券商三季度重倉(cāng)股漸次出爐 互換便利將直接增加券商持股規(guī)模

    本報(bào)記者 周尚伃

    見(jiàn)習(xí)記者 于宏

    隨著上市公司三季報(bào)密集披露，備受市場(chǎng)關(guān)注的券商重倉(cāng)股動(dòng)向也浮出水面。作為投資者眼中的“市場(chǎng)風(fēng)向標(biāo)”之一，券商重倉(cāng)股的調(diào)倉(cāng)、換股情況一直以來(lái)都是市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。同時(shí)，互換便利將直接增加券商持有股票規(guī)模，多家券商近期正推進(jìn)互換便利業(yè)務(wù)落地，并積極表態(tài)將把獲得的資金用于進(jìn)一步增持股票。

    合計(jì)持有189只重倉(cāng)股

    新進(jìn)持股103只

    “券商在選擇重倉(cāng)股進(jìn)行投資方面具備一定專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)。”國(guó)研新經(jīng)濟(jì)研究院創(chuàng)始院長(zhǎng)朱克力在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，一方面，券商擁有專(zhuān)業(yè)的研究團(tuán)隊(duì)，能夠深入分析宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)、行業(yè)前景以及公司基本面，從而做出更為精準(zhǔn)的投資決策，這種專(zhuān)業(yè)視角使券商能夠捕捉到市場(chǎng)中的投資機(jī)會(huì)，并提前布局。另一方面，作為金融中介，券商擁有廣泛的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)和信息渠道，在資源整合方面具備優(yōu)勢(shì)，能夠及時(shí)獲取市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和公司信息，為投資決策提供有力支持。

    Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至10月29日，在已披露2024年三季報(bào)的上市公司中，有189只個(gè)股的前十大流通股股東名單中出現(xiàn)了34家券商的身影。截至三季度末，券商重倉(cāng)股持倉(cāng)數(shù)量合計(jì)19.6億股，持倉(cāng)市值合計(jì)148.39億元。其中，券商新進(jìn)持股103只，增持39只個(gè)股，減持41只個(gè)股，還有多只個(gè)股被持倉(cāng)數(shù)量沒(méi)有變化。（同一只個(gè)股被多家券商持有，此處僅統(tǒng)計(jì)為一只個(gè)股）

    總體來(lái)看，189只個(gè)股中，有28只個(gè)股被2家及以上券商重倉(cāng)持有。其中，萬(wàn)祥科技和小方制藥均被4家券商重倉(cāng)持有，百通能源、騰達(dá)科技和中侖新材均被3家券商重倉(cāng)持有。

    截至三季度末，從券商持有重倉(cāng)股的數(shù)量來(lái)看，位居第一的是持有43只個(gè)股的中信證券；其次是持股25只的中金公司；中信建投、國(guó)泰君安持股也均超過(guò)20只。從個(gè)股被單家券商持股的市值來(lái)看，截至三季度末，上海萊士被中信證券持有市值達(dá)10.12億元，位居第一；其次是東北證券，被中信證券持有市值達(dá)5.93億元；隨后是藏格礦業(yè)，被招商證券持有市值達(dá)4.84億元。

    在新進(jìn)持股方面，有16只個(gè)股被2家及以上券商新進(jìn)持有。其中，小方制藥和萬(wàn)祥科技均被4家券商新進(jìn)持有，騰達(dá)科技則被3家券商新進(jìn)持有。從持股數(shù)量來(lái)看，內(nèi)蒙華電、紅豆股份、利亞德分別位居單家券商新進(jìn)持股數(shù)量的前三，持股數(shù)量均超過(guò)1800萬(wàn)股。從行業(yè)分布來(lái)看，券商新進(jìn)持有的103只個(gè)股中，有33只屬于計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)，10只屬于通用設(shè)備制造業(yè)，非金屬礦物制品業(yè)和醫(yī)藥制造業(yè)則各有8只。

