證券日報APP

掃一掃
下載客戶端

您所在的位置: 網(wǎng)站首頁 > 理財頻道 > 期貨 > 正文

期貨市場沉淀資金創(chuàng)歷史新高 滬金“稱王”近一月“吸金”88億元

2024-05-07 23:43  來源:證券日報 

    本報記者 王寧

    近一個月(4月8日至5月7日,下同)期貨市場沉淀資金出現(xiàn)大幅增長態(tài)勢?!蹲C券日報》記者據(jù)文華財經(jīng)數(shù)據(jù)獨家獲悉,截至目前期貨市場沉淀資金已逼近6500億元,其中,商品期貨沉淀資金量成功站上4000億元關(guān)口;同時,從單個品種表現(xiàn)來看,黃金繼續(xù)當(dāng)稱“吸金王”,近一月資金量增長88億元。

    多位分析人士表示,由于近期國際基本面波動較大,資源型商品價格出現(xiàn)走高態(tài)勢,加之該類商品價格中樞處于低位,部分品種“吸金”能力顯現(xiàn),例如黃金和白銀為代表的貴金屬,以及銅為代表的有色金屬等。短期來看,這些品種投資機會仍然存在,投資者可逢低入場。

    商品期貨成資金增長主力

    數(shù)據(jù)顯示,近一月期貨市場沉淀資金增長近700億元,目前臨近6500億元,創(chuàng)歷史新高。分類來看,商品期貨成為增長主力軍,近一個月由3500億元增至目前的4000多億元;同時,金融期貨沉淀資金也呈現(xiàn)增長態(tài)勢,近一月增長約200億元。

    多位分析人士表示,近期期貨市場沉淀資金的大幅增長緣于國際基本面波動所致。銀河期貨首席宏觀分析師王鵬向記者表示,一般來說,期貨市場沉淀資金由持倉量、價格和保證金比例等多個因素決定,但此輪資金上漲緣于海外市場風(fēng)險事件頻發(fā)、金融市場動蕩所致,包括國內(nèi)期貨投資者在內(nèi)的全球投資者對風(fēng)險管理的需求急劇增強。

    中糧期貨研究員曹姍姍分析稱,商品期貨主導(dǎo)了此輪沉淀資金的大幅抬升,一方面由于各品種的趨勢相對明確、波動率增加、成交活躍,吸引資金入場;另一方面,產(chǎn)業(yè)參與者多為空頭套保角色,價格上漲后實體企業(yè)參與度加大,持倉和流動性也同步提升。“分板塊來看,貴金屬、有色金屬為首的品種上漲后,量價走高明顯,沉淀資金呈現(xiàn)出大幅增長態(tài)勢。”

    4月份以來,各商品板塊的成交量和持倉量都有顯著提升。在東證衍生品研究院商品策略資深分析師吳夢吟看來,除季節(jié)性效應(yīng)外,國際宏觀面、地緣沖突等起到主要驅(qū)動作用,這些因素都指向商品估值正處在回升趨勢中,因此,沉淀資金也在持續(xù)走高。

    有品種沉淀資金超400億元

    在此輪商品期貨資金量走高過程中,部分品種發(fā)揮了主要作用,除了價格走高之外,機構(gòu)席位的持倉也有明顯增長。

    以黃金為例,上海期貨交易所官網(wǎng)顯示,5月7日滬金2408合約前二十主力席位合計成交高達(dá)18.87萬手,較上一交易日增加6.65萬手,國泰君安和中信期貨席位成交均超過1.1萬手。

    同時,前二十主力席位在多頭的持倉也高達(dá)近8萬手,較前一交易日增加4724手,國泰君安、中信期貨和中財期貨持倉均超1萬手,永安期貨、光大期貨、南華期貨和寶成期貨等成為增倉主力;在空頭持倉方面,前二十大主力席位合計持倉4.3萬手,較前一交易日增加4647手,中信期貨、齊盛期貨、平安期貨和國泰君安等繼續(xù)排名靠前,其中,中信期貨、國泰君安和海通期貨等成為空頭增倉主力。

    從主力合約2408前二十主力席位排名來看,在近一個月的時間,多空持倉呈現(xiàn)出大幅增長態(tài)勢。數(shù)據(jù)顯示,4月8日滬金2408合約多頭持倉僅為4.1萬手,空頭僅為2.8萬手;近一月多空持倉增長約1倍。

    “黃金、白銀等品種‘吸金’能力與風(fēng)險管理需求增加有直接關(guān)系。”王鵬表示,貴金屬價格于4月下旬創(chuàng)歷史新高,持倉量也創(chuàng)下自2019年以來的歷史最高水平。此外,銅、螺紋鋼、熱軋卷板、生豬等品種持倉量也處于歷史最高位,結(jié)合相關(guān)行業(yè)生產(chǎn)和貿(mào)易模式變化,沉淀資金的增加反映出衍生品作為有效管理工具,對實體經(jīng)濟發(fā)展的作用和意義重大。

    數(shù)據(jù)顯示,目前有9個品種沉淀資金量超過百億元,分別是黃金、銅、白銀、鐵礦石、豆粕、螺紋鋼、豆油、鋁和純堿。其中,黃金近一月資金增長超過88億元,目前高達(dá)近450億元,也是全市場僅有的2個沉淀資金量超過400億元的品種。

    分析人士表示,黃金是商品期貨中確定性較強的品種,市場交易者對高確定性的投資機會比較認(rèn)可。曹珊珊認(rèn)為,黃金基本面的利好和多頭資金共振后,將價格推升至目前高位,短期來看,確定性仍會繼續(xù),多頭資金不愿離場且流動性偏強,預(yù)計后續(xù)仍將繼續(xù)吸引新資金入場。

    吳夢吟短期則看好農(nóng)產(chǎn)品板塊表現(xiàn)。她認(rèn)為,農(nóng)產(chǎn)品期貨價格或受海外市場通脹、天氣題材等因素支撐。“目前農(nóng)產(chǎn)品估值跌至歷史低位,空頭交易相對擁擠,通脹預(yù)期回升及供應(yīng)端利好,后期油脂類品種或存在投資機會。”

-證券日報網(wǎng)
  • 24小時排行 一周排行
  • 深度策劃

洞察半年報新動能

產(chǎn)因城強,城因產(chǎn)興。工業(yè)化與城市化是經(jīng)濟社會……[詳情]

版權(quán)所有證券日報網(wǎng)

互聯(lián)網(wǎng)新聞信息服務(wù)許可證 10120180014增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證B2-20181903

京公網(wǎng)安備 11010202007567號京ICP備17054264號

證券日報網(wǎng)所載文章、數(shù)據(jù)僅供參考,使用前務(wù)請仔細(xì)閱讀法律申明,風(fēng)險自負(fù)。

證券日報社電話:010-83251700網(wǎng)站電話:010-83251800

網(wǎng)站傳真:010-83251801電子郵件:xmtzx@zqrb.net

證券日報APP

掃一掃,即可下載

官方微信

掃一掃,加關(guān)注

官方微博

掃一掃,加關(guān)注