科創(chuàng)板第三十七周交易大復盤：新鮮事有趣事創(chuàng)紀錄的事一應俱全

    大家好，我是備受矚目的科創(chuàng)板。從4月6日開始，進入了我生命的第三十七周啦！從4月7日到4月10日，一周的時間里都發(fā)生了什么新鮮有趣的事呢？那就先從“金融1號院”的科創(chuàng)板日記里來一起回顧一下吧！

    目前我們科創(chuàng)板成員的審核發(fā)行狀況是這樣的：

    讓我們一起來看看又有多少新成員準備加入啦！

    第三十七周我們科創(chuàng)板家族迎來了第四十八批新股京源環(huán)保和三友醫(yī)療。至此我們科創(chuàng)板家族一共有96位成員登陸啦。

    本周我們2名新丁凌志軟件和吉貝爾藥業(yè)注冊生效，本周有1名新丁博匯科技過會，至此我們科創(chuàng)板家族過會成員為220家。

    ”讓我來迅速告訴你本周不可不知的科創(chuàng)板大事和趣聞！”

    請看本周科創(chuàng)板金牌視點消息

    科創(chuàng)板減持再辟兩條新通道：非公開發(fā)行+配售科創(chuàng)板股東減持時間有望縮短

    本周，上交所發(fā)布了《上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司股東以非公開轉(zhuǎn)讓和配售方式減持股份實施細則（征求意見稿）》（以下簡稱《征求意見稿》）。未來，科創(chuàng)板公司在原有大宗交易、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、二級市場交易三種減持方式基礎上，將新增非公開轉(zhuǎn)讓與配售兩種減持方式。

    上交所亮劍科創(chuàng)板現(xiàn)場督導顯威力！4家企業(yè)終止審核這4家券商也領監(jiān)管函

    上交所前期對科創(chuàng)板企業(yè)進行了現(xiàn)場督導，結(jié)果來了。近日，上交所對前期4家現(xiàn)場督導項目中發(fā)現(xiàn)的保薦代表人、簽字會計師和簽字律師核查工作不到位等問題進行了梳理，并依據(jù)相關規(guī)則集中實施自律監(jiān)管。本次處理涉及北京諾康達醫(yī)藥科技股份有限公司、江西金達萊環(huán)保股份有限公司、光通天下網(wǎng)絡科技股份有限公司、北京連山科技股份有限公司（分別簡稱諾康達、金達萊、光通天下、連山科技）等現(xiàn)場督導項目。上述項目的發(fā)行人在現(xiàn)場督導結(jié)束后撤回了發(fā)行上市申請，上交所已終止審核。

    上海要打好浦東開發(fā)開放等5張王牌推動更多企業(yè)在科創(chuàng)板上市

    上海市政府4月8日召開二季度工作會議。上海市委副書記、代市長龔正表示，二季度是關系全年工作成效至關重要的時間窗口期。上海要強化擔當，用好優(yōu)勢，在抗疫大考中化危為機，重點是打好浦東開發(fā)開放、三大任務、一大平臺這5張王牌。

    風起云涌科創(chuàng)板，讓我來給您呈現(xiàn)本周表現(xiàn)

    科創(chuàng)板第三十七周綜述

    4月10日，科創(chuàng)板第三十七周結(jié)束。本周A股市場行情繼續(xù)呈現(xiàn)震蕩波動走勢，截止周五收盤上證指數(shù)下跌1.04%，報2796.63點?？苿?chuàng)板方面，受主板影響，本周科創(chuàng)板業(yè)同樣呈現(xiàn)震蕩波動，總體表現(xiàn)疲軟。

    本周科創(chuàng)板迎來了第四十八批新股京源環(huán)保和三友醫(yī)療，截至4月10日收盤，本周新股三友醫(yī)療漲幅居首，上漲101.1%，截至周五收盤，收盤價為42.15元，換手率為58.17%；另一只新股京源環(huán)保漲幅居第二，上漲89.47%，截至收盤，收盤價為27.17元，換手率為6.06%。從近三個交易日跌幅來看，交控科技跌幅最多，下跌6.44%，今日收盤價為45.8元，換手率為55.05%。

