期貨市場服務(wù)深圳上市公司研討會舉行

    本報(bào)記者 李昱丞 見習(xí)記者 李雯珊

    為學(xué)習(xí)貫徹《期貨和衍生品法》，領(lǐng)會立法精神，凝聚各方共識，助力上市公司等實(shí)體企業(yè)提升利用期貨市場能力，更好落實(shí)期貨市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展任務(wù)，日前，在中國證監(jiān)會期貨監(jiān)管部和深圳證監(jiān)局的指導(dǎo)下，上海期貨交易所、深圳市期貨業(yè)協(xié)會、深圳上市公司協(xié)會聯(lián)合舉辦了“期貨市場服務(wù)深圳上市公司研討會”。

    中國證監(jiān)會期貨監(jiān)管部副主任張曉剛在致辭中肯定了期貨市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的功能發(fā)揮。他介紹，近年來，面對復(fù)雜嚴(yán)峻的內(nèi)外部環(huán)境，期貨業(yè)堅(jiān)決貫徹落實(shí)黨中央決策部署，踐行金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的根本要求，通過持續(xù)增加產(chǎn)品供給，不斷完善法律法規(guī)秩序，持續(xù)引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)企業(yè)正確認(rèn)識和參與期貨市場，拓展產(chǎn)業(yè)企業(yè)參與深度。

    從市場運(yùn)行來看，品種供給持續(xù)增加，期貨市場期貨期權(quán)品種總數(shù)達(dá)到96個。期貨市場功能有效發(fā)揮，2021年市場套期保值效率94.31%，同比增加4.93個百分點(diǎn)，套保效率在90%以上的品種占全部品種的73%以上。期現(xiàn)價格相關(guān)性95.59%，同比增加2.51個百分點(diǎn)，期現(xiàn)價格相關(guān)性在90%以上的品種占比80%。

    從市場主體服務(wù)看，期貨交易所持續(xù)加大產(chǎn)業(yè)企業(yè)的拓展力度，針對龍頭企業(yè)開展定制化服務(wù)，帶動產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)正確認(rèn)識和利用期貨市場，通過降低交易費(fèi)用、優(yōu)化交割倉庫布局、優(yōu)化合約規(guī)則等措施，產(chǎn)業(yè)客戶參與深度明顯提升。期貨公司與風(fēng)險管理公司積極利用期貨市場服務(wù)產(chǎn)業(yè)企業(yè)，2021年通過基差貿(mào)易和現(xiàn)貨倉單約定購回等形式，累計(jì)服務(wù)客戶18500家次，其中中小微企業(yè)13556家次，占比達(dá)73.28%。通過場外衍生品業(yè)務(wù)累計(jì)服務(wù)產(chǎn)業(yè)客戶2985家，其中中小微客戶2242家，占比75.11%。

    從服務(wù)效果來看，產(chǎn)業(yè)企業(yè)參與數(shù)量、日均持倉量持續(xù)增加，2022年上半年，商品期貨市場產(chǎn)業(yè)客戶有效客戶數(shù)同比增長15.23%，參與數(shù)量同比增長14.83%，日均持倉量同比增長5.37%。同時也應(yīng)看到，產(chǎn)業(yè)客戶參與程度還有待進(jìn)一步提升，上市公司整體參與數(shù)量相對還比較低，以頭部企業(yè)為主，交易以套期保值為主。

    張曉剛表示，下一步期貨部將進(jìn)一步加強(qiáng)與期貨交易所、派出機(jī)構(gòu)、監(jiān)控中心、期貨業(yè)協(xié)會、上市公司協(xié)會等各方的溝通協(xié)調(diào)，推動期貨行業(yè)發(fā)揮積極作用，全力提升產(chǎn)業(yè)企業(yè)、上市公司的參與深度，更好的服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

    深圳證監(jiān)局黨委委員、副局長孫磊在致辭中表示，本次研討會是深圳轄區(qū)學(xué)習(xí)貫徹《期貨和衍生品法》系列活動之一，也是“期貨走進(jìn)上市公司”第一站。期貨行業(yè)能夠并且應(yīng)當(dāng)為實(shí)體企業(yè)排憂解難，用專業(yè)的風(fēng)險管理服務(wù)為實(shí)體企業(yè)保價護(hù)航。

