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主持人：謝謝國(guó)浩律師事務(wù)所的意見(jiàn)。本次媒體說(shuō)明會(huì)，各位領(lǐng)導(dǎo)和媒體記者、券商分析師都來(lái)參會(huì)，并且中投服和相關(guān)的媒體提出了寶貴的意見(jiàn)，進(jìn)行了充分的交流，我們對(duì)此表示衷心的感謝。我們真誠(chéng)地希望公司在未來(lái)的發(fā)展道路上，能夠繼續(xù)得到大家的支持。同時(shí)，公司也將創(chuàng)造各種條件加強(qiáng)與媒體、廣大投資者的互動(dòng)和溝通，讓各方進(jìn)一步了解海航基礎(chǔ)的發(fā)展。
最后，再次感謝中投服、媒體記者、券商分析師出席本次會(huì)議，感謝各位投資者對(duì)公司的關(guān)注和支持。本次媒體說(shuō)明會(huì)到此結(jié)束，謝謝大家！ |
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國(guó)浩律所律師 鄔文昊：致：海航基礎(chǔ)設(shè)施投資集團(tuán)股份有限公司
國(guó)浩律師（上海）事務(wù)所(以下簡(jiǎn)稱“本所”)接受海航基礎(chǔ)設(shè)施投資集團(tuán)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“公司”)委托，指派律師出席公司召開(kāi)的重大資產(chǎn)重組媒體說(shuō)明會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“本次媒體說(shuō)明會(huì)”)。
本所律師根據(jù)《媒體說(shuō)明會(huì)指引》第十七條的要求，按照律師行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、道德規(guī)范和勤勉盡責(zé)精神，對(duì)本次媒體說(shuō)明會(huì)的會(huì)議通知、召開(kāi)程序、參會(huì)人員及信息披露等事項(xiàng)進(jìn)行了核查和驗(yàn)證，并出席及見(jiàn)證了本次媒體說(shuō)明會(huì)的召開(kāi)過(guò)程，現(xiàn)出具法律意見(jiàn)如下：
一、本次媒體說(shuō)明會(huì)的會(huì)議通知
2018年6月22日，公司召開(kāi)第八屆董事會(huì)第二十三次會(huì)議和第八屆監(jiān)事會(huì)第十二次會(huì)議，審議通過(guò)《海航基礎(chǔ)設(shè)施投資集團(tuán)股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案》及其摘要等與本次重大資產(chǎn)重組有關(guān)的議案。2018年6月29日，公司收到上海證券交易所《關(guān)于對(duì)海航基礎(chǔ)設(shè)施投資集團(tuán)股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案信息披露的問(wèn)詢函》(上證公函【2018】0726號(hào))(以下簡(jiǎn)稱“《問(wèn)詢函》”)。根據(jù)《問(wèn)詢函》的相關(guān)要求和《上海證券交易所上市公司重組上市媒體說(shuō)明會(huì)指引》的規(guī)定，并經(jīng)公司與上海證券交易所就媒體說(shuō)明會(huì)召開(kāi)時(shí)間和場(chǎng)地安排提前協(xié)調(diào)確認(rèn)，公司于2018年6月30日以公告形式在上海證券交易所網(wǎng)站刊登了《海航基礎(chǔ)設(shè)施投資集團(tuán)股份有限公司關(guān)于召開(kāi)重大資產(chǎn)重組媒體說(shuō)明會(huì)的公告》(以下簡(jiǎn)稱“《媒體說(shuō)明會(huì)的公告》”)，披露了公司召開(kāi)本次媒體說(shuō)明會(huì)的具體安排情況，包括會(huì)議召開(kāi)時(shí)間、會(huì)議召開(kāi)地點(diǎn)、出席會(huì)議人員、會(huì)議議程、會(huì)議聯(lián)系人及咨詢辦法等，符合上海證券交易所要求。
截至法律意見(jiàn)書(shū)出具之日，公司已按照《媒體說(shuō)明會(huì)的公告》的時(shí)間以及地點(diǎn)舉行了本次媒體說(shuō)明會(huì)。
二、本次媒體說(shuō)明會(huì)的召開(kāi)程序