    審核發(fā)行方面，本周我們2家公司凌志軟件和吉貝爾藥業(yè)注冊生效，本周有1家新公司博匯科技過會，至此我們科創(chuàng)板家族過會成員為220家。

    以下是我們科創(chuàng)板家族每日表現(xiàn)，愿能陪您每一天！

    4月7日

    科創(chuàng)板第173天

    在外圍市場大漲氛圍烘托下，A股今日三大指數(shù)集體高開高走，滬指跳空高開，收漲逾2%，重回2800點關口，創(chuàng)業(yè)板指收漲逾3%?？苿?chuàng)板方面，個股現(xiàn)普漲行情，截至收盤，92只個股飄紅，僅1只個股收跌，1只個股收平。

    漲幅方面，前期超跌的科技股再度走強，數(shù)字貨幣、國產(chǎn)軟件、5G等板塊協(xié)力做多，并帶動相關個股紛紛大漲。具體個股方面，東方生物、嘉必優(yōu)、航天宏圖漲逾10%，寶蘭德、昊海生科、睿創(chuàng)微納、祥生醫(yī)療等多股漲逾5%，杰普特等跟漲。跌幅方面，科創(chuàng)板個股跌幅較小，芯源微全天僅小幅下跌0.13%。成交額上看，截至收盤，科創(chuàng)板全天成交額97.56億元，較上個交易日略有放大。

    4月7日行情如下：

    記者觀察：科創(chuàng)板減持再辟兩條新通道：非公開發(fā)行+配售科創(chuàng)板股東減持時間有望縮短

    日前，上交所發(fā)布了《上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司股東以非公開轉(zhuǎn)讓和配售方式減持股份實施細則（征求意見稿）》（以下簡稱《征求意見稿》）。未來，科創(chuàng)板公司在原有大宗交易、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、二級市場交易三種減持方式基礎上，將新增非公開轉(zhuǎn)讓與配售兩種減持方式。

    有分析認為，相比之前科創(chuàng)板已有的三種減持方式，新的減持方式更適合持股比例較高的股東，通過市場化定價方式增加交易對手方，并可以使自身的減持時間大大縮短。此外，非公開轉(zhuǎn)讓的七折底價，相較定增、大宗交易也為機構投資者提供了一個定價更為靈活的投資工具。

    科創(chuàng)板新增兩種減持方式

    日前，上交所在官網(wǎng)發(fā)布了《征求意見稿》，未來，科創(chuàng)板公司在原有大宗交易、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、二級市場交易三種減持方式基礎上，新增非公開轉(zhuǎn)讓與配售兩種減持方式。

    這份《征求意見稿》分7章，共有42條。據(jù)興業(yè)證券策略團隊分析，此次《征求意見稿》的制度創(chuàng)新主要可以歸納為3個方面：

    1、新設價格形成機制，促使非公開轉(zhuǎn)讓定價更加市場化。本次細則中提出由不少于10家基金公司和5家證券公司參與，通過對擬受讓方進行認購詢價，以價格、數(shù)量、時間優(yōu)先的原則確定最終轉(zhuǎn)讓價格，同時細則對于轉(zhuǎn)讓價格下限有所控制，即不得低于發(fā)送認購邀請書之日前20個交易日科創(chuàng)公司股票交易均價的70%。

    2、設定最低交易數(shù)量，保證減持效率?？紤]到非公開轉(zhuǎn)讓的組織和實施具有一定成本，非公開轉(zhuǎn)讓和配售要求轉(zhuǎn)讓額度分別大于總股本的1%、5%。

    3、引入機構投資者，限制再轉(zhuǎn)讓套利。細則中要求，非公開轉(zhuǎn)讓的受讓方需為符合條件的機構投資者，且出讓股東可以設定其他要求。非公開受讓股份后，6個月內(nèi)不得再次轉(zhuǎn)讓，避免短期套利、規(guī)避監(jiān)管、利益輸送等行為。