    近年來，深圳期貨行業(yè)在自身經(jīng)營發(fā)展上取得長足進(jìn)步，專業(yè)能力顯著提升。轄區(qū)14家期貨公司整體綜合實(shí)力穩(wěn)居全國前三，其中總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、客戶權(quán)益、代理交易額等多項(xiàng)指標(biāo)均居全國第二。深圳期貨公司2021年客戶權(quán)益和凈利潤實(shí)現(xiàn)50%以上增長，股東連續(xù)三年增資累計(jì)達(dá)76.48億元，在助力穩(wěn)經(jīng)濟(jì)大盤，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展方面成效顯著。2021年，轄區(qū)期貨公司服務(wù)產(chǎn)業(yè)客戶1.5萬戶，交易額19.3萬億元，同比增長63%；累計(jì)服務(wù)中小企業(yè)超3000家次，促成套保規(guī)模5784億元，同比增長42%；累計(jì)開展92單“保險+期貨”，幫扶農(nóng)戶20.9萬戶。

    在當(dāng)前法制保障更堅(jiān)實(shí)、參與需求更迫切、服務(wù)能力更專業(yè)的背景下，“期貨走進(jìn)上市公司”系列活動的推出正當(dāng)其時。希望轄區(qū)上市公司等實(shí)體企業(yè)把握政策優(yōu)勢，正確認(rèn)識、合理運(yùn)用期貨工具管理風(fēng)險。希望轄區(qū)期貨公司更加苦練內(nèi)功，夯實(shí)基礎(chǔ)，提供專業(yè)穩(wěn)健的風(fēng)險管理方案，為穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)大盤和實(shí)體企業(yè)發(fā)展貢獻(xiàn)更多期貨智慧。

    上海期貨交易所黨委委員、副總經(jīng)理陸豐在致辭中表示，近年來，隨著期貨市場運(yùn)行質(zhì)量和服務(wù)能力的提升，企業(yè)風(fēng)險管理意識的增強(qiáng)，越來越多包括上市公司在內(nèi)的實(shí)體企業(yè)關(guān)注并參與到期貨市場。有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2022年截至目前，有近900家上市公司發(fā)布套期保值公告，體現(xiàn)了利用期貨市場應(yīng)對價格波動等市場風(fēng)險，提高經(jīng)營穩(wěn)健性的強(qiáng)烈需求。

    上期所重視期貨市場的功能發(fā)揮，完善市場服務(wù)，提升產(chǎn)業(yè)客戶的參與度。參會各方可以深入了解《期貨法》的立法背景和進(jìn)程，領(lǐng)會立法精神，學(xué)習(xí)立法內(nèi)容，凝聚共識；實(shí)體企業(yè)和經(jīng)營服務(wù)機(jī)構(gòu)專家相互交流，探討市場風(fēng)險識別和管控、財(cái)務(wù)處理等企業(yè)參與期貨市場的實(shí)踐問題，從而為上期所落實(shí)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的任務(wù)提供富有價值的意見和建議。

    上期所作為國家重要的金融基礎(chǔ)設(shè)施，將繼續(xù)堅(jiān)持“穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)”總基調(diào)，為企業(yè)參與市場創(chuàng)造更好的條件。一是堅(jiān)持從嚴(yán)監(jiān)管，加強(qiáng)市場風(fēng)險防范處置，堅(jiān)決維護(hù)期貨市場公開、公平、公正秩序，優(yōu)化業(yè)務(wù)運(yùn)行機(jī)制，確保市場高質(zhì)量平穩(wěn)運(yùn)行。二是堅(jiān)持改革發(fā)展，加強(qiáng)與部委，地方政府，證監(jiān)會系統(tǒng)內(nèi)單位和產(chǎn)業(yè)協(xié)會的協(xié)同聯(lián)動，與市場經(jīng)營機(jī)構(gòu)同向發(fā)力，完善市場服務(wù)，提升各品種功能作用的發(fā)揮。

    會議邀請到上海法學(xué)會金融法研究會會長吳弘、上海期貨交易所會員管理部總監(jiān)楊柯，從法律制度創(chuàng)新推動期貨衍生品市場發(fā)展、商品期貨市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的理論與實(shí)踐的不同角度，闡述了期貨服務(wù)上市公司的法律制度基礎(chǔ)和整體思路。

