一季度信托業(yè)利潤同比增超75% 投向房地產(chǎn)的資金信托降至1.13萬億元

    本報記者 蘇向杲 見習記者 方凌晨

    6月28日，中國信托業(yè)協(xié)會發(fā)布“2023年1季度末信托公司主要業(yè)務數(shù)據(jù)”。數(shù)據(jù)顯示，一季度，信托業(yè)實現(xiàn)利潤總額217.01億元，同比增長75.23%。

    值得關注的是，一季度，傳統(tǒng)信托業(yè)務受到較大挑戰(zhàn)，投向工商企業(yè)、基礎產(chǎn)業(yè)、房地產(chǎn)領域的資金信托規(guī)模和占比進一步下降。其中，截至一季度末，投向房地產(chǎn)的資金信托規(guī)模為1.13萬億元，同比下降28.21%。

    經(jīng)營業(yè)績恢復增長

    一季度，信托公司經(jīng)營收入、利潤總額與人均利潤在2022年同期低基數(shù)的基礎上迎來了顯著增長。

    一季度，行業(yè)累計實現(xiàn)經(jīng)營收入279.81億元，基本回到2021年前的水平，同比上漲74.65億元，增幅36.39%；實現(xiàn)利潤總額217.01億元，同比上漲93.16億元，增幅75.23%；人均利潤80.17萬元，同比上漲37.45萬元，增幅87.67%。

    中國信托業(yè)協(xié)會特約研究員簡永軍表示，在看到一季度經(jīng)營數(shù)據(jù)良好開局的同時，也要看到一季度經(jīng)營數(shù)據(jù)的改善主要受益于投資收益貢獻，信托業(yè)務收入反而較去年同期有較大幅下降。

    數(shù)據(jù)顯示，一季度，行業(yè)實現(xiàn)信托業(yè)務收入128.23億元，同比下降33.10%；實現(xiàn)利息收入10.80億元，同比下降21.45%。而受益于一季度資本市場回暖，股市和債市均上漲，行業(yè)實現(xiàn)投資收益112.63億元，同比大幅增長159.38%。

    引人注意的是，2022年以來，信托公司的經(jīng)營業(yè)績波動性顯著加大。

    對此，簡永軍認為主要有兩方面原因：一方面，新的會計準則實施后，信托公司的投資收益與資本市場波動相關性很高，投資收益受資本市場影響較大，投資于金融機構的股權投資收益也受到一定影響，部分固有資產(chǎn)的公允價值變動損益波動加大，預計投資收益會持續(xù)對經(jīng)營業(yè)績波動產(chǎn)生影響；另一方面，信托業(yè)務收入出現(xiàn)下降，主要是由于信托業(yè)務結構的調(diào)整，信托報酬率相對高的融資類信托規(guī)模持續(xù)下降，雖然投資類信托、服務信托規(guī)模持續(xù)提升，但這類業(yè)務的年化平均報酬率水平不高，導致行業(yè)整體報酬率水平下降。

    簡永軍表示，信托業(yè)需要加大轉型力度，盡快做大以管理費為主要信托報酬的信托業(yè)務規(guī)模，形成長期穩(wěn)定且可持續(xù)的信托業(yè)務收入來源，熨平經(jīng)營業(yè)績的波動。

    傳統(tǒng)信托業(yè)務受到挑戰(zhàn)

    從資產(chǎn)規(guī)?？矗刂烈患径饶?，信托資產(chǎn)規(guī)模余額為21.22萬億元，同比增長5.23%。

    從信托資產(chǎn)來源結構看，截至一季度末，集合資金信托一季度末規(guī)模為11.2萬億元，同比增長5.97%；管理財產(chǎn)信托規(guī)模為5.94萬億元，同比增長9.92%；單一資金信托規(guī)模為4.07萬億元，同比下降2.68%。

    從資金信托資產(chǎn)投向看，截至一季度末，資金信托規(guī)模為15.27萬億元，同比上升3.52%。其中，投向證券市場的資金信托規(guī)模為4.57萬億元，同比增長1.03萬億元，增幅29.06%，信托資金配置向標準化資產(chǎn)轉移的趨勢進一步凸顯；投向金融機構的資金信托規(guī)模為2.13萬億元，同比增長0.25萬億元，增幅13.02%。

    不過，傳統(tǒng)信托業(yè)務受到較大挑戰(zhàn)，投向工商企業(yè)、基礎產(chǎn)業(yè)、房地產(chǎn)領域的資金信托規(guī)模和占比進一步下降。

    數(shù)據(jù)顯示，截至2023年一季度末，投向工商企業(yè)的資金信托規(guī)模為3.9萬億元，同比下降0.09萬億元，降幅2.22%；投向基礎產(chǎn)業(yè)的資金信托規(guī)模為1.56萬億元，同比下降0.08萬億元，降幅5.03%；投向房地產(chǎn)的資金信托規(guī)模為1.13萬億元，同比下降0.44萬億元，降幅28.21%；此外，投向其他的資金信托規(guī)模為1.99萬億元，同比下降0.14萬億元，降幅6.64%。

    從發(fā)展趨勢來看，今年6月1日，《關于規(guī)范信托公司信托業(yè)務分類的通知》（業(yè)界稱“三分類新規(guī)”）正式實施。根據(jù)三分類新規(guī)，信托公司應將信托業(yè)務分為資產(chǎn)服務信托、資產(chǎn)管理信托、公益慈善信托三大類共25個業(yè)務品種。

    簡永軍表示，三分類新規(guī)為轉型迷茫的信托業(yè)指明了方向，引導行業(yè)以規(guī)范方式發(fā)揮信托制度優(yōu)勢和行業(yè)競爭優(yōu)勢，該新規(guī)回答了“哪些事情是只有信托能做，或者只有信托才能做好，哪些事情信托可以做得比別人好”的信托定位問題，其必將加速信托業(yè)高質量發(fā)展步伐，為信托業(yè)在金融體系中找到差異化競爭力奠定基礎。