    對比此次新增的兩種減持方式和傳統(tǒng)的三種減持方式，興業(yè)證券策略團隊認為，傳統(tǒng)三種減持方式（大宗交易、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、二級市場交易）限制相對較多，定價更多由協(xié)商決定，而此次規(guī)則新增的減持方式與傳統(tǒng)三種減持方式相比較，安排更靈活，體現(xiàn)了市場化、高效化的特征。

    值得注意的是，《征求意見稿》仍然參照了大宗交易的標準對于新減持方式下已受讓股份的二次出售進行了限制，要求受讓方通過非公開轉(zhuǎn)讓受讓的股份，在受讓后6個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。對此，興業(yè)證券策略團隊認為，因為科創(chuàng)板新減持方式的定價限制較為寬松，此舉是為了避免對于二級市場正常交易產(chǎn)生沖擊，避免套利等行為。

    此外，對于參與非公開轉(zhuǎn)讓的機構投資者的選擇，上交所明確這類機構主要有兩類：一類是《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行與承銷實施辦法》規(guī)定的科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者；另一類是已依照《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法》登記的私募基金管理人，且用于受讓股份的相關產(chǎn)品已完成備案。此外，《實施細則》還允許產(chǎn)業(yè)資本通過私募基金等形式參與非公開轉(zhuǎn)讓，便于科創(chuàng)板公司通過非公開轉(zhuǎn)讓引入戰(zhàn)略投資者。

    對于規(guī)則所設計的多元化的機構投資者適格性安排，上交所還表示，這些機構投資者的持股目的、投資策略和持股期限各不相同，可以緩解受讓方后續(xù)趨同賣出、影響市場穩(wěn)定等問題。

    券商迎來新增業(yè)務

    2019年7月22日科創(chuàng)板正式開板，首批25家公司正式登陸科創(chuàng)板。2019年下半年登陸的科創(chuàng)板企業(yè)的首發(fā)股東將陸續(xù)迎來解禁期，據(jù)興業(yè)證券估算，今年7月科創(chuàng)板的解禁市值將達1461億元，為年內(nèi)科創(chuàng)板解禁最高峰。

    屆時，預計會有科創(chuàng)板的解禁股東參考此次出臺的新辦法通過非公開轉(zhuǎn)讓等方式進行減持。

    針對科創(chuàng)板新增的減持制度，力鼎資本創(chuàng)始合伙人高鳳勇指出，新的減持方式更適合持股比例較高的股東，通過市場化定價方式增加交易對手方，并可以使自己的減持時間大大縮短。

    另外，在一些業(yè)內(nèi)人士看來，此次科創(chuàng)板減持新方式的出臺也有利于券商展業(yè)。根據(jù)上交所的安排，首發(fā)前股東可以委托證券公司組織實施非公開轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓程序包括確定詢價對象、發(fā)送認購邀請書、收集認購報價表、確定轉(zhuǎn)讓結(jié)果及申報過戶等環(huán)節(jié)。由此可見，券商在科創(chuàng)板股東的非公開轉(zhuǎn)讓中仍然扮演著較為重要的中介機構角色。

    對此，高鳳勇認為，非公開轉(zhuǎn)讓對證券公司來說屬于典型的新增承銷業(yè)務，風險小，市場大，以首發(fā)股份比例25%簡單估算，非公開轉(zhuǎn)讓市場承銷業(yè)務最多可以是首發(fā)市場的3倍，值得證券投行部門重視，當然也考驗券商的銷售能力。

    4月8日

    科創(chuàng)板第174天

    A股今日三大指數(shù)早盤集體低開，三大指數(shù)均小幅收跌?？苿?chuàng)板方面，個股漲跌互現(xiàn)，截至收盤，51只個股飄紅，42只個股收跌，1只個股收平。漲幅方面，隨著科技類題材受到活躍資金的熱捧，相關科創(chuàng)個股也表現(xiàn)不俗。具體個股方面，沃爾德漲逾8%，廣大特材、道通科技、福光股份、澤璟制藥、海爾生物等多股現(xiàn)不同程度上漲。跌幅方面，金山辦公跌逾5%，心脈醫(yī)療、普門科技、祥生醫(yī)療、杰普特等多股跌逾2%。

