處理債務(wù)糾紛 中融信托向*ST眾和子公司免息近0.6億

    為順利拿回貸款本金，金融機(jī)構(gòu)選擇放棄利息又多了一個案例。

    5月3日，掙扎在退市邊緣的*ST眾和公告稱，公司子公司金鑫礦業(yè)與中融信托達(dá)成共識：為*ST眾和重整工作及金鑫礦業(yè)復(fù)產(chǎn)的順利開展，中融信托同意豁免金鑫礦業(yè)在貸款合同項下在2018年度應(yīng)計算的所有利息、罰息、復(fù)利等除貸款本金以外的一切債務(wù)。此舉可為*ST眾和減少財務(wù)費用近0.6億元。

    此前，ST景谷也曾得到西藏信托“豁免”2960萬元的借款利息的支持。

    對此，業(yè)界觀察人士評述稱，在不確定的經(jīng)營環(huán)境中，放棄利息保全本金實屬無奈之舉。隨著上市公司與金融機(jī)構(gòu)的此類糾紛增多，也讓從業(yè)者反思上市公司作為交易對手的風(fēng)險可控性。

    事關(guān)2億的債務(wù)糾紛

    2015年2月，金鑫礦業(yè)向中融信托借款2億元，用于礦山建設(shè)及補(bǔ)充流動資金。當(dāng)時金鑫礦業(yè)以其持有的四川阿壩州鋰輝礦采礦權(quán)作為抵押，*ST眾和提供連帶責(zé)任擔(dān)保。

    時至2016年2月，金鑫礦業(yè)沒有如期歸還借款，中融信托于2016年5月向四川省高級人民法院申請執(zhí)行。法院之后凍結(jié)、扣劃金鑫礦業(yè)、*ST眾和銀行存款2.34億元，并將*ST眾和及金鑫礦業(yè)被列為失信被執(zhí)行人。

    為幫助金鑫礦業(yè)解決債務(wù)問題，*ST眾和曾在2016年7月啟動對金鑫礦業(yè)的增資計劃。但由于金鑫礦業(yè)少數(shù)股東沒有同意這一增資方案，最后未能實施。

    由于還款方案一直沒有確定，上市公司方面還曾公開披露，四川省江油人民法院正在進(jìn)行案件抵押物司法網(wǎng)上拍賣的準(zhǔn)備工作。也就是說，金鑫礦業(yè)采礦權(quán)面臨被拍賣的風(fēng)險。

    作為*ST眾和旗下核心資產(chǎn)，金鑫礦業(yè)是目前眾和股份主要利潤來源之一，也被外界認(rèn)為是公司的核心優(yōu)勢資產(chǎn)。一旦采礦權(quán)被拍賣，對這家上市公司產(chǎn)生的創(chuàng)傷可想而知。

    直至2018年4月底，已經(jīng)披星戴帽的*ST眾和仍然在公告中表示，由于阿壩州眾和新能源有限公司持股98%的子公司金鑫礦業(yè)與中融信托債務(wù)糾紛“尚未解決”，金鑫礦業(yè)擁有的主要資產(chǎn)采礦權(quán)存在被拍賣的風(fēng)險。

    退一步

    保證本金安全

    如今，*ST眾和子公司與中融信托的借款糾紛終于商討出了方案。

    5月3日，*ST眾和公告稱，公司子公司金鑫礦業(yè)于2018年4月27日向中融信托出具免息《申請函》，為*ST眾和重整工作及金鑫礦業(yè)的復(fù)產(chǎn)的順利開展，金鑫礦業(yè)向中融信托承諾在2018年12月31日之前，金鑫礦業(yè)或*ST眾和向中融信托足額清償在貸款合同項下截至2017年12月31日的全部債務(wù)，請求中融信托同意2018年度相關(guān)免息安排。

    而中融信托也于2018年4月27日向金鑫礦業(yè)出具《同意函》，“鑒于金鑫礦業(yè)已作出上述還款承諾，為*ST眾和重整工作及金鑫礦業(yè)的復(fù)產(chǎn)的順利開展，中融信托同意豁免金鑫礦業(yè)在貸款合同項下在2018年度應(yīng)計算的所有利息、罰息、復(fù)利等除貸款本金以外的一切債務(wù)。”

    中融信托同時要求，如果金鑫礦業(yè)或*ST眾和未能按照上述還款承諾在2018年12月31日之前向中融信托清償全部債務(wù)，或相關(guān)債權(quán)受讓方未受讓及完全履行《債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，貸款合同項下自2019年1月1日起應(yīng)計算的所有利息、罰息、復(fù)利等一切債務(wù)應(yīng)繼續(xù)履行。

    *ST眾和

    掙扎在退市邊緣

    不可不提的是，*ST眾和已經(jīng)連續(xù)三年虧損，目前掙扎在退市的邊緣。

    2017年*ST眾和實現(xiàn)營收7.54億元，同比下滑14.91%；凈利潤為虧損10.4億元，同比增虧422.24%。*ST眾和2018年一季報顯示，報告期內(nèi)，其營收為4706.56萬元，同比下降78.46%；凈利潤為-5116.56萬元，同比下降230.74%。*ST眾和預(yù)計，其2018上半年將虧損5000萬至9000萬元。

    福建華興會計師事務(wù)所表示，截至2017年12月31日，*ST眾和仍有大量無法償付的到期債務(wù)，包括金融機(jī)構(gòu)借款、貨款及稅費款項等；2017年11月，其債權(quán)人以公司不能清償?shù)狡趥鶆?wù)并且明顯缺乏清償能力為由，向法院申請對公司進(jìn)行破產(chǎn)重整，截至財務(wù)報告批準(zhǔn)報出日公司重整事項尚未經(jīng)批復(fù)受理，重整事項仍存在重大不確定性，公司持續(xù)經(jīng)營能力存在重大不確定性。

    一家大型信托公司業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人向記者表示，“免息這種做法通常是考慮多重因素之后的妥協(xié)之法，其實在實際操作中并不鮮見。訴訟渠道拿回本金和利息的做法耗時耗力，也并不能保證可以成功。企業(yè)原本已經(jīng)運轉(zhuǎn)艱難，重壓之下折了本金也不是沒有可能。”

    上述人士說，選擇信托渠道融資的上市公司不能算是優(yōu)質(zhì)的交易對手。“畢竟上市公司融資正道是資本市場，為何要選擇高成本的信托融資？我有理由懷疑其中存在某種瑕疵。”

    另據(jù)證券時報記者了解，為爭取2018年度實現(xiàn)扭虧為盈，達(dá)到恢復(fù)上市的條件，*ST眾和及其子公司將接受戰(zhàn)略投資人財務(wù)資助，希望借此補(bǔ)充新能源板塊流動資金，以解決紡織板塊職工安置及其他費用等資金缺口。