券商2024年債券承銷排名出爐 中信證券主承銷科創(chuàng)債與民營企業(yè)債金額均居首

    本報記者 周尚伃

    見習(xí)記者 于宏

    2024年，券商繼續(xù)履行好中介機(jī)構(gòu)的職能，助力發(fā)行人充分利用多種融資工具，滿足發(fā)行人融資需求。2月24日晚間，中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布了2024年度證券公司債券（含企業(yè)債券）承銷業(yè)務(wù)專項(xiàng)統(tǒng)計，券商承銷各類專項(xiàng)債券的數(shù)量、金額和排名等情況一一揭曉。

    整體來看，2024年，除綠色債券方面券商承銷金額同比有所下降外，券商承銷其他六大類債券的金額均同比有所上升。其中，券商在科技創(chuàng)新債券和民營企業(yè)債券方面的承銷金額增長尤為顯著。從細(xì)分的承銷排名來看，綜合實(shí)力較強(qiáng)的頭部券商包攬多項(xiàng)榜單的榜首，部分中小券商則深耕細(xì)分領(lǐng)域，打造特色優(yōu)勢。

    科技創(chuàng)新債券

    承銷規(guī)模超6100億元

    中央金融工作會議提出，做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章。當(dāng)前，券商正積極履行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的職責(zé)使命，通過承銷多種專項(xiàng)債券等具體舉措，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展注入強(qiáng)勁動力。

    尤其是在科技金融方面，科技創(chuàng)新債券是科創(chuàng)企業(yè)重要的融資工具之一。目前券商正持續(xù)強(qiáng)化對科創(chuàng)企業(yè)的服務(wù)能力，切實(shí)保障科創(chuàng)企業(yè)的融資需求，推動構(gòu)建科技創(chuàng)新企業(yè)全生命周期債券融資支持體系。2024年，作為科技創(chuàng)新債券主承銷商的券商共60家，合計承銷539只債券，同比增長61.38%；合計金額6136.86億元，同比增長68.48%。從單家公司的主承銷金額來看，2024年，中信證券主承銷科技創(chuàng)新債券金額位居榜首，為1281.91億元；其次是中信建投，主承銷金額為898.63億元；國泰君安、中金公司主承銷金額分別為636.84億元、587.97億元。

    對此，薩摩耶云科技集團(tuán)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家鄭磊對《證券日報》記者表示：“近年來，債券市場服務(wù)科技創(chuàng)新的機(jī)制愈發(fā)健全。科技創(chuàng)新債券作為一種重要的融資工具，能夠?yàn)榭苿?chuàng)企業(yè)提供低成本的資金支持，推動其開展研發(fā)和創(chuàng)新活動。2024年，券商承銷科技創(chuàng)新債券的金額大幅增長，這既體現(xiàn)了券商積極響應(yīng)政策號召，致力于做好‘科技金融’大文章的努力，也反映出市場對科創(chuàng)企業(yè)的支持力度在不斷加大。同時，2024年較低利率的市場環(huán)境，進(jìn)一步激發(fā)了科創(chuàng)企業(yè)的發(fā)債熱情，使得債券發(fā)行規(guī)模有所上升。”

    民營企業(yè)債券的規(guī)模顯著增長成為券商2024年債券承銷“成績單”上的一大亮眼之處。2024年，作為民營企業(yè)債券主承銷商的券商共55家，承銷430只債券，同比增長27.6%；合計金額4619.22億元，同比增長33.06%；其中，資產(chǎn)證券化產(chǎn)品284只，合計金額2450.75億元。從單家公司的主承銷金額來看，中信證券、平安證券、招商證券位居前三，主承銷金額分別為663.82億元、563.32億元、381.5億元。

    “券商積極助力民營企業(yè)開展債券融資業(yè)務(wù)，彰顯了券商對自身專業(yè)優(yōu)勢的有效發(fā)揮，通過優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展注入強(qiáng)勁動能。未來，券商應(yīng)進(jìn)一步提升債券承銷方面的服務(wù)能力，力求為發(fā)債企業(yè)降低交易成本，并降低發(fā)債企業(yè)和市場之間的信息不對稱性，幫助更多民營企業(yè)實(shí)現(xiàn)合理融資需求。”上海交通大學(xué)上海高級金融學(xué)院副教授李楠對《證券日報》記者表示。

    券商多維度發(fā)力

    提升服務(wù)質(zhì)效

    一直以來，券商在服務(wù)國家低碳轉(zhuǎn)型、鄉(xiāng)村振興等目標(biāo)方面發(fā)揮著重要作用。在做好“綠色金融”大文章方面，2024年，作為綠色債券主承銷商的券商共50家，承銷148只債券，合計金額1674.05億元，同比下降8.45%。作為低碳轉(zhuǎn)型債券主承銷商的券商共18家，承銷24只債券，同比增長50%；合計金額267.9億元，同比增長101.91%。

    在綠色債券承銷金額方面，中信建投以391.99億元的主承銷金額“領(lǐng)跑”；其次是中信證券，主承銷金額為263.72億元；國信證券、中金公司的主承銷金額分別為94.95億元、89.56億元。低碳轉(zhuǎn)型債券方面，中信證券、中金公司、開源證券位居前三，主承銷金額分別為67.39億元、37.81億元、32億元。

    同時，券商也積極為鄉(xiāng)村振興注入金融“活水”。2024年，作為鄉(xiāng)村振興債券主承銷商的券商共38家，承銷54只債券，合計金額482.21億元，雖然承銷債券數(shù)量較上一年略有下降，但承銷金額仍同比增長27.34%。在此方面，國信證券、國泰君安、中信證券的主承銷金額分別為94.58億元、51.82億元、48.9億元。

    在助力共建“一帶一路”、承銷地方政府債券方面，券商的服務(wù)質(zhì)效也進(jìn)一步提升。2024年，作為“一帶一路”債券主承銷商的券商共22家，承銷19只債券，同比增長46.15%；合計金額233.55億元，同比增長194.48%。參與發(fā)行地方政府債券的券商共86家，合計中標(biāo)金額6870.78億元，同比增長47.77%。

    值得關(guān)注的是，在頭部券商包攬多項(xiàng)細(xì)分指標(biāo)榜首的情況下，也有部分中小券商表現(xiàn)亮眼，在部分細(xì)分賽道中排名居于前列。例如，開源證券在主承銷低碳轉(zhuǎn)型債券家數(shù)方面位列第一；國開證券在主承銷“一帶一路”債券家數(shù)方面位列第三；國聯(lián)資管、天風(fēng)資管在主承銷民營企業(yè)債券家數(shù)方面躋身前五。