社評(píng) | 應(yīng)填補(bǔ)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的空白地帶

強(qiáng)監(jiān)管、控風(fēng)險(xiǎn)又被提上了新高度。

日前召開的全國(guó)金融工作會(huì)議提出，要圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融改革三項(xiàng)任務(wù)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和金融良性循環(huán)、健康發(fā)展。

與前4次全國(guó)金融工作會(huì)議相比，這次會(huì)議有一個(gè)特殊之處——“加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管”首次被納入議題。事實(shí)上，在2012年第四次全國(guó)金融工作會(huì)議召開時(shí)，“互聯(lián)網(wǎng)金融”一詞剛剛誕生，整個(gè)行業(yè)處于萌芽狀態(tài)。

過(guò)去這幾年，正是中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)快速發(fā)展與野蠻生長(zhǎng)的幾年。從早期的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)、P2P借貸和眾籌，到移動(dòng)支付的突飛猛進(jìn)，再到去年以來(lái)廣受追捧的消費(fèi)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在一定程度上存在著注重發(fā)展而忽略風(fēng)險(xiǎn)防范的傾向，一些以“金融創(chuàng)新”名義開展的違規(guī)金融活動(dòng)時(shí)有發(fā)生。

2016年，隨著一系列相關(guān)政策法規(guī)陸續(xù)落地，整治、合規(guī)等關(guān)鍵詞成為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的主旋律，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的監(jiān)管基調(diào)也從鼓勵(lì)發(fā)展走向了規(guī)范發(fā)展，整個(gè)行業(yè)也進(jìn)入了加速洗牌期。據(jù)網(wǎng)貸天眼數(shù)據(jù)顯示，截至6月底，正常運(yùn)營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)數(shù)量已從巔峰時(shí)期的3433家降至2114家，累計(jì)停業(yè)問(wèn)題平臺(tái)達(dá)3795家。

但目前，我國(guó)針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的市場(chǎng)準(zhǔn)入、交易法規(guī)的確立，以及行業(yè)監(jiān)管的規(guī)范仍存在空白地帶。

當(dāng)前，我國(guó)法律層面并未明確互聯(lián)網(wǎng)金融主體地位及權(quán)益，其衍生產(chǎn)品也處在監(jiān)管的灰色地帶，金融法規(guī)未能及時(shí)向社會(huì)提示互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的本質(zhì)和金融風(fēng)險(xiǎn)。如目前市場(chǎng)上理財(cái)產(chǎn)品泛化，既沒(méi)有明確的法律概念，也缺乏完善配套的法律法規(guī)予以規(guī)范，對(duì)于銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)之外的市場(chǎng)主體銷售的理財(cái)產(chǎn)品存在監(jiān)管空白，公眾對(duì)產(chǎn)品的合法性難以辨別，更容易滋生非法集資等犯罪行為。

同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融在信息、數(shù)據(jù)、產(chǎn)品、服務(wù)、渠道可跨行業(yè)對(duì)接多種金融業(yè)務(wù)，并非與單一機(jī)構(gòu)對(duì)應(yīng)，不僅難以界定金融活動(dòng)的合法性，同時(shí)導(dǎo)致金融監(jiān)管困難，違法行為出現(xiàn)的可能性亦大大增加。

此外，雖然目前我國(guó)的征信體系已開始構(gòu)建，但尚未能建成跨行業(yè)、全覆蓋的征信系統(tǒng)，使互聯(lián)網(wǎng)金融欺詐活動(dòng)游走于行業(yè)監(jiān)管縫隙，難以發(fā)現(xiàn)和識(shí)別。

因此，我們認(rèn)為，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融有序發(fā)展，不僅要督促互金公司積極推進(jìn)完善內(nèi)部控制，加強(qiáng)自我檢查，堅(jiān)持合規(guī)經(jīng)營(yíng)，更要填補(bǔ)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)準(zhǔn)入、運(yùn)營(yíng)等方面相關(guān)的法律、法規(guī)空白，完善行業(yè)的監(jiān)管模式。

本質(zhì)相同的金融產(chǎn)品不按照同一原則實(shí)施統(tǒng)一監(jiān)管，是造成監(jiān)管空白、監(jiān)管套利的重要原因，也是此前互聯(lián)網(wǎng)金融秩序混亂的重要原因。應(yīng)該建立互聯(lián)網(wǎng)金融的新型監(jiān)管體系、審慎監(jiān)管體系和市場(chǎng)準(zhǔn)入體系，對(duì)相同功能、相同法律關(guān)系的金融產(chǎn)品，按照同一規(guī)則、由同一監(jiān)管部門監(jiān)管;對(duì)有牌照的機(jī)構(gòu)要監(jiān)管，對(duì)沒(méi)有牌照從事金融業(yè)務(wù)的更要監(jiān)管，無(wú)照經(jīng)營(yíng)就要嚴(yán)厲打擊;此外，還應(yīng)該推進(jìn)“一行三會(huì)”的溝通協(xié)調(diào)，加強(qiáng)在互聯(lián)網(wǎng)金融交叉領(lǐng)域的監(jiān)管，避免金融風(fēng)險(xiǎn)加速傳導(dǎo)，遏制風(fēng)險(xiǎn)在不同領(lǐng)域間游走和積累。