頭部券商3個(gè)IPO項(xiàng)目緊急撤回

    近日，1家科創(chuàng)板企業(yè)和2家創(chuàng)業(yè)板企業(yè)IPO項(xiàng)目緊急撤回、終止審核，中金公司和招商證券分別擔(dān)任其保薦機(jī)構(gòu)。

    上交所官網(wǎng)顯示，2月21日，中金公司保薦的以薩技術(shù)股份有限公司審核狀態(tài)變更為終止。因以薩技術(shù)及其保薦人于2月20日撤回發(fā)行上市申請(qǐng)，上交所于21日終止其發(fā)行上市審核。

    此外，深交所網(wǎng)站顯示，2月21日，招商證券保薦的廈門東昂科技股份有限公司審核狀態(tài)變更為終止（撤回）；2月20日，同樣由招商證券保薦的重慶藍(lán)岸科技股份有限公司審核狀態(tài)變更為終止（撤回）。與前述以薩技術(shù)終止上市審核稍有不同的是，這2家企業(yè)是在全面注冊(cè)制新規(guī)發(fā)布之前的2月17日和2月16日撤回發(fā)行上市申請(qǐng)，深交所同意撤回是在新規(guī)發(fā)布之后。

    短短幾日內(nèi)就有3家企業(yè)終止發(fā)行上市審核，引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。有投行人士表示，近期部分項(xiàng)目的調(diào)整或與IPO相關(guān)規(guī)則的推陳出新有關(guān)。

    2月17日，與全面注冊(cè)制配套，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《監(jiān)管規(guī)則適用指引——發(fā)行類第4號(hào)》（具體要求20條）和《監(jiān)管規(guī)則適用指引——發(fā)行類第5號(hào)》（具體要求19條），業(yè)內(nèi)人士將其稱為“IPO新39條”。同時(shí)，廢止了《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答》（即業(yè)內(nèi)俗稱的“IPO54條”）。

    “‘IPO54條’一直是投行人士的實(shí)務(wù)寶典，隨著‘IPO新39條’的發(fā)布，對(duì)后續(xù)IPO實(shí)務(wù)操作必然會(huì)產(chǎn)生重要影響。”有投行人士表示。

    在全面注冊(cè)制實(shí)施的背景下，監(jiān)管層態(tài)度十分明確，持續(xù)約束保薦機(jī)構(gòu)“一撤了之”的行為，強(qiáng)調(diào)保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)審慎申報(bào)，扎實(shí)做好盡職調(diào)查工作，提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量，不要有“闖關(guān)”心態(tài)。

    2月17日，上交所、深交所發(fā)布相關(guān)現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)規(guī)則。上交所明確可以對(duì)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)實(shí)施督導(dǎo)。同時(shí)，增加對(duì)督導(dǎo)對(duì)象的整改要求，進(jìn)一步壓嚴(yán)壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，遏制和打擊“一督即撤”行為，更好督促保薦人、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)履職盡責(zé)。

    深交所表示，圍繞“以信息披露為核心”的注冊(cè)制安排，要適當(dāng)延伸現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)的核查邊界，建立現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)反饋“回頭看”工作機(jī)制，遏制和打擊“一督即撤”行為，明確可對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)單獨(dú)督導(dǎo)，進(jìn)一步壓嚴(yán)壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)“看門人”責(zé)任。

    深交所還在《關(guān)于進(jìn)一步督促會(huì)員提升保薦業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量的通知》中明確，保薦人人均保薦項(xiàng)目數(shù)排前二十，且項(xiàng)目撤否率超過60%，深交所將對(duì)其保薦的IPO項(xiàng)目按50%以上的比例抽取實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)；項(xiàng)目撤否率超過40%且在60%以下的，深交所對(duì)其保薦的IPO項(xiàng)目按30%以上的比例抽取實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)；項(xiàng)目撤否率在30%以上且在40%以下的，深交所抽取一定數(shù)量的保薦人，對(duì)其保薦的IPO項(xiàng)目按5%以上的比例抽取實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)。

    上海證券報(bào)記者統(tǒng)計(jì)2022年A股IPO數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，在2022年項(xiàng)目總數(shù)排名前20的券商中，沒有一家撤否率超過30%。今年以來，IPO撤否率超過30%的券商仍以項(xiàng)目較少的中小券商為主。