根據(jù)《媒體說(shuō)明會(huì)公告》并經(jīng)本所律師見(jiàn)證，本次媒體說(shuō)明會(huì)按照《媒體說(shuō)明會(huì)公告》確定的時(shí)間于2018年7月10日下午14:00-16:00在上海證券交易所交易大廳召開(kāi)，并通過(guò)上證路演中心(http://roadshow.sseinfo.com)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)直播。經(jīng)本所律師見(jiàn)證，本次媒體說(shuō)明會(huì)的具體議程如下：
1.介紹本次重大資產(chǎn)重組方案；
2.對(duì)本次重大資產(chǎn)重組的必要性、交易定價(jià)原則、標(biāo)的資產(chǎn)的估值合理性等情況進(jìn)行說(shuō)明；
3.公司獨(dú)立董事對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性、評(píng)估或者估值假設(shè)前提的合理性和交易定價(jià)的公允性發(fā)表意見(jiàn)；
4.對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)的行業(yè)狀況、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、未來(lái)發(fā)展規(guī)劃等進(jìn)行說(shuō)明；
5.中介機(jī)構(gòu)相關(guān)人員對(duì)其職責(zé)范圍內(nèi)的盡職調(diào)查、審計(jì)、評(píng)估、法律等工作發(fā)表意見(jiàn)；
6.與媒體進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)互動(dòng)；
7.說(shuō)明會(huì)見(jiàn)證律師發(fā)表意見(jiàn)。
據(jù)此，本所律師認(rèn)為，本次媒體說(shuō)明會(huì)的召開(kāi)時(shí)間、召開(kāi)地點(diǎn)、會(huì)議議程符合相關(guān)法律、法規(guī)及《媒體說(shuō)明會(huì)指引》的相關(guān)規(guī)定。
三、本次媒體說(shuō)明會(huì)的參會(huì)人員
經(jīng)本所律師見(jiàn)證，本次媒體說(shuō)明會(huì)的參會(huì)人員包括：公司控股股東代表、公司部分董事、獨(dú)立董事代表、部分監(jiān)事及財(cái)務(wù)總監(jiān)等相關(guān)人員；交易對(duì)手相關(guān)人員；標(biāo)的公司相關(guān)人員；公司獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所和評(píng)估機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)的主辦人員和簽字人員；以及公司邀請(qǐng)的中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)指定信息披露媒體代表等。
據(jù)此，本所律師認(rèn)為，本次媒體說(shuō)明會(huì)的參會(huì)人員符合相關(guān)法律、法規(guī)及《媒體說(shuō)明會(huì)指引》的規(guī)定。
四、信息披露
根據(jù)公司在指定信息披露媒體的公告文件并經(jīng)本所律師核查，截至本法律意見(jiàn)書(shū)出具之日，公司已就本次媒體說(shuō)明會(huì)的召開(kāi)情況履行了相關(guān)信息披露義務(wù)。
本所律師認(rèn)為，截至本法律意見(jiàn)書(shū)出具之日，本次媒體說(shuō)明會(huì)的信息披露情況符合相關(guān)法律、法規(guī)及《媒體說(shuō)明會(huì)指引》的規(guī)定。
五、結(jié)論意見(jiàn)
綜上，本所律師認(rèn)為：本次媒體說(shuō)明會(huì)的會(huì)議通知、召開(kāi)程序、參會(huì)人員符合法律、法規(guī)及《媒體說(shuō)明會(huì)指引》的有關(guān)規(guī)定；截至本法律意見(jiàn)書(shū)出具之日，本次媒體說(shuō)明會(huì)的信息披露情況符合法律、法規(guī)及《媒體說(shuō)明會(huì)指引》的有關(guān)規(guī)定。
見(jiàn)證律師 鄔文昊 |
