“銀期?！睘榇蠖狗N植提供綜合性金融保障

    ■本報記者 田耿文

    日前，由大連商品交易所牽頭，在黑龍江省立項的“銀期保”大豆種收專項項目已順利結(jié)項，項目服務(wù)種植大戶和合作社15家、北大荒國營農(nóng)場2家，覆蓋種植面積33.24萬畝；總體最終賠付率為143%，獲得農(nóng)業(yè)農(nóng)村部及相關(guān)部門的肯定。

    黑龍江是我國大豆主產(chǎn)區(qū)。近年來，我國大力支持大豆油料擴種，并對大豆種植進行補貼，大豆種植面積持續(xù)擴增。隨著大豆產(chǎn)業(yè)逐步市場化，種植主體開始越來越多利用“保險+期貨”模式來轉(zhuǎn)移收入端的風險。2023年，大商所在此前“保險+期貨”項目基礎(chǔ)上，系統(tǒng)性引入銀行和龍頭企業(yè)，推出“銀期保”大豆種收專項項目，推動大豆產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。

    “銀期保”項目如何服務(wù)大豆相關(guān)主體？產(chǎn)生了怎樣的效果？《農(nóng)村金融時報》記者日前走進黑龍江北安、鶴山等地，對該項目進行實地調(diào)研采訪。

    破解種糧主體

    融資、售糧難題

    “2023年，我們合作社種地21萬畝，主要種植玉米、大豆等農(nóng)作物。在我20多年的種地經(jīng)歷中，嘗過種地的‘甜頭'，也嘗過因自然災(zāi)害損失300多萬元的‘苦頭’。”在位于黑龍江北安市的革命現(xiàn)代農(nóng)機專業(yè)合作社，現(xiàn)年41歲的理事長李富強表示，“2023年參加了‘銀期保’項目，收入得到了切實保障。而且如果沒有‘銀期保’，合作社很難拿到銀行5100萬元的貸款來保障大豆種植。”

    李富強談到的“銀期保”，是大商所2023年在“農(nóng)民收入保障計劃”中推出的“銀期保”大豆種收專項項目。據(jù)悉，該項目在運行過程中采取“龍頭企業(yè)+銀行+保險+期貨”模式。該模式是“保險+期貨”收入保險的全面升級，首次引入龍頭企業(yè)和銀行參與，旨在“保收入”的基礎(chǔ)之上，進一步探索解決種植環(huán)節(jié)融資難以及后期行情不佳時售糧難的問題，為大豆種植提供綜合性金融保障。

    北安的“銀期保”大豆種收專項項目由中糧期貨牽頭實施，共覆蓋合作社大豆7.5萬畝，依托收入險保單和龍頭企業(yè)訂單，郵儲銀行為合作社發(fā)放低息貸款共計5100萬元。該項目總保費388.80萬元，其中交易所支持272.16萬元，最終實現(xiàn)保險賠付988.04萬元，賠付率達254.13%，切實保障了種植者的收益。

    作為該項目的龍頭企業(yè)，中糧貿(mào)易黑龍江公司提前與規(guī)?；N糧主體簽訂了收購合同，收購價格根據(jù)大豆收割期內(nèi)豆一期貨價格和升貼水確定。在大豆收獲入庫后，中糧貿(mào)易黑龍江公司按照收購價格支付的糧款將首先用于償還銀行貸款。待糧食銷售后，通過向投保主體提供二次點價權(quán)，在保障投保主體基本收益的基礎(chǔ)上，給予其享受大豆價格上漲收益的機會，使大豆不僅能“賣得出去”，還能“賣得上價”。

    二次點價環(huán)節(jié)的好處讓李富強深有感觸：“我們在交糧時拿到的價格其實相當于保底價，后來在11月下旬，大豆期貨有一個短暫的沖高，一度漲到了5100元/噸。在中糧期貨的提示下，我們抓住這個窗口期點價，獲得了48萬元的額外收益。期貨市場幫我們把豆子賣了個更好的價錢。”