    成交額上看，截至收盤，科創(chuàng)板全天成交額84.23億元，較上個交易日有所萎縮。華潤微、芯源微成交額在4億元以上，成交額不到1億元的科創(chuàng)板股票有68家，奧福環(huán)保、聯(lián)瑞新材天成交額僅有1200萬元。

    4月8日行情如下：

    科創(chuàng)板消息：上海要打好浦東開發(fā)開放等5張王牌推動更多企業(yè)在科創(chuàng)板上市

    上海市政府4月8日召開二季度工作會議。上海市委副書記、代市長龔正表示，二季度是關系全年工作成效至關重要的時間窗口期。上海要強化擔當，用好優(yōu)勢，在抗疫大考中化危為機，重點是打好浦東開發(fā)開放、三大任務、一大平臺這5張王牌。要把更多先行先試舉措放在浦東，推動更多企業(yè)在科創(chuàng)板上市，全力推進臨港新片區(qū)、長三角一體化示范區(qū)建設，扎實抓好第三屆進博會籌備工作。同時，高質(zhì)量推進“十四五”規(guī)劃編制。

    龔正說，上海疫情防控要外防輸入，內(nèi)防反彈，著力筑牢境外、口岸、屬地、區(qū)域聯(lián)防聯(lián)控“四道防線”，切實加強無癥狀感染者等人員管理，加快提升疫情防控軟、硬件水平，全力落實好《關于完善重大疫情防控體制機制健全公共衛(wèi)生應急管理體系的若干意見》。

    龔正還說，上海要迎難而上，做好“六穩(wěn)”工作，著力幫助企業(yè)減負、穩(wěn)崗、擴就業(yè)；發(fā)揮好金融服務實體經(jīng)濟的作用，最大限度為企業(yè)“供氧”“輸血”；花更多精力、下更大功夫著力穩(wěn)住外貿(mào)基本盤；全力做好招商安商穩(wěn)商工作；付出超常規(guī)努力，狠抓重大工程建設；打好組合拳，讓各類企業(yè)專心創(chuàng)業(yè)、放心投資、安心經(jīng)營。同時，發(fā)揮好消費的基礎性作用

    4月9日

    科創(chuàng)板第175天

    受政策利好消息刺激，A股三大指數(shù)今日集體高開，在大金融等板塊的輪番發(fā)力下震蕩走高，創(chuàng)業(yè)板指盤中重回2000點上方，截至收盤，A股三大指數(shù)集體收漲?？苿?chuàng)板方面，個股漲跌互現(xiàn)，截至收盤，43只個股飄紅，51只個股收跌，2只個股收平。同時科創(chuàng)板迎來了第四十八批新股京源環(huán)保和三友醫(yī)療。

    漲幅方面，新股京源環(huán)保漲逾100%，新股三友醫(yī)療漲逾70%；受益于云計算板塊的走強，開普云漲幅超10%，此外醫(yī)藥板塊的盤中崛起，使得博瑞醫(yī)療、祥生醫(yī)療、心脈醫(yī)療等多股現(xiàn)不同程度上漲。跌幅方面，芯源微跌逾5%，交控科技、安恒信息、華峰測控、沃爾德等多股現(xiàn)不同程度下跌。

    成交額上看，截至收盤，科創(chuàng)板全天成交額95.85億元，較上個交易日繼續(xù)有所放大。三友醫(yī)療全天成交額在10億元以上，京源環(huán)保成交額在5億元以上；成交額不到1億元的科創(chuàng)板股票有70家，奧福環(huán)保全天成交額不到1000萬元。

