中國(guó)人壽個(gè)險(xiǎn)渠道平穩(wěn)增長(zhǎng) 高質(zhì)量發(fā)展成效顯著

    本報(bào)記者 李美麗

    “今年上半年，中國(guó)人壽積極應(yīng)對(duì)各種挑戰(zhàn)，多項(xiàng)核心指標(biāo)在高基數(shù)下再創(chuàng)歷史同期最好水平?？傮w來看，公司上半年實(shí)現(xiàn)了規(guī)模價(jià)值、質(zhì)量、結(jié)構(gòu)、效益、安全的有機(jī)統(tǒng)一，綜合實(shí)力的頭雁地位更加鞏固。”在2024年中期業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)人壽”）總裁利明光表示。

    據(jù)中國(guó)人壽發(fā)布的2024年半年度報(bào)告（以下簡(jiǎn)稱“報(bào)告”）顯示，2024年上半年，中國(guó)人壽總資產(chǎn)超過6.2萬億元，同比上升7.2%；總保費(fèi)達(dá)到4895.66億元，同比上升4.1%；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為382.78億元，同比增長(zhǎng)10.6%；綜合償付能力充足率達(dá)205.23%，核心償付能力充足率達(dá)151.90%，保持高位穩(wěn)定，遠(yuǎn)高于監(jiān)管要求。

    保險(xiǎn)業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展取得明顯成效

    利明光介紹，今年上半年，中國(guó)人壽堅(jiān)持以自身全面深化改革應(yīng)對(duì)行業(yè)深刻變化，突出以人民為中心，強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債相向而行，高質(zhì)量發(fā)展在三個(gè)方面取得明顯成效。

    一是質(zhì)量更優(yōu)。在負(fù)債端，中國(guó)人壽積極推進(jìn)產(chǎn)品和業(yè)務(wù)多元，兩全、年金、健康險(xiǎn)、終身壽險(xiǎn)發(fā)展更加均衡，新業(yè)務(wù)成本和久期得以有效管理，10年期占首年期交比重同比提升3.8個(gè)百分點(diǎn)，發(fā)展的可持續(xù)性進(jìn)一步增強(qiáng)。在資產(chǎn)端，中國(guó)人壽以跨越周期的視角做好大類資產(chǎn)配置，總投資收益率同比提升26個(gè)基點(diǎn)。

    二是動(dòng)力更足。中國(guó)人壽著力推進(jìn)銷售隊(duì)伍職業(yè)化、專業(yè)化、綜合化，個(gè)險(xiǎn)隊(duì)伍在保持規(guī)模穩(wěn)定的同時(shí)，人均產(chǎn)能延續(xù)兩位數(shù)增長(zhǎng)，績(jī)優(yōu)人力規(guī)模、占比顯著提升，新型營(yíng)銷隊(duì)伍建設(shè)扎實(shí)起步。持續(xù)建設(shè)“產(chǎn)品+服務(wù)”新模式，健康管理服務(wù)進(jìn)一步豐富，養(yǎng)老社區(qū)布局已覆蓋14個(gè)城市，輻射京津冀、長(zhǎng)三角、成渝等重點(diǎn)城市群。數(shù)字化轉(zhuǎn)型加力提效，人工智能和大數(shù)據(jù)挖掘在產(chǎn)品定價(jià)、銷售支持、運(yùn)營(yíng)服務(wù)等場(chǎng)景應(yīng)用更加廣泛、有力，數(shù)據(jù)要素價(jià)值加速釋放。

    三是效率更高。上半年，中國(guó)人壽持續(xù)推進(jìn)降本增效，精準(zhǔn)管控各項(xiàng)費(fèi)用支出，在總保費(fèi)穩(wěn)健增長(zhǎng)的同時(shí)，手續(xù)費(fèi)及傭金支出明顯下降，投入產(chǎn)出效率顯著優(yōu)化。

    分渠道來看，上半年，個(gè)險(xiǎn)渠道堅(jiān)持高質(zhì)量發(fā)展，著力價(jià)值創(chuàng)造，深入推進(jìn)渠道轉(zhuǎn)型，各項(xiàng)新業(yè)務(wù)指標(biāo)及新業(yè)務(wù)價(jià)值均實(shí)現(xiàn)高基數(shù)下平穩(wěn)增長(zhǎng)。報(bào)告顯示，今年上半年，中國(guó)人壽首年期交保費(fèi)846.1億元，同比增長(zhǎng)5.6%；十年期及以上首年期交保費(fèi)為426億元，同比增長(zhǎng)9.4%，占首年期交保費(fèi)的比重為50.3%，同比提升1.7個(gè)百分點(diǎn)。個(gè)險(xiǎn)渠道上半年新業(yè)務(wù)價(jià)值292.9億元，較去年同期增長(zhǎng)14.6%。

