社評 | 經(jīng)濟下行是銀行轉(zhuǎn)型的黃金期

2016年上市銀行的中期業(yè)績已全部亮相，從公布的數(shù)據(jù)看，凈利潤增速下行趨勢逐漸顯現(xiàn)，部分銀行的營業(yè)收入甚至出現(xiàn)了負(fù)增長。業(yè)界又開始擔(dān)憂，商業(yè)銀行的業(yè)績拐點會否由此出現(xiàn)。

事實上，當(dāng)前銀行盈利增速下降是受多重因素影響。首先是因為銀行前些年利潤增長速度比較快，凈利潤基數(shù)比較大;其次，目前經(jīng)濟大環(huán)境仍處于下行壓力中。此外，諸如利率市場化、互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的崛起等行業(yè)的新態(tài)勢，也對銀行盈利水平帶來了影響。

從當(dāng)前來看，這些因素確實給銀行業(yè)的業(yè)績帶來多角度的壓力，但與此同時，這些壓力也在倒逼銀行業(yè)的改革和發(fā)展。

不可否認(rèn)，信息科技的進步和互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式的興起，全方位地改變了金融消費的習(xí)慣和金融交易的方式，新型金融機構(gòu)迅速分食著原先屬于銀行的“蛋糕”。但也正因為這樣的競爭，各商業(yè)銀行已經(jīng)開始改變過去的思維，更加努力地尋找新的利潤增長點。

可以看到，如今的銀行，已經(jīng)著手從曾經(jīng)單一的信用中介向全面的金融服務(wù)商轉(zhuǎn)變，多措并舉擴大著自己的市場份額，行業(yè)優(yōu)勝劣汰的脈絡(luò)逐漸呈現(xiàn)，市場更具活力。

與此同時，各家商業(yè)銀行選擇借助市場力量來加大對不良資產(chǎn)的清收處置力度，同時嚴(yán)格控制增量貸款質(zhì)量，以更積極主動的態(tài)度來應(yīng)對資產(chǎn)質(zhì)量發(fā)生的變化。從四大行半年報可以看到，今年上半年新增不良貸款出現(xiàn)放緩跡象。

對于未來，無論業(yè)界專家還是銀行高管對短期都不樂觀。其均認(rèn)為，目前還處于比較困難和復(fù)雜的環(huán)境之中，短期內(nèi)難有較大起色。同時，由于各個銀行半年報披露的逾期貸款指標(biāo)也不容樂觀，反映出不良貸款的進程仍未結(jié)束，預(yù)計銀行未來的利潤仍會受到侵蝕。

這樣的認(rèn)識是實事求是的。認(rèn)清現(xiàn)狀，方可尋找方向。事實上，經(jīng)濟周期的波動是任何一個經(jīng)濟體都會經(jīng)歷的過程，不同的階段均存在著可尋覓的機遇。

經(jīng)濟下行的壓力雖然讓銀行的信貸投放趨緩、利潤增長減速，但這同時讓銀行能夠在多年的快速發(fā)展后有一個冷靜期，以調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、改變發(fā)展模式。近年來，商業(yè)銀行大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，迅速搭建互聯(lián)網(wǎng)金融框架，試點“投貸聯(lián)動”業(yè)務(wù)等，改革和發(fā)展的步伐前所未有。

與此同時，經(jīng)濟下行周期，亦是各種資產(chǎn)價格的下行周期。商業(yè)銀行可以更好地提前布局一些未來具有成長潛力的行業(yè)和板塊，等待經(jīng)濟周期的轉(zhuǎn)換，以獲得更大的收益。

此外，市場化改革是一個優(yōu)勝劣汰的過程。經(jīng)濟下行的壓力是最好的試金石，那些改革到位、體制順暢、理念先進的機構(gòu)會在此刻脫穎而出，保持穩(wěn)健;而那些在經(jīng)濟上行期掩蓋問題的市場主體則會漏洞百出，被兼并重組，甚至徹底退出是其最終的方向。

大浪淘沙始見金。我們認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)利用好當(dāng)前的特殊經(jīng)濟時期，加快推進各項金融改革，理順機制、打好基礎(chǔ)，進一步擠出泡沫，留下精華。只有這樣，才能在下一個經(jīng)濟周期轉(zhuǎn)換之際，讓我們的經(jīng)濟、金融體系厚積薄發(fā)，騰飛到新的高度。