ESG投資有多火？8天至少21只相關(guān)銀行理財(cái)產(chǎn)品募集 這只產(chǎn)品今年以來(lái)凈值漲幅近24%

    8天21只！ESG（Environmental、Social、Governance，環(huán)境、社會(huì)和治理）相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行太火爆！

    中國(guó)證券報(bào)·中證金牛座記者在中國(guó)理財(cái)網(wǎng)以“ESG”為關(guān)鍵詞搜索發(fā)現(xiàn)，截至12月8日，12月以來(lái)，共有21只由銀行理財(cái)子公司發(fā)行的名稱帶有ESG的銀行理財(cái)產(chǎn)品開(kāi)啟募集。

    近兩年來(lái)，越來(lái)越多的銀行理財(cái)子公司加入到ESG投資陣營(yíng)，相關(guān)產(chǎn)品數(shù)量及規(guī)模不斷上升，市場(chǎng)上還出現(xiàn)了首只募集規(guī)模超百億元的混合類ESG理財(cái)產(chǎn)品。

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，ESG產(chǎn)品是銀行理財(cái)投資的新藍(lán)海，銀行理財(cái)進(jìn)一步參與ESG投資是大勢(shì)所趨。不過(guò)，目前，投資者仍然對(duì)于ESG策略和產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益缺乏了解，金融機(jī)構(gòu)要致力提高投資者ESG投資意識(shí)。

    ESG理財(cái)產(chǎn)品繼續(xù)“升溫”

    進(jìn)入12月，銀行理財(cái)子公司發(fā)行ESG相關(guān)產(chǎn)品依舊熱情不減。

    12月7日，交銀理財(cái)推出首款ESG主題策略固收增強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品——交銀理財(cái)穩(wěn)享固收增強(qiáng)ESG主題策略兩年封閉式1號(hào)理財(cái)產(chǎn)品。據(jù)悉，該款產(chǎn)品募集時(shí)間為12月7日至12月13日，產(chǎn)品起始日為12月14日，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為4.7%/年，起投金額1元，產(chǎn)品類型屬于固定收益類非保本浮動(dòng)收益型，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R3-中等風(fēng)險(xiǎn)。

    產(chǎn)品募集書(shū)顯示，該理財(cái)產(chǎn)品優(yōu)先投資于ESG表現(xiàn)良好的企業(yè)，規(guī)避和退出ESG表現(xiàn)不佳的企業(yè)；重點(diǎn)投資于節(jié)能環(huán)保、清潔生產(chǎn)、清潔能源、生態(tài)環(huán)境、基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級(jí)、綠色服務(wù)等重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)，同時(shí)高度關(guān)注鄉(xiāng)村振興、普惠金融、精準(zhǔn)扶貧、高質(zhì)量發(fā)展等領(lǐng)域投資機(jī)會(huì)。

    除交銀理財(cái)外，華夏理財(cái)旗下也有四款名稱帶有ESG的理財(cái)產(chǎn)品于12月8日開(kāi)始募集。中國(guó)理財(cái)網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，12月以來(lái)，截至12月8日（以募集起始日期為標(biāo)準(zhǔn)，下同），銀行理財(cái)子公司共發(fā)行21只名稱帶有ESG的理財(cái)產(chǎn)品。

    把時(shí)間線拉長(zhǎng)來(lái)看，銀行理財(cái)子公司ESG相關(guān)產(chǎn)品的首秀起源于2019年，當(dāng)年共發(fā)行2只產(chǎn)品，2020年發(fā)行14只。截至目前，2021年一共發(fā)行66只ESG相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品。

    固收類產(chǎn)品仍為主流

    從產(chǎn)品類型來(lái)看，上述66只由銀行理財(cái)子公司發(fā)行的ESG相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品，大多都屬于固定收益類，達(dá)54只；混合類有27只；權(quán)益類僅有1只，為光大理財(cái)發(fā)行的“陽(yáng)光紅ESG行業(yè)精選”。

    這只權(quán)益類ESG理財(cái)產(chǎn)品表現(xiàn)不俗，凈值已從去年12月31日1.074漲至今年12月7日的1.3313，漲幅達(dá)23.96%。

    陽(yáng)光紅ESG行業(yè)精選凈值表現(xiàn)來(lái)源：中國(guó)理財(cái)網(wǎng)