    4月9日行情如下：

    記者觀察：私有云第一股扣響科創(chuàng)板大門

    私有云頭部企業(yè)青云科技提交科創(chuàng)板申報材料并獲受理，業(yè)務涵蓋私有云和公有云兩大領域，在競爭格局分散的私有云市場中，無疑給眾多的私有云企業(yè)帶來了示范意義。公有云已經(jīng)有了優(yōu)刻得，私有云有了青云，那么接下來，SaaS呢？網(wǎng)絡云交換呢？邊緣云計算呢？SD-WAN呢？期待更多的云計算領域弄潮兒登陸資本市場。

    公有云第一股優(yōu)刻得已經(jīng)闖關科創(chuàng)板成功，而私有云相對于私有云，市場格局更為分散，眾多的市場參與者；toB屬性更為明顯，個體規(guī)模普遍偏低，此次青云科技申報科創(chuàng)板，對于私有云行業(yè)來說，具有重要示范意義。

    接下來，我們結(jié)合青云科技的招股說明書，對第一個吃螃蟹的這家私有云頭部企業(yè)，做一個全貌展示。

    首先，從財務角度，同其他大部分云計算企業(yè)一樣，由于新技術與新產(chǎn)品研發(fā)需要持續(xù)投入，且云計算行業(yè)競爭較為激烈，青云科技還處于虧損狀態(tài)。2017年、2018年、2019年虧損凈額分別為9，647.78萬元、14，945.85萬元和19，096.65萬元。

    第二，從公司治理角度看，同優(yōu)刻得一樣，青云也曾采用紅籌架構謀求海外上市，并于2017年，為了回歸A股上市，對紅籌架構進行了拆除。

    需要提一下的是，在紅籌架構時，青云科技是存在特殊控制權架構的，股權類別分為普通股、A類優(yōu)先股、B類優(yōu)先股。但這種特殊股權安排，在拆紅籌的時候也一并去除。公司提交招股書申報稿時，并不存在特殊的控制權架構安排。

    九合創(chuàng)投合伙人王嘯為青云科技早期投資人之一，另外藍馳創(chuàng)投、橫琴招證、蘇州天翔、陽光融匯資本、國科投資等投資機構在股東之列。

    第三，從業(yè)內(nèi)普遍共識看，青云是一家典型的私有云企業(yè)，但是招股說明書業(yè)務給了一個新的認識，青云科技業(yè)務涵蓋公有云和私有云兩大領域。

    公有云和私有云的區(qū)別，主要體現(xiàn)在交付形式上，形成云產(chǎn)品、云服務兩大標準化業(yè)務模塊。當然，從產(chǎn)品收入構成來看，云產(chǎn)品（私有云）是占主導地位的，占比達65%以上。

    第四，青云科技的客戶涵蓋傳統(tǒng)企業(yè)（金融、通信、交通、媒體等），也包括新興的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，典型客戶包括：光大銀行、中國銀行、招商銀行、泰康保險、中國太平、中國移動、中國聯(lián)通、廣東省公路局、中國國際航空、四川航空、清華大學信息處、電子科技大學、國控生物、華潤創(chuàng)業(yè)、國家電投、中國國際廣播電臺、環(huán)球時報，好未來、VIPKID、人民網(wǎng)、升哲科技、有棵樹、e城e家等。

    最后，我們看一下青云科技的未來發(fā)展戰(zhàn)略。

    伴隨著云計算、物聯(lián)網(wǎng)、邊緣計算、5G、人工智能等基礎技術的再次進步，數(shù)字化已經(jīng)從生活領域進入了廣泛的生產(chǎn)和社會服務領域。云計算將不再簡單局限在數(shù)據(jù)中心平面，將會進一步走到邊緣，走到終端，形成“云邊端”，由智能網(wǎng)絡連接起來的廣義云計算平臺。面對數(shù)字化逐步深入的發(fā)展趨勢，公司提出廣義混合云戰(zhàn)略”‖，即打造覆蓋“云、網(wǎng)、邊、端”全場景的數(shù)字平臺，建立平滑無縫的統(tǒng)一架構的混合云基礎架構。

