22家上市券商三季報(bào)出爐 六成券商當(dāng)季有賺頭 頭部券商保持高增長(zhǎng)

    10月28日晚間，包括中信證券、中信建投、海通證券、廣發(fā)證券、中金公司在內(nèi)的頭部券商紛紛發(fā)布三季報(bào)，今年前三季度券商的業(yè)績(jī)座次也初步浮出水面。

    大型券商保持高增長(zhǎng)

    截至28日晚間7點(diǎn)，已有22家券商公布了三季報(bào)。

    從營(yíng)收來(lái)看，大型券商普遍保持穩(wěn)健增長(zhǎng)。前三季度，中信證券以578.12億元的營(yíng)收雄踞第一，同比增長(zhǎng)37.66%；海通證券以348.39億元的營(yíng)收暫居第二，同比增長(zhǎng)23.31%；廣發(fā)證券、招商證券、中金公司、中信建投均以超200億元的累計(jì)營(yíng)收分列其后，同比增幅也都超過(guò)20%。

    從凈利潤(rùn)來(lái)看，中信證券、廣發(fā)證券、海通證券暫居前三，大型券商中中金公司、中信證券、海通證券保持較高的凈利潤(rùn)增速。中信證券前三季度歸母凈利潤(rùn)已達(dá)到176.45億元，同比增長(zhǎng)39.37%；廣發(fā)證券、海通證券則分別以86.41億元、85.02億元的凈利潤(rùn)暫居第二、第三位，同比增幅分別為39.10%、6.15%。此外，中金公司今年前三季度凈利潤(rùn)達(dá)74.54億元，同比增長(zhǎng)52.39%，而中信建投前三季度的凈利潤(rùn)則相比去年同期小幅下滑3.11%，為72.58億元。

    中小券商之中，浙商證券、東方證券的業(yè)績(jī)?cè)鏊倏扇牲c(diǎn)，今年前三季度分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)15.88億元、43.21億元，同比增速分別為54.61%、41.62%。另外，財(cái)達(dá)證券前三季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)5.46億元，同比增長(zhǎng)52.07%。

    與此同時(shí)，有一些中小券商出現(xiàn)了業(yè)績(jī)下滑。其中，華林證券前三季度歸母凈利潤(rùn)為6843.57萬(wàn)元，同比下滑27.20%，主要為自營(yíng)股票和衍生品公允價(jià)值波動(dòng)所致，公司衍生品業(yè)務(wù)獲利減少。

    中信證券資管業(yè)務(wù)亮眼

    強(qiáng)者恒強(qiáng)。

    前三季度，中信證券以578.12億元的營(yíng)收雄踞榜首，較2020年同期增長(zhǎng)37.66%；公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)176.45億元，同比增長(zhǎng)39.37%。

    分項(xiàng)目來(lái)看，中信證券前三季度手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入達(dá)到255.97億元，同比增長(zhǎng)35.86%，主要為經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)及資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入增加，尤其是資管業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮眼。前三季度，中信證券實(shí)現(xiàn)資管業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入85.79億元，同比增長(zhǎng)59.05%。

    中信證券資管業(yè)務(wù)相關(guān)負(fù)責(zé)人向證券時(shí)報(bào)記者表示，資管新規(guī)過(guò)渡期結(jié)束在即，資產(chǎn)管理行業(yè)凈值化轉(zhuǎn)型進(jìn)入最后階段。在此背景下，中信證券牢牢抓住行業(yè)轉(zhuǎn)型契機(jī)，在大集合參公改造等業(yè)務(wù)中取得了驕人成績(jī)。目前，該公司旗下已有16只大集合產(chǎn)品完成參公改造，改造產(chǎn)品數(shù)量領(lǐng)跑行業(yè)。

    Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月27日，中信證券旗下多達(dá)4只大集合自改造以來(lái)取得了超20%的年化回報(bào)。其中，中信證券量化優(yōu)選A自2020年5月22日參公運(yùn)作以來(lái)，累計(jì)收益率達(dá)到63.52%，折合年化回報(bào)達(dá)到40.94%。此外，中信證券臻選價(jià)值成長(zhǎng)A自2020年2月18日完成改造以來(lái)，也已獲得40.62%的累計(jì)收益、22.16%的年化回報(bào)。

    除了中信證券，海通證券、廣發(fā)證券等頭部券商的業(yè)績(jī)也可圈可點(diǎn)。

    前三季度，海通證券實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入105.79億元，同比增長(zhǎng)0.84%。其中，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入為44.06億元，同比增長(zhǎng)15.27%；資管業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入為24.63億元，同比增長(zhǎng)3.26%。

    廣發(fā)證券今年以來(lái)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入達(dá)到140.25億元，同比增長(zhǎng)33.19%。其中，資產(chǎn)管理及基金管理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入保持高增長(zhǎng)，達(dá)73.51億元，同比增長(zhǎng)約56.25%。

    不過(guò)，海通證券、廣發(fā)證券的投行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入均有所下滑。

    近六成券商同比增長(zhǎng)

    中泰證券研報(bào)認(rèn)為，今年三季度市場(chǎng)交投活躍度進(jìn)一步提升，股基交易額連續(xù)49個(gè)交易日突破萬(wàn)億，此外北交所擬設(shè)立，注冊(cè)制改革更進(jìn)一程，也提升了券商行業(yè)的景氣度。

    從上市券商第三季度歸母凈利潤(rùn)來(lái)看，中信證券、海通證券分別摘得狀元、榜眼，中信建投、招商證券、廣發(fā)證券則以27億元左右的單季凈利潤(rùn)居于第二梯隊(duì)?？傮w上，有近六成券商的三季度業(yè)績(jī)?cè)龇鶠檎?/p>

    就單季凈利潤(rùn)增幅而言，紅塔證券、國(guó)聯(lián)證券同比增幅均超100%，浙商證券、東北證券同比增幅也都在60%以上。

    中泰證券預(yù)計(jì)，2021年全年券商經(jīng)紀(jì)、兩融、自營(yíng)業(yè)務(wù)受益于市場(chǎng)交投活躍，其中財(cái)富管理代銷(xiāo)金融產(chǎn)品收入、參控股公募基金收益對(duì)業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)比例進(jìn)一步提升，對(duì)應(yīng)業(yè)務(wù)營(yíng)收保持較快增長(zhǎng)，同時(shí)投行規(guī)模帶動(dòng)收入提升、資管主動(dòng)管理轉(zhuǎn)型產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化，券商業(yè)績(jī)有望保持高增長(zhǎng)。