    來自業(yè)界的招商證券研發(fā)中心戰(zhàn)略研究部副總經(jīng)理謝亞軒、江銅集團(tuán)貿(mào)易事業(yè)部期貨部首席套保財(cái)務(wù)蔣之達(dá)、金瑞期貨總經(jīng)理助理葉羽鋼三位專家，分別從大宗商品市場宏觀展望、上市公司參與套期保值風(fēng)險管控和財(cái)務(wù)處理以及產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險識別與套期保值策略三個不同視角分享了精彩的觀點(diǎn)和寶貴的經(jīng)驗(yàn)，助力上市公司充分利用期貨衍生品市場防范價格劇烈的波動，支持服務(wù)上市公司經(jīng)營行穩(wěn)致遠(yuǎn)。

    在以“上市企業(yè)參與期貨市場的現(xiàn)狀與建議”為主題的圓桌論壇上，上市公司代表、中介機(jī)構(gòu)代表、交易所代表、監(jiān)管機(jī)構(gòu)代表和地方政府代表，圍繞上市公司等實(shí)體企業(yè)參與期貨市場的難點(diǎn)痛點(diǎn)、交易所支持期貨市場服務(wù)上市公司的工作做法、監(jiān)管部門支持期貨市場、資本市場發(fā)展的政策解讀等各方關(guān)心的問題展開了熱烈的討論。

    中集集團(tuán)外匯風(fēng)險業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人田龍、巨正源總裁助理陳柄村分享企業(yè)在套期保值實(shí)踐方面的經(jīng)驗(yàn)做法，認(rèn)為大宗期貨套期保值對企業(yè)穩(wěn)定經(jīng)營非常有必要、有價值，希望繼續(xù)通過運(yùn)用期貨、期權(quán)、匯率等工具減少經(jīng)營風(fēng)險。

    上期所會員管理部總監(jiān)楊柯、深交所上市公司管理二部副總監(jiān)李放瑜分享了交易所服務(wù)上市公司的工作思路。楊柯表示，上期所將持續(xù)做好深圳地區(qū)上市公司走訪調(diào)研和服務(wù)工作，注重上市公司的經(jīng)營需求，支持和配合深圳地區(qū)期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)提供一對一專業(yè)服務(wù)。李放瑜強(qiáng)調(diào)，越來越多的上市公司積極踴躍參與到期貨和衍生品市場，深交所鼓勵上市公司結(jié)合自身產(chǎn)業(yè)鏈、上下游開展套期保值，交易過程中應(yīng)做好信息披露和內(nèi)部控制。

    作為期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)，招商期貨有限公司總經(jīng)理嚴(yán)福德認(rèn)為，期貨公司服務(wù)好上市公司既是職責(zé)所在也是未來高質(zhì)量發(fā)展的必然選擇，應(yīng)做好專業(yè)咨詢、產(chǎn)品設(shè)計(jì)和科技賦能三方面角色，未來將借助招商局集團(tuán)豐富的產(chǎn)融優(yōu)勢，為上市公司等實(shí)體企業(yè)提供定制化的、一站式綜合服務(wù)。

    深圳市地方金融監(jiān)督管理局政策法規(guī)處處長盛楊懌、深圳證監(jiān)局期貨監(jiān)管處處長劉曉萍分別分享了繼續(xù)支持期貨市場服務(wù)上市公司的工作思路。盛楊懌表示，深圳今年推出多項(xiàng)措施支持期貨行業(yè)的發(fā)展，將繼續(xù)重視引導(dǎo)期貨行業(yè)服務(wù)上市公司、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。劉曉萍表示，深圳證監(jiān)局一直以來高度重視、積極引導(dǎo)轄區(qū)期貨市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)并取得顯著成效，今年深圳證監(jiān)局將按照中央“疫情要防住，經(jīng)濟(jì)要穩(wěn)住、發(fā)展要安全”的總體要求，著力做好三個一“凝聚一種共識、培育一流機(jī)構(gòu)、服務(wù)一批產(chǎn)業(yè)”，支持轄區(qū)期貨公司更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

    此次會議是期貨走進(jìn)上市公司系列活動的首站。接下來期貨走進(jìn)上市公司系列活動還將細(xì)分產(chǎn)業(yè)、品種、需求，分層次有步驟推出，幫助企業(yè)提升經(jīng)營穩(wěn)定性，增強(qiáng)發(fā)展韌性。

（編輯 李波）