    銀保渠道嚴(yán)格落實(shí)“報(bào)行合一”政策要求，強(qiáng)化傭金費(fèi)用管控，實(shí)現(xiàn)降本增效。今年上半年，中國(guó)人壽銀保渠道總保費(fèi)497.3億元；續(xù)期保費(fèi)327.4億元，同比增長(zhǎng)27.7%，占渠道總保費(fèi)的比重為65.8%，由費(fèi)用壓降和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化帶來的新業(yè)務(wù)價(jià)值率提升為13.4個(gè)百分點(diǎn)。

    利率調(diào)整機(jī)制、“報(bào)行合一”影響幾何？

    今年8月初，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局印發(fā)的《關(guān)于健全人身保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》）明確，自2024年9月1日起，新備案的普通型保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率上限為2.5%；自2024年10月1日起，新備案的分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率上限為2.0%。《通知》同時(shí)提出，要建立預(yù)定利率與市場(chǎng)利率掛鉤及動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制。

    “《通知》具有較強(qiáng)的科學(xué)性、前瞻性，其實(shí)施必將極大促進(jìn)人身保險(xiǎn)行業(yè)的健康發(fā)展、可持續(xù)發(fā)展。”利明光認(rèn)為，《通知》對(duì)行業(yè)的影響主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是降低預(yù)定利率跟最低保證利率將有利于促進(jìn)行業(yè)剛性成本的下降，最大的好處是促進(jìn)長(zhǎng)期利率風(fēng)險(xiǎn)的管控，促進(jìn)保險(xiǎn)公司健康發(fā)展。二是建立預(yù)定利率與市場(chǎng)利率掛鉤，以及動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制，帶來的最大影響是有利于壽險(xiǎn)公司做好資產(chǎn)負(fù)債管理，更好地適應(yīng)市場(chǎng)的變化，對(duì)于行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)將具有積極而深遠(yuǎn)的影響。三是進(jìn)一步深化“報(bào)行合一”，有利于促進(jìn)行業(yè)精細(xì)化管理，節(jié)省資源，同時(shí)促進(jìn)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)管理水平的提高。

    利明光表示，未來，中國(guó)人壽將按照《通知》要求，切實(shí)做好以下工作：

    首先，要繼續(xù)強(qiáng)化資負(fù)聯(lián)動(dòng)，將資產(chǎn)負(fù)債有關(guān)的理念貫穿落實(shí)到經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)，推動(dòng)資負(fù)兩端相向而行。要圍繞長(zhǎng)期目標(biāo)做好經(jīng)營(yíng)的調(diào)整，克服以往只是就業(yè)務(wù)發(fā)展談業(yè)務(wù)發(fā)展，而不顧及長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)。要理念先行，將資產(chǎn)負(fù)債管理理念貫穿整個(gè)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)。

    其次，要堅(jiān)持以客戶為中心，不斷提升產(chǎn)品的供給質(zhì)量和供給效率。要持續(xù)加強(qiáng)產(chǎn)品研發(fā)能力的建設(shè)，不斷地完善適應(yīng)與市場(chǎng)利率掛鉤，以及動(dòng)態(tài)的調(diào)整機(jī)制，建立與之相匹配的產(chǎn)品管理體系，不斷地提升響應(yīng)市場(chǎng)需求的速度和效率。

    最后，加強(qiáng)投資管理，不斷提升跨越周期的投資能力。深入踐行長(zhǎng)期投資、穩(wěn)健投資、價(jià)值投資的理念，發(fā)揮公司綜合優(yōu)勢(shì)，多措并舉，努力提升長(zhǎng)期投資水平，穩(wěn)定投資收益。

    談及對(duì)《通知》要求下一步在個(gè)險(xiǎn)渠道、互聯(lián)網(wǎng)渠道、中介渠道全面深入推行“報(bào)行合一”的看法，中國(guó)人壽副總裁白凱表示：“今年以來，公司一直在主動(dòng)研究個(gè)險(xiǎn)渠道報(bào)行合一相關(guān)的方面，特別是在動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)費(fèi)用的構(gòu)成，精細(xì)化分析各項(xiàng)費(fèi)用的管理空間。因?yàn)橛辛算y保渠道報(bào)行合一的費(fèi)用管理方面的經(jīng)驗(yàn)，我們覺得個(gè)險(xiǎn)在下一步全面推行‘報(bào)行合一’方面，公司有能力實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)的切換。”

    白凱認(rèn)為，壽險(xiǎn)公司的個(gè)險(xiǎn)渠道相較銀保渠道可控性、自主性更強(qiáng)，在實(shí)行“報(bào)行合一”后或有短期適應(yīng)過程，業(yè)績(jī)會(huì)產(chǎn)生一定的波動(dòng)，但是長(zhǎng)期來看影響不會(huì)很大。中國(guó)人壽目前仍然按照既定策略平穩(wěn)地推進(jìn)各渠道的業(yè)務(wù)發(fā)展，下一步也會(huì)根據(jù)客戶的需求和市場(chǎng)的變化積極應(yīng)對(duì)新形勢(shì)、新政策。

（編輯 汪世軍 喬川川）