商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)試點兩年 4家試點險企開立賬戶近200萬個

    本報記者 冷翠華

    見習(xí)記者 楊笑寒

    我國商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)正快速發(fā)展，據(jù)首批試點商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的4家養(yǎng)老保險公司近日披露的2024年商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至去年末，4家養(yǎng)老保險公司累計開立商業(yè)養(yǎng)老金賬戶約195.50萬個，較2023年末增加近230%。

    累計開戶數(shù)大幅提升

    商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)是指養(yǎng)老保險公司為個人客戶開立商業(yè)養(yǎng)老金賬戶，并提供賬戶管理、養(yǎng)老規(guī)劃、資金管理和風(fēng)險管理等服務(wù)的創(chuàng)新型養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)，可滿足客戶生命周期內(nèi)多樣化養(yǎng)老需求，是第三支柱養(yǎng)老保險的組成部分。

    2022年11月份，《關(guān)于開展養(yǎng)老保險公司商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)試點的通知》發(fā)布，明確提出自2023年1月1日起，在北京市、上海市、江蘇省等10個?。ㄊ校╅_展商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)試點。4家參與試點養(yǎng)老保險公司分別為中國人民養(yǎng)老保險有限責(zé)任公司（以下簡稱“人保養(yǎng)老”）、中國人壽養(yǎng)老保險股份有限公司（以下簡稱“國壽養(yǎng)老”）、太平養(yǎng)老保險股份有限公司以及國民養(yǎng)老保險股份有限公司。

    從已披露數(shù)據(jù)來看，養(yǎng)老保險公司發(fā)行養(yǎng)老金產(chǎn)品數(shù)量、產(chǎn)品存量規(guī)模、有效商業(yè)養(yǎng)老金賬戶數(shù)量方面均有大幅提升。

    例如，中國人民保險集團股份有限公司（以下簡稱“中國人保”）2024年年度報告顯示，截至2024年12月31日，人保養(yǎng)老商業(yè)養(yǎng)老金已覆蓋10個試點地區(qū)，管理資產(chǎn)規(guī)模75.04億元，較年初增長82.7%；服務(wù)客戶15.68萬戶，較年初增長136.9%。國壽養(yǎng)老的商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)年度報告顯示，截至2024年末，公司商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)有效賬戶數(shù)為76.30萬戶，產(chǎn)品存量規(guī)模489億元，兩項指標(biāo)較2023年末增幅均超過100%。

    滿足不同需求

    2024年，我國商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)快速發(fā)展，與產(chǎn)品設(shè)計、多渠道銷售、增值服務(wù)等多種因素有關(guān)。

    商業(yè)養(yǎng)老金采取雙賬戶模式，下設(shè)“鎖定賬戶”和“持續(xù)賬戶”兩個子賬戶。鎖定賬戶用于記錄和管理長期鎖定的養(yǎng)老資金及相關(guān)權(quán)益，在投保人年滿60周歲前，賬戶資金封閉運行，相當(dāng)于“養(yǎng)老保險箱”。持續(xù)賬戶用于記錄和管理流動性養(yǎng)老資金及相關(guān)權(quán)益，賬戶內(nèi)資金可根據(jù)規(guī)則領(lǐng)取，相當(dāng)于“養(yǎng)老零錢包”。此外，根據(jù)投資類別的不同，商業(yè)養(yǎng)老金產(chǎn)品分為流動性管理類產(chǎn)品、固定收益類產(chǎn)品、權(quán)益類產(chǎn)品和混合類產(chǎn)品四大類，并根據(jù)發(fā)行目的和管理方式不同進一步分為不同特定產(chǎn)品。

    北京大學(xué)中國保險與社會保障研究中心專家委員會委員朱俊生對《證券日報》記者表示，商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)快速發(fā)展主要有三方面原因，一是試點公司通過產(chǎn)品創(chuàng)新，推出“收益保底+浮動分紅”的混合賬戶模式，支持靈活繳費、定期領(lǐng)取等設(shè)計，滿足了不同風(fēng)險偏好客戶的養(yǎng)老儲備需求；二是試點養(yǎng)老險公司充分利用銀保與互聯(lián)網(wǎng)渠道銷售，短期內(nèi)快速獲客與拓展業(yè)務(wù)；三是試點公司憑借長期資金管理經(jīng)驗，通過多元化資產(chǎn)配置實現(xiàn)穩(wěn)健收益，使養(yǎng)老金產(chǎn)品優(yōu)于傳統(tǒng)儲蓄型產(chǎn)品‌，具有一定的吸引力；四是養(yǎng)老險公司整合健康管理、養(yǎng)老社區(qū)等增值服務(wù)，形成“保險+服務(wù)”生態(tài)，增強客戶黏性‌。

    隨著商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)快速發(fā)展，去年10月份，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的《關(guān)于大力發(fā)展商業(yè)保險年金有關(guān)事項的通知》提出，進一步擴大商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)試點。按照“成熟一家，開展一家”的原則，支持更多符合條件的養(yǎng)老保險公司參與商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)。

    對于未來商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)如何進一步發(fā)展，對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)創(chuàng)新與風(fēng)險管理研究中心副主任龍格對《證券日報》記者表示，產(chǎn)品端，養(yǎng)老保險公司要開發(fā)差異化產(chǎn)品，如對接護理需求的“康養(yǎng)結(jié)合”型年金產(chǎn)品等；渠道端，要持續(xù)深化銀保合作，利用大數(shù)據(jù)精準(zhǔn)觸達目標(biāo)客群；風(fēng)控端，要強化資產(chǎn)負債匹配管理，防范利差損風(fēng)險。同時，需加強投資者教育，普及“長期儲蓄+養(yǎng)老規(guī)劃”理念，提升商業(yè)養(yǎng)老金在居民資產(chǎn)配置中的認知度。