    根據(jù)計世資訊（CCWResearch）發(fā)布的《2017-2018年度中國私有云市場現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢研究報告》，給出了中國私有云企業(yè)競爭力分析圖，值得投資機構關注的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司包括：青云、華云、易捷行云、云宏信息、海云捷迅、云途騰、Z-Stack等。

    青云科技：2012年6月，A輪融資200萬美元。2013年12月，B輪融資2000萬美元，光速中國領投，藍馳創(chuàng)投、經(jīng)緯中國跟投。2016年3月，C輪融資1億，兩家人民幣基金領投，藍馳創(chuàng)投跟投。2017年6月，D輪融資10.8億，商證券國際、招商致遠資本、陽光融匯資本、中金佳泰、泛海投資等多家機構。

    華云數(shù)據(jù)：2010年成立，8年間共獲5輪融資，總額超30億人民幣。2017年6月，IPO之前的最后一輪融資，金額為10億元，下一步將于A股上市。

    易捷行云：EasyStack于2014年8月完成由藍馳創(chuàng)投領投的200萬美元A輪融資；2015年5月完成由如山創(chuàng)投領投的1600萬美元B輪融資；2017年1月獲國科嘉和領投5000萬美元C輪融資。2018年5月，EasyStack完成3億元人民幣C+輪融資。2018年8月，EasyStack獲京東云C++輪戰(zhàn)略投資。

    云宏信息：2015年，云宏信息掛牌新三板（股票代碼：832135），榮獲新三板最具投資價值企業(yè)，并獲中國航天科工集團戰(zhàn)略投資。

    海云捷迅：2015年6月，英特爾投資投資北京海云捷迅科技有限公司1000萬美元。2016年9月，獲得騰訊戰(zhàn)略投資。2019年4月，中青寶戰(zhàn)略投資1421萬人民幣。

    云途騰：2016年5月，完成A輪3650萬元融資，本輪融資由方廣資本領投，聯(lián)想創(chuàng)投集團跟投。2017年6月，完成中科軟達1億元B輪融資。2017年12月，獲得1.08億元B+輪融資，由復星銳正資本領投，前海股權投資母基金跟投。

    ZStack：2017年，ZStack獲得數(shù)千萬元A輪融資，由阿里云領投，找鋼網(wǎng)胖貓創(chuàng)投、紫竹小苗基金跟投。2018年12月，完成金額為1億元的B輪融資，由深創(chuàng)投領投，前海母基金、聯(lián)新資本跟投，A輪投資方阿里云、小苗基金繼續(xù)跟投。

    4月10日

    科創(chuàng)板第176天

    A股今日維持弱勢震蕩態(tài)勢，三大指數(shù)開盤后震蕩走弱，上證50指數(shù)一波拉升未獲得太多響應，深成指、滬指盤中也僅短暫翻紅，10點半后，指數(shù)全面回落，兩市午后繼續(xù)震蕩走低，創(chuàng)業(yè)板指領跌兩市，跌幅超2%?？苿?chuàng)板方面，個股在主板的震蕩回落下疲態(tài)盡顯，呈現(xiàn)跌多漲少的格局。截至收盤，僅12只個股飄紅，84只個股收跌。漲幅方面，三友醫(yī)療漲逾17%，嘉必優(yōu)、心脈醫(yī)療、碩世生物、東方生物等多股現(xiàn)不同程度上漲。跌幅方面，百奧泰跌逾9%，天奈科技、寶蘭德跌逾8%，瀾起科技、開普門、卓易信息、安恒信息、聚辰股份等多股紛紛走弱。

    成交額上看，截至收盤，科創(chuàng)板全天成交額109.13億元，較上個交易日繼續(xù)有所放大。三友醫(yī)療全天成交額近10億元，成交額不到1億元的科創(chuàng)板股票有63家，聯(lián)瑞新材全天成交額僅有1739.95萬元。