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| 主持人：各位媒體朋友、各位領(lǐng)導(dǎo)、各位來(lái)賓，因?yàn)闀r(shí)間關(guān)系，今天的媒體現(xiàn)場(chǎng)提問(wèn)環(huán)節(jié)到此結(jié)束，會(huì)后我們會(huì)根據(jù)今天速記的情況做適當(dāng)?shù)恼�，同時(shí)公司將會(huì)對(duì)媒體說(shuō)明會(huì)的相關(guān)情況進(jìn)行公告，請(qǐng)大家以公告的內(nèi)容為準(zhǔn)。接下來(lái)我們進(jìn)入本次會(huì)議最后一項(xiàng)議程，請(qǐng)常法顧問(wèn)國(guó)浩律師事務(wù)所鄔文昊律師發(fā)表會(huì)議見(jiàn)證意見(jiàn)。 |
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| 海航基礎(chǔ)財(cái)務(wù)總監(jiān) 尚多旭：關(guān)于匯率變化這塊我們公司會(huì)一直保持一個(gè)高度的關(guān)注，也會(huì)在法定的利潤(rùn)分配時(shí)限內(nèi)選擇對(duì)上市公司最有利的節(jié)點(diǎn)推進(jìn)該項(xiàng)工作，謝謝。 |
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| 主持人：關(guān)于這個(gè)問(wèn)題請(qǐng)尚總回答。 |
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| 證券市場(chǎng)紅周刊記者：大家好，我代表證券市場(chǎng)紅周刊提一個(gè)問(wèn)題，本次交易完成后標(biāo)的公司將成為上市公司的全資子公司，香港國(guó)際建投在境外獲得的盈利須通過(guò)分紅進(jìn)入上市公司，那么由上市公司在向股東進(jìn)行利潤(rùn)分配時(shí)，須要履行相應(yīng)的外匯登記和結(jié)匯手續(xù)，需要注意的是因匯率變化很大，利潤(rùn)會(huì)出現(xiàn)匯兌損失，對(duì)此公司是如何考慮和安排的？ |
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| 主持人：證券日?qǐng)?bào)剛才這位記者提的這個(gè)問(wèn)題我補(bǔ)充一下，您剛才講的2017年虧損近兩個(gè)億，這是一個(gè)口誤，應(yīng)該是按照國(guó)內(nèi)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是虧損兩千萬(wàn)。還有沒(méi)有其他問(wèn)題。 |
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| 香港國(guó)際建投首席執(zhí)行官 穆先義：我直接解釋一下，我們的公告里面也有盈利的主要來(lái)源，一個(gè)是我剛才提到了就是去年預(yù)提了我這個(gè)稅，但并沒(méi)有確認(rèn)我的這個(gè)利潤(rùn)的國(guó)內(nèi)地產(chǎn)業(yè)務(wù)的剝離，就是我一次性出售了，包括沈陽(yáng)的這個(gè)項(xiàng)目帶來(lái)的利潤(rùn)。第二個(gè)是其實(shí)大家如果看報(bào)也知道，我們上市公司前期在取得地產(chǎn)里面，我們本來(lái)是兩塊地，也完成了一塊地的出手，這個(gè)地1/42。 |
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海航基礎(chǔ)副董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官 曾標(biāo)志：我簡(jiǎn)單的補(bǔ)充說(shuō)明一下，借這個(gè)機(jī)會(huì)我代表公司班子歡迎各位媒體朋友，包括投資者有時(shí)間可以去海南看一看，到總部公司參觀一下，包括到海南具體項(xiàng)目上看一看，我們還是很有信心的。在前不久韓正副總理帶隊(duì)到海南召開(kāi)了全面深化海南改革的會(huì)議，包括成立這么一個(gè)小組，在中國(guó)層面，單獨(dú)一個(gè)省成立領(lǐng)導(dǎo)小組的只海南這么一個(gè)，全國(guó)人民包括世界人民都在關(guān)注海南的發(fā)展。海航基礎(chǔ)目前比較核心的幾個(gè)資產(chǎn)，第一個(gè)大英山CBD的建設(shè)，原來(lái)我們?nèi)М€地，規(guī)劃的建筑面積六萬(wàn)平方米，目前建成的有海南島最大的商業(yè)綜合體日月廣場(chǎng)48萬(wàn)平方米，包括在建的海南第一高樓海口雙子塔428米，包括瑞吉酒店，洲際酒店，包括華爾道夫酒店等等，原來(lái)我們海航基礎(chǔ)住宅我們也做了一部分，但是更多的是商業(yè)地產(chǎn)，包括酒店，寫(xiě)字樓，商場(chǎng)。