    增持方面，被單家券商增持股份數(shù)量位于前三的個(gè)股分別為內(nèi)蒙華電、東北證券、中核鈦白，被增持股份數(shù)量均超過(guò)500萬(wàn)股。藏格礦業(yè)、古越龍山分別被2家券商增持。從行業(yè)分布來(lái)看，券商增持的39只個(gè)股中，有5只屬于計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)，3只屬于化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)。減持方面，被券商減持的41只個(gè)股中，有7只屬于電氣機(jī)械和器材制造業(yè)，5只屬于計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)，4只屬于有色金屬冶煉和壓延加工。

    券商積極推進(jìn)

    互換便利業(yè)務(wù)落地

    10月21日，中國(guó)人民銀行開(kāi)展了證券、基金、保險(xiǎn)公司互換便利（SFISF）首次操作，隨后，多家券商積極推進(jìn)互換便利業(yè)務(wù)落地。自10月21日中金公司宣布達(dá)成SFISF下的首筆質(zhì)押式回購(gòu)交易之后，國(guó)泰君安、中信證券、財(cái)通證券、廣發(fā)證券、浙商證券等多家券商也紛紛跟進(jìn)，持續(xù)披露參與互換便利業(yè)務(wù)的最新進(jìn)展，并表示將使用互換便利業(yè)務(wù)獲得的資金進(jìn)一步增持股票。

    國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所非銀金融行業(yè)負(fù)責(zé)人孔祥表示：“互換便利將直接增加券商持有股票規(guī)模。近年來(lái)券商FVTPL資產(chǎn)（以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)）占比有所下降，F(xiàn)VOCI資產(chǎn)（以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)）占比提升明顯。結(jié)合互換便利細(xì)則，券商可結(jié)合OCI（其他綜合收益）賬戶(hù)進(jìn)行相應(yīng)權(quán)益投資。”

    從現(xiàn)有數(shù)據(jù)來(lái)看，截至三季度末，中金公司持有25只重倉(cāng)股，其中對(duì)美盈森的持股數(shù)量最多，達(dá)1817.99萬(wàn)股；其次是華映科技和古越龍山，分別持有1014.47萬(wàn)股和989.04萬(wàn)股。國(guó)泰君安持有21只重倉(cāng)股，持倉(cāng)數(shù)量位于前三的個(gè)股分別是譽(yù)衡藥業(yè)、內(nèi)蒙華電、利亞德，持有數(shù)量分別為1.09億股、3576.43萬(wàn)股、1812.28萬(wàn)股。中信證券持倉(cāng)數(shù)量前三的個(gè)股為上海萊士、東北證券、陜國(guó)投A。廣發(fā)證券持倉(cāng)數(shù)量前三的個(gè)股為藏格礦業(yè)、中礦資源、國(guó)光電器。浙商證券則僅持有渤海輪渡一只重倉(cāng)股。

    券商重倉(cāng)股的布局情況與其自營(yíng)投資業(yè)務(wù)的收益緊密相關(guān)。業(yè)內(nèi)分析師認(rèn)為，自營(yíng)業(yè)務(wù)仍是券商業(yè)績(jī)的重要支撐。在此方面，多家券商形成了獨(dú)到的投資策略。例如，廣發(fā)證券權(quán)益類(lèi)自營(yíng)投資業(yè)務(wù)堅(jiān)持價(jià)值投資思路，強(qiáng)化自上而下的宏觀策略與行業(yè)及個(gè)股的研究相結(jié)合，利用多策略投資工具降低投資收益波動(dòng)；中國(guó)銀河則以賺取絕對(duì)收益為目標(biāo)，切實(shí)加強(qiáng)主動(dòng)投資的波動(dòng)性管理，優(yōu)化投資組合構(gòu)建和布局，積極發(fā)展中低風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)，穩(wěn)扎穩(wěn)打做好權(quán)益組合投資交易。

    “對(duì)于普通投資者而言，券商重倉(cāng)股的選股情況具有一定參考價(jià)值。通過(guò)關(guān)注券商重倉(cāng)股，普通投資者可以了解市場(chǎng)主流資金的投資方向，從而做出更為明智的投資決策。但同時(shí)普通投資者也需結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資目標(biāo)，審慎做出決策，避免盲目跟風(fēng)。”朱克力表示。