    4月10日行情如下：

    記者觀察：上交所亮劍科創(chuàng)板現(xiàn)場督導顯威力！4家企業(yè)終止審核這4家券商也領監(jiān)管函

    上交所前期對科創(chuàng)板企業(yè)進行了現(xiàn)場督導，結(jié)果來了。近日，上交所對前期4家現(xiàn)場督導項目中發(fā)現(xiàn)的保薦代表人、簽字會計師和簽字律師核查工作不到位等問題進行了梳理，并依據(jù)相關規(guī)則集中實施自律監(jiān)管。本次處理涉及北京諾康達醫(yī)藥科技股份有限公司、江西金達萊環(huán)保股份有限公司、光通天下網(wǎng)絡科技股份有限公司、北京連山科技股份有限公司（分別簡稱諾康達、金達萊、光通天下、連山科技）等現(xiàn)場督導項目。上述項目的發(fā)行人在現(xiàn)場督導結(jié)束后撤回了發(fā)行上市申請，上交所已終止審核。

    同時，上述4單項目的保薦機構德邦證券、招商證券、申萬宏源、光大證券，律師事務所北京國楓，會計師事務所中審眾環(huán)、北京天圓全領了監(jiān)管工作函。

    上交所相關部門負責人表示，現(xiàn)場督導主要針對保薦機構，目的是為落實好科創(chuàng)板以信息披露為核心的證券發(fā)行注冊制、壓嚴壓實中介機構責任。不是對申報企業(yè)從嚴監(jiān)管或提高申報門檻。

    截至目前，上交所已陸續(xù)完成了對十余家申報項目保薦機構的現(xiàn)場督導工作。在現(xiàn)場督導中，上交所對前期4家現(xiàn)場督導項目中發(fā)現(xiàn)的保薦代表人、簽字會計師和簽字律師核查工作不到位等問題進行了梳理，并依據(jù)相關規(guī)則集中實施自律監(jiān)管。本次處理涉及北京諾康達醫(yī)藥科技股份有限公司、江西金達萊環(huán)保股份有限公司、光通天下網(wǎng)絡科技股份有限公司、北京連山科技股份有限公司（以下分別簡稱諾康達、金達萊、光通天下、連山科技）等現(xiàn)場督導項目。上述項目的發(fā)行人在現(xiàn)場督導結(jié)束后撤回了發(fā)行上市申請，上交所已終止審核。

    根據(jù)現(xiàn)場督導發(fā)現(xiàn)的違規(guī)事實情況，結(jié)合相關主體的違規(guī)情節(jié)程度，上交所對諾康達的保薦代表人劉濤濤、鄧建勇，金達萊的保薦代表人潘青林、蔣欣，光通天下的保薦代表人林琳、方欣，連山科技項目的保薦代表人程剛、王世偉予以監(jiān)管警示；對諾康達項目的簽字律師曹一然、代侃、董永豪，金達萊項目的簽字會計師方自維、沈勝祺予以監(jiān)管警示；對上述4單項目的保薦機構德邦證券、招商證券、申萬宏源、光大證券，律師事務所北京國楓，會計師事務所中審眾環(huán)、北京天圓全出具監(jiān)管工作函。

    上交所對科創(chuàng)板的現(xiàn)場督導始于2019年6月，為督促保薦機構勤勉盡責，切實承擔對保薦項目的核查把關責任，提高科創(chuàng)板公開發(fā)行信息披露質(zhì)量，上交所啟動了本輪科創(chuàng)板發(fā)行上市保薦業(yè)務的現(xiàn)場督導工作。

    上交所相關部門負責人表示，在試點注冊制的審核中，必須充分發(fā)揮中介機構核查把關作用；保薦機構作為主要中介機構，必須誠實守信、勤勉盡責，充分了解發(fā)行人經(jīng)營情況和風險，并對發(fā)行人的申請文件和信息披露資料進行全面核查驗證。大部分保薦機構能夠按照業(yè)務規(guī)則和執(zhí)業(yè)準則的要求，認真履行職責，但也有部分保薦機構存在盡職調(diào)查不到位、招股說明書等文件制作不到位、問詢回復不到位等情況，這些都直接影響到發(fā)行人的信息披露質(zhì)量，影響到審核工作的效率和效果。