坦率來(lái)講，在過(guò)去一段時(shí)間媒體包括社會(huì)對(duì)海南島建這么多5A級(jí)的寫(xiě)字樓，這么多大體量的5A寫(xiě)字樓是有一個(gè)擔(dān)憂的，認(rèn)為海南島有沒(méi)有這么大的市場(chǎng)，有沒(méi)有這么大的需求？但是從目前我們掌握的情況來(lái)看，全世界關(guān)注海南，尤其大的央企，國(guó)企包括外資企業(yè)都紛紛進(jìn)駐海南，包括來(lái)看大英山整個(gè)商業(yè)地產(chǎn)，不管是酒店還是寫(xiě)字樓明顯供不應(yīng)求，不管是出租，還是出售，當(dāng)然我們也是按照國(guó)家的調(diào)控政策，并沒(méi)有漲價(jià)還是符合國(guó)家相關(guān)要求的，明顯感覺(jué)整個(gè)大英山成為一方熱土，目前在海南島甚至南海真正已經(jīng)成為CBD的，成規(guī)模的商業(yè)中心，我們自己可以不謙虛的說(shuō)是當(dāng)仁不讓的。所以也可以講是海航基礎(chǔ)作為海南本土企業(yè)提前為海南自貿(mào)區(qū)的建設(shè)，自由貿(mào)易港的打造做了相關(guān)的準(zhǔn)備和儲(chǔ)備。
第二個(gè)大的項(xiàng)目像�？谀虾Ｃ髦樯鷳B(tài)島，我們是嚴(yán)格按照國(guó)家環(huán)保，海洋填海相關(guān)政策相關(guān)規(guī)定，完全履行了相關(guān)手續(xù)，整個(gè)填島已經(jīng)完成，并且在2016年取得了所有土地證，我們也是2016年開(kāi)始啟動(dòng)全球的方案競(jìng)賽，最終把全球頂級(jí)的十個(gè)建筑事務(wù)所請(qǐng)過(guò)來(lái)做了方案競(jìng)賽，最后是英國(guó)福斯特事務(wù)所中標(biāo)，完全是按照生態(tài)、智慧、環(huán)保理念打造的一個(gè)生態(tài)島，應(yīng)該說(shuō)社會(huì)反響非常好，我們也很有信心邀請(qǐng)大家有興趣到島上去參觀和考察。包括三亞鳳凰機(jī)場(chǎng)上半年旅游吞吐量已經(jīng)超過(guò)一千萬(wàn)人次，2018年兩千萬(wàn)人次是沒(méi)有什么大問(wèn)題的，三亞機(jī)場(chǎng)作為國(guó)家一帶一路僅有的兩個(gè)門(mén)戶機(jī)場(chǎng)之一，三亞機(jī)場(chǎng)的發(fā)展，不管是現(xiàn)在的鳳凰機(jī)場(chǎng)還是未來(lái)新機(jī)場(chǎng)，應(yīng)該說(shuō)對(duì)整個(gè)海南自由貿(mào)易區(qū)的建設(shè)和下一步中國(guó)特色自由貿(mào)易港的建設(shè)，都有非常重大的意義。我想今天借這個(gè)機(jī)會(huì)把我們?cè)诤Ｄ系娜齻€(gè)重點(diǎn)項(xiàng)目稍微匯報(bào)一下，大家應(yīng)該能夠感覺(jué)得到，我們對(duì)整個(gè)自由貿(mào)易港建設(shè)的作用和意義。謝謝大家！ |
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| 中企華副總裁 劉天飛：首先我來(lái)澄清一下，目前這個(gè)數(shù)量還是一個(gè)初步測(cè)算的數(shù)字，從目前測(cè)算情況，我們?cè)诶麧?rùn)上主要來(lái)自于香港的地塊，存量業(yè)務(wù)是以目前的市場(chǎng)為主，還沒(méi)有考慮更多的協(xié)同和內(nèi)地的業(yè)務(wù)帶來(lái)的影響。謝謝！ |
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| 證券時(shí)報(bào)記者：關(guān)于預(yù)案中有業(yè)績(jī)承諾大概是不低于20億元，業(yè)績(jī)承諾中多大程度上包含了未來(lái)參與粵港澳大灣區(qū)包括海南島的建設(shè)預(yù)期，這塊不知道能不能拆解分析一下。 |
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| 主持人：謝謝穆總，第二個(gè)問(wèn)題你再簡(jiǎn)要簡(jiǎn)述一下？ |
