民生證券方競：上行大周期引爆AI投資 頭部企業(yè)帶動PC產(chǎn)業(yè)迎來生態(tài)繁榮

    本報記者 賈麗

    AI與PC的連接成為近日的熱門話題。12月10日，智微智能在接受調(diào)研時表示，PC行業(yè)前期已經(jīng)透支較大，AI賦能預(yù)計(jì)會催生市場新需求。

    針對當(dāng)下市場熱點(diǎn)，民生證券電子行業(yè)首席分析師方競近日表示，PC硬件、AI應(yīng)用的大發(fā)展，正推動PC市場新一輪上行大周期起點(diǎn)出現(xiàn)。上半年浪潮洶涌的算力是供給側(cè)，而當(dāng)下密集落地的AI終端則是需求側(cè)，PC市場去庫存結(jié)束并已經(jīng)開啟復(fù)蘇，AI PC解決本地大模型應(yīng)用、隱私保護(hù)、定制化解決方案等亮點(diǎn)，正在重構(gòu)生產(chǎn)力。

    “聯(lián)想等頭部企業(yè)帶動PC產(chǎn)業(yè)迎來生態(tài)繁榮，也將有望引領(lǐng)這波浪潮。”他表示，聯(lián)想此前首次公開AI PC，利用AI PC規(guī)劃旅行行程時，其生成速度及生成質(zhì)量均達(dá)到公有大模型的水準(zhǔn)。在傳統(tǒng)PC硬件同質(zhì)化較為嚴(yán)重的背景下，聯(lián)想自身AI大模型的嵌入能力或?qū)⒅貥?gòu)PC品牌商的競爭力，助力其主導(dǎo)AI PC時代。

    方競針對PC產(chǎn)業(yè)生態(tài)也提出了投資建議，CPU、GPU等芯片領(lǐng)域?qū)⒊杀冶貭幹兀ㄗh關(guān)注零組件領(lǐng)域相關(guān)企業(yè)，AI應(yīng)用將重構(gòu)終端體驗(yàn)，AI原生大幕拉開。

    在巨大的增長空間下，眾多券商也紛紛看好聯(lián)想等頭部企業(yè)效應(yīng)。不少券商預(yù)測，AI PC概念股有望在2024年爆發(fā)。

（編輯 李波）