    具體來看，上交所本次實施自律監(jiān)管的違規(guī)行為，主要屬于項目保薦代表人核查工作不審慎、執(zhí)業(yè)不規(guī)范導致的履職盡責不到位等問題。具體表現(xiàn)為未對申報企業(yè)收入確認、關聯(lián)關系和關聯(lián)交易、內(nèi)部控制制度存在的缺陷等情況進行審慎充分地核查。根據(jù)核查事項本身的重大性及核查工作不到位的程度等，上交所依規(guī)對責任人實施了適當?shù)淖月杀O(jiān)管。對于部分項目在現(xiàn)場督導完成后撤回的，結(jié)合相關違規(guī)事實，上交所按照受理即擔責原則進行了處理；同時，撤回發(fā)行上市申請客觀上避免了后續(xù)審核資源的無效耗費，一定程度上減輕了不良影響，上交所已酌情作為從輕處理情節(jié)予以考慮。

    上述負責人表示，對保薦機構開展現(xiàn)場督導，是上交所按照設立科創(chuàng)板并試點注冊制的理念和現(xiàn)實要求，為更好履行審核職責、更有效發(fā)揮好審核職能而進行的積極探索，也是落實好科創(chuàng)板以信息披露為核心的證券發(fā)行注冊制、壓嚴壓實中介機構責任、督促保薦機構勤勉盡責的應有之義。

    值得注意的是，現(xiàn)場督導主要針對保薦機構，目的是為落實好科創(chuàng)板以信息披露為核心的證券發(fā)行注冊制、壓嚴壓實中介機構責任。不是對申報企業(yè)從嚴監(jiān)管或提高申報門檻。同時，此次實施自律監(jiān)管是現(xiàn)場督導工作程序中的既有環(huán)節(jié)和常規(guī)手段，按照受理即擔責原則，結(jié)合相關違規(guī)情節(jié)的輕重，在交易所監(jiān)管職能范圍內(nèi)進行處理。

    上交所相關負責人表示，下一步將結(jié)合審核問詢，繼續(xù)用好現(xiàn)場督導這一工作機制，進一步督促中介機構提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量。

    附科創(chuàng)板新股消息：

    4月7日

    3家企業(yè)上市申請上交所獲受理

    4月7日上交所新增受理3家企業(yè)的科創(chuàng)板上市申請，分別是艾索信息股份有限公司、北京青云科技股份有限公司、江蘇中信博新能源科技股份有限公司。

    4月8日

    7家已受理科創(chuàng)板企業(yè)獲上交所問詢

    04月08日，據(jù)上交所網(wǎng)站顯示，截止發(fā)稿，今天共有7家已受理科創(chuàng)板企業(yè)獲上交所問詢，包括芯原微電子（上海）股份有限公司，昆山龍騰光電股份有限公司，三生國健藥業(yè)（上海）股份有限公司，青島高測科技股份有限公司，上海先惠自動化技術股份有限公司，北京慧辰資道資訊股份有限公司，蘇州金宏氣體股份有限公司。

    科創(chuàng)板再迎三考生新三板送“子”不斷

    上交所4月8日晚間披露，上海正帆科技股份有限公司（下稱“正帆科技”）、吉林奧來德光電材料股份有限公司（下稱“奧來德”）、慧翰微電子股份有限公司（下稱“慧翰股份”）3家公司的科創(chuàng)板上市申請獲受理，合計募資金額16.5億元。至此，科創(chuàng)板受理企業(yè)已達233家。

    4月9日

    君實生物于科創(chuàng)板上市申請的審核狀態(tài)為“提交注冊”

    君實生物-B（01877）發(fā)布公告，2020年3月30日，上交所發(fā)布了《科創(chuàng)板上市委2020年第7次審議會議結(jié)果公告》，公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的申請已通過上市委審議。目前，公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請的審核狀態(tài)為“提交注冊”。

    4月10日

    前往科創(chuàng)板再下一城安徽皖儀科技股份有限公司已獲上交所問詢

    04月10日，前往科創(chuàng)板再下一城，安徽皖儀科技股份有限公司已獲上交所問詢。