緊扣科創(chuàng)板定位 拓展信披深度

    昨日，證監(jiān)會就科創(chuàng)板上市公司募集說明書和申請文件準則向社會公開征求意見。準則是按照中央在科創(chuàng)板試點股票發(fā)行注冊制的有關(guān)要求，遵循股票發(fā)行制度市場化、法治化改革方向，總結(jié)目前主板、中小板及創(chuàng)業(yè)板再融資制度實施經(jīng)驗上進行的修訂。

    準則一是緊扣科創(chuàng)板定位，強調(diào)披露募集資金投向與科技創(chuàng)新的關(guān)系，并充分揭示募集資金投資項目的風險；二是緊密圍繞以信息披露為中心的注冊制制度理念，著力提高披露水準、拓展披露深度；三是明確發(fā)行人信息披露責任，強化中介機構(gòu)把關(guān)作用，便于事后監(jiān)管；四是充分考慮與創(chuàng)業(yè)板注冊制下的再融資信披文件的趨同，做好不同板塊的統(tǒng)籌工作。

    具體來看，發(fā)行人作為信息披露第一責任人，應(yīng)以投資者投資需求為導向編制募集說明書，為投資者作出價值判斷和投資決策提供充分且必要的信息，保證相關(guān)信息的內(nèi)容真實、準確、完整。募集說明書的編制應(yīng)客觀、全面，使用事實描述性語言，突出事件實質(zhì)，不得選擇性披露，不得使用市場推廣的宣傳用語；應(yīng)使用直接、簡潔、確定的語句，盡量避免使用艱深晦澀、生僻難懂的專業(yè)術(shù)語或公文用語；披露的內(nèi)容應(yīng)清晰、明確，并結(jié)合發(fā)行人情況進行具體準確的解釋說明；對不同章節(jié)或段落出現(xiàn)的同一語詞、表述、事項的披露應(yīng)具有一致性，在不影響信息披露的完整性和不致引起閱讀不便的前提下，可以相互引征等。

    對于發(fā)行人應(yīng)披露募投項目的基本信息，準則要求明確：募集資金投資項目的基本情況和經(jīng)營前景，與現(xiàn)有業(yè)務(wù)或發(fā)展戰(zhàn)略的關(guān)系，項目的實施準備和進展情況，預計實施時間，整體進度安排，發(fā)行人的實施能力及資金缺口的解決方式；募投項目效益預測的假設(shè)條件及主要計算過程；募集資金投資于科技創(chuàng)新領(lǐng)域的說明，以及募投項目實施促進公司科技創(chuàng)新水平提升的方式；募集資金投資項目涉及立項、土地、環(huán)保等有關(guān)審批、批準或備案事項的進展、尚需履行的程序及是否存在重大不確定性。