    位于北安市西北方向的鶴山農(nóng)場，也享受到了“銀期保”項目帶來的好處。以中信期貨有限公司與陽光農(nóng)業(yè)相互保險公司在鶴山農(nóng)場聯(lián)合開展的“銀期保”項目為例，該項目總保費約210萬元，共保障大豆面積約3萬畝，對應(yīng)大豆現(xiàn)貨量約4500噸，為鶴山農(nóng)場提供了近2000萬元的風險保障。

    “2023年鶴山農(nóng)場種植大豆33萬畝，玉米11萬畝。由于市場糧食價格走勢偏弱，出現(xiàn)了售糧難的問題。同時，由于生產(chǎn)資料受市場價格影響小幅度上漲，出現(xiàn)了種植成本上漲情況，導(dǎo)致種植者收益下降。”北大荒集團黑龍江鶴山農(nóng)場有限公司副經(jīng)理佟北生向記者介紹，農(nóng)場參加了2023年“銀期保”大豆項目。該項目為農(nóng)場種植戶提供收入保單和收糧訂單服務(wù)，以及售糧后的二次點價機會，大大增強了農(nóng)場經(jīng)營的穩(wěn)定性和收益能力。“銀期保”在之前傳統(tǒng)收入險基礎(chǔ)上，進一步幫助種植者解決融資難和售糧難的問題。

    形成資金和風險管理閉環(huán)

    實現(xiàn)多方合力助農(nóng)

    在業(yè)內(nèi)人士看來，“銀期保”是一項為投保主體提供從種到賣全周期服務(wù)的金融創(chuàng)新，其最大的特點是在原有的“保險+期貨”模式上，系統(tǒng)性引入銀行和龍頭企業(yè)形成閉環(huán)。在前端，銀行基于大豆遠期訂單和收入保險為投保主體提供貸款；在后端，龍頭企業(yè)與投保主體簽訂大豆遠期訂單以及基差協(xié)議進行收糧。

    “以確定的基本收入保障應(yīng)對種糧主體生產(chǎn)經(jīng)營過程中的多種不確定性，是‘銀期保’模式能夠持續(xù)運行的基礎(chǔ)。”中糧期貨“保險+期貨”業(yè)務(wù)總監(jiān)陳馳介紹，“保險+期貨”本身具有的基本收入保障功能和風險分擔作用，對于銀行提供貸款非常關(guān)鍵；同時，“銀期保”實現(xiàn)了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的上下游資源整合，打通了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)全鏈條服務(wù)，最終形成風險管理閉環(huán)和資金閉環(huán)，不僅切實保障了種植主體的種糧意愿和還款意愿，還可以在總體上實現(xiàn)各方共贏。

    “對于銀行來說，收入保單和收糧訂單對于銀行發(fā)放貸款起到了增信的作用。在給予貸款支持后，一旦經(jīng)營遭遇自然或市場風險，種植主體也能盡快拿到售糧款和保險賠付金額用于歸還貸款。”郵儲銀行北安支行副行長程雷介紹。

    當農(nóng)作物市場價格低于農(nóng)戶預(yù)期，不少農(nóng)戶往往會選擇觀望惜售，但惜售也是有風險的。對此，中信期貨黑龍江分公司產(chǎn)業(yè)總監(jiān)周美玲介紹，“銀期保”項目恰好解決了農(nóng)民惜售的問題。農(nóng)戶不僅能夠在秋收交糧后第一時間拿到糧款，龍頭企業(yè)收購之后還提供給投保農(nóng)戶提供一個為期2個月的二次點價的機會。

    “今年，還準備擴大種植規(guī)模到40萬畝。”談及未來的發(fā)展規(guī)劃，李富強信心滿滿地說，“對這個‘銀期保’項目很滿意。大商所給予了70%的保費補貼，保險公司保價格和產(chǎn)量，中糧貿(mào)易提供訂單服務(wù)，還有郵儲銀行給予貸款支持。我們合作社只管安心種糧就可以了。”

    佟北生也談到，希望今年還能參加大商所“銀期保”項目，建議擴大試點的規(guī)模，并且期待大商所能增加玉米品種試點。

    無疑，北安、鶴山等地“銀期保”項目的成功推進，為金融服務(wù)“三農(nóng)”和實體經(jīng)濟、保障農(nóng)戶大豆種植收益等，都發(fā)揮了很好的示范作用。