抗“疫”債購銷兩旺

    不少企業(yè)已經(jīng)開始發(fā)行抗疫債，這些債券的發(fā)行規(guī)模一般在10億元以下，期限3-5年。債券所募集的部分資金，要么用于口罩、防護服等物資的生產(chǎn)，要么緩解受這次疫情影響較大的行業(yè)企業(yè)的流動性問題。資深投資經(jīng)理介紹，抗疫債發(fā)行的要求整體比較寬松，例如募集資金里有超過10%的資金投向和防疫相關(guān)的項目就可以。

    一周發(fā)行兩筆抗疫債

    上海銀行一周內(nèi)完成了兩筆共13億元“疫情防控債”發(fā)行。

    2月10日，上海銀行主承銷的深圳航空有限責任公司2020年度第四期超短期融資券完成簿記。本期債券發(fā)行規(guī)模5億元，期限179天，票面利率2%，募集資金部分用于補充深圳航空為助力抗擊疫情而免費運輸救援物資、醫(yī)務(wù)人員，為旅客免費辦理退票、改票等支出的運營資金。本期債券為市場首單交通運輸行業(yè)疫情防控債務(wù)融資工具。

    2月5日，上海銀行發(fā)行全國首批疫情防控債務(wù)融資工具之一的四川科倫藥業(yè)股份有限公司2020年度第一期超短期融資券。該期債券發(fā)行規(guī)模8億元，票面利率2.9%，募集資金部分用于補充科倫藥業(yè)研發(fā)、采購、生產(chǎn)抗擊新冠肺炎疫情的醫(yī)療物資。據(jù)介紹，該期債券票面利率創(chuàng)下了2017年以來“AA+”評級民營企業(yè)發(fā)債票面利率的最低水平。

    此外，規(guī)模5億元的“中建材集團進出口有限公司2020年度第一期抗疫用途債權(quán)融資計劃”也在募集中。據(jù)介紹，中建材國貿(mào)接受北京市商務(wù)局委托從境外大量采購北京市所需的防疫物資。中建材國貿(mào)負責直接與國外供應(yīng)商簽訂合同、支付貨款。截至目前，中建材國貿(mào)已先行墊付醫(yī)療采購款約3000萬元左右。

    開啟綠色通道

    交易商協(xié)會日前推出債務(wù)融資工具注冊發(fā)行“綠色通道”，特別提出適用綠色通道的三種情形：疫情較重地區(qū)，影響較大行業(yè)，防疫相關(guān)領(lǐng)域。

    疫情較重地區(qū)指注冊地或主要經(jīng)營地在湖北地區(qū)的企業(yè)。

    影響較大行業(yè)是指從事批發(fā)零售、住宿餐飲、物流運輸、文化旅游。如不符合上述條件，但確受疫情影響較大行業(yè)的企業(yè)，可根據(jù)實際情況評估影響并自主認定。

    防疫相關(guān)領(lǐng)域，即經(jīng)營醫(yī)療設(shè)備、醫(yī)療用品、藥品疫苗、消毒制劑生產(chǎn)銷售或其他防疫相關(guān)業(yè)務(wù)的企業(yè)，或募集資金用于防疫相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、交通物流運輸、公用事業(yè)服務(wù)、食品用品支持。如涉及其他相關(guān)防疫領(lǐng)域的項目，企業(yè)可根據(jù)實際情況披露相關(guān)性并自主認定。

    資深交易員介紹，“在發(fā)行環(huán)節(jié)‘貼標’就行，不需要注冊資金全部用在疫情防護上面。”

    據(jù)介紹，募集資金用于疫情防控領(lǐng)域的企業(yè)，應(yīng)在募集資金用途中披露疫情防控有關(guān)內(nèi)容，用于疫情防控的金額占當期發(fā)行金額不低于10%。比如生產(chǎn)防護用品、建設(shè)醫(yī)院等項目，或者還相關(guān)貸款，補充流動資金都行。

    首批發(fā)行債券的三家企業(yè)包括南山開發(fā)、珠海華發(fā)、四川科倫藥業(yè)，共募集資金21億元，注冊發(fā)行共用時48小時，募集資金基本用于此次新冠病毒疫情防控。

    市場化定價

    國家開發(fā)銀行2月6日發(fā)行了1年期135億元“戰(zhàn)疫專題債券”，發(fā)行利率1.65%，所募資金將主要用于國開行向疫情防控提供的應(yīng)急融資。該債券將通過多市場多渠道發(fā)行。其中，面向境內(nèi)銀行間債券市場以及“債券通”渠道發(fā)行規(guī)模80億元，通過電子渠道向社會公眾零售55億元。

    有交易員介紹，機構(gòu)投資者對上述“戰(zhàn)疫專題債券”認購比較熱情。也有不少個人投資者通過購買上述債券，踐行社會責任，表達對疫區(qū)人民的支持，并且認為這種方式的援助更高效。

    資深交易員指出，機構(gòu)對近期發(fā)行的抗疫債，多數(shù)還是采取市場化方式，利率隨行就市。

    部分公募機構(gòu)正在籌備“戰(zhàn)疫債基”，以應(yīng)對大規(guī)模的防疫類債券發(fā)行。其中，一些公募機構(gòu)該類產(chǎn)品的籌備有部分是承接國開行發(fā)行的“戰(zhàn)疫專題債券”。