    中央財(cái)經(jīng)大學(xué)綠色金融國(guó)際研究院助理研究員朱晨晨表示，目前銀行及理財(cái)子公司的ESG產(chǎn)品以固收類為主，是由于理財(cái)產(chǎn)品客戶主要追求穩(wěn)定收益，同時(shí)也與銀行在過(guò)去的理財(cái)風(fēng)格息息相關(guān)，多數(shù)為穩(wěn)健類投資品種，債權(quán)類資產(chǎn)及非標(biāo)資產(chǎn)配置相對(duì)較多。

    中信證券研報(bào)指出，考慮到銀行業(yè)理財(cái)非固定收益類資產(chǎn)配置仍在探索階段，投研能力和投研文化仍在打造，預(yù)計(jì)短期內(nèi)固定收益類產(chǎn)品仍為理財(cái)市場(chǎng)主流。

    不過(guò)，固收類產(chǎn)品也有其獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。普益標(biāo)準(zhǔn)研究員陳雪花認(rèn)為，“從不同類型的產(chǎn)品收益率和最大回撤來(lái)看，固收類的ESG產(chǎn)品抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)于普通產(chǎn)品來(lái)說(shuō)更高，權(quán)益類和混合類產(chǎn)品尚不具備完全優(yōu)勢(shì)。”

    “隨著投資者越來(lái)越重視ESG理念，國(guó)家對(duì)各行業(yè)的合規(guī)監(jiān)管也越來(lái)越嚴(yán)，未來(lái)將有越來(lái)越多企業(yè)將ESG概念納入業(yè)務(wù)，市場(chǎng)資金將進(jìn)一步向ESG公司傾斜。未來(lái)ESG主題產(chǎn)品的回報(bào)很有可能長(zhǎng)期高于普通產(chǎn)品，產(chǎn)品抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力也將有所提升。”陳雪花補(bǔ)充道。

    參與ESG投資是大勢(shì)所趨

    “雙碳”目標(biāo)下，ESG已成為金融機(jī)構(gòu)爭(zhēng)先恐后進(jìn)入的新賽道。

    陳雪花表示，未來(lái)“綠色”和“可持續(xù)發(fā)展”將成為長(zhǎng)期發(fā)展理念，也是國(guó)家政策支持的方向，銀行理財(cái)投資于該領(lǐng)域，可將資金應(yīng)用于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，符合國(guó)家長(zhǎng)期發(fā)展方向，可以有效控制風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)各家銀行可根據(jù)各自的側(cè)重點(diǎn)在可持續(xù)發(fā)展和綠色發(fā)展領(lǐng)域發(fā)行不同的產(chǎn)品，也有利于各家銀行實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品差異化。

    在光大證券分析師王一峰看來(lái)，銀行理財(cái)進(jìn)一步參與ESG投資將是大勢(shì)所趨，既有助于長(zhǎng)期收益的增厚，也有助于公司聲譽(yù)提升，“預(yù)計(jì)參與維度包括但不限于綠色債券、ESG股票投資、低碳節(jié)能環(huán)保等領(lǐng)域企業(yè)的非標(biāo)債券或長(zhǎng)期股權(quán)投資等。”

    不過(guò)，ESG投資目前在我國(guó)還處于早期發(fā)展階段，仍有難點(diǎn)和痛點(diǎn)需要進(jìn)一步解決，例如機(jī)構(gòu)和投資者對(duì)ESG投資認(rèn)知不足，產(chǎn)品創(chuàng)新開(kāi)發(fā)還不夠完善等。

    “投資者對(duì)于ESG投資理念尚未建立明確認(rèn)知，這與ESG投資在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)發(fā)展時(shí)間較短、理念普及程度較低、尚未積累長(zhǎng)期產(chǎn)品業(yè)績(jī)有關(guān)，這也是全行業(yè)的共性問(wèn)題和挑戰(zhàn)。目前，投資者仍然對(duì)于ESG策略和產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益缺乏了解。”興銀理財(cái)投研部門負(fù)責(zé)人表示。

    “盡管ESG、綠色金融等近幾年發(fā)展速度較快，但是市場(chǎng)上多數(shù)機(jī)構(gòu)對(duì)ESG投資理念的理解較為膚淺，一些金融機(jī)構(gòu)存在盲目跟風(fēng)行為。”朱晨晨建議，金融機(jī)構(gòu)可以邀請(qǐng)相關(guān)專家定期進(jìn)行ESG講座，加深對(duì)ESG投資理念的理解，同時(shí)可以加強(qiáng)ESG專業(yè)人才隊(duì)伍的建設(shè)，將ESG納入投資與決策的考量范疇。