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| 香港國(guó)際建投首席執(zhí)行官 穆先義：這個(gè)問(wèn)題跟投服中心問(wèn)的一模一樣，剛才已經(jīng)解答過(guò)了，對(duì)于地基市場(chǎng)我們管理層是做了非常嚴(yán)密的準(zhǔn)備和應(yīng)對(duì)的，這是我們自己堅(jiān)持的經(jīng)營(yíng)策略做的準(zhǔn)備，為的就是從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，要保證我地基業(yè)務(wù)在香港港澳市場(chǎng)仍然保持它的龍頭地位，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)占有率的提升，這是我們主動(dòng)應(yīng)對(duì)的市場(chǎng)策略。我們也很有信心能夠繼續(xù)推行這個(gè)策略，度過(guò)這段競(jìng)爭(zhēng)激烈的時(shí)期之后，有一個(gè)更大的利潤(rùn)回報(bào)，我就補(bǔ)充這一點(diǎn)。 |
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| 主持人：第一個(gè)問(wèn)題關(guān)于香港國(guó)際建投經(jīng)營(yíng)這塊請(qǐng)穆總做一個(gè)補(bǔ)充。 |
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證券時(shí)報(bào)記者：第一個(gè)是有關(guān)標(biāo)的公司的市場(chǎng)和經(jīng)營(yíng)方面的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)預(yù)案披露，香港國(guó)際建設(shè)主要經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)涉及地基打樁業(yè)務(wù)與房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)，目前隨著從事地基打樁業(yè)務(wù)公司大量增加，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，同質(zhì)化現(xiàn)象也日益嚴(yán)重。香港國(guó)際建投地基打樁業(yè)務(wù)可能也面臨著毛利率下滑，業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額降低等風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)教公司對(duì)于標(biāo)的公司所面臨的市場(chǎng)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是如何看待的，在經(jīng)營(yíng)上是否有應(yīng)對(duì)的措施來(lái)有效保證未來(lái)業(yè)績(jī)承諾的實(shí)現(xiàn)。
第二個(gè)問(wèn)題，業(yè)績(jī)承諾的情況，剛剛公司方面多次提到粵港澳大灣區(qū)和海南島建設(shè)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)逐步探索自由貿(mào)易港建設(shè)，這塊對(duì)于上市公司和這次重組標(biāo)的公司帶來(lái)的機(jī)遇。從標(biāo)的公司來(lái)看，根據(jù)業(yè)績(jī)承諾，前面也是有媒體朋友提到，2018年，2019年，2020年2021年和2022年合計(jì)不低于20億元�？紤]到原先香港國(guó)際建設(shè)主要從事香港澳門(mén)地區(qū)的地基打樁業(yè)務(wù)，業(yè)績(jī)也出現(xiàn)一定的波動(dòng)，上述的業(yè)績(jī)承諾多大程度上包含了香港國(guó)際建投未來(lái)參與粵港澳大灣區(qū)和海南島的建設(shè)預(yù)期，這塊不知道能不能介紹一下？謝謝！ |
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| 中企華副總裁 劉天飛：目前我們樁基業(yè)務(wù)利潤(rùn)總體是不高的，所以未來(lái)承諾利潤(rùn)主要來(lái)自于我們的地塊產(chǎn)生的，這個(gè)利潤(rùn)和公司的利潤(rùn)基本是相當(dāng)?shù)摹Ｖx謝！ |
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| 主持人：您提的第一個(gè)問(wèn)題，這個(gè)問(wèn)題跟我們上交所問(wèn)詢函的問(wèn)題完全一樣，剛才也講到我們問(wèn)詢這塊現(xiàn)在正在和交易所溝通，準(zhǔn)備回復(fù)之中，我們建議回復(fù)以上交所后續(xù)的回復(fù)為準(zhǔn)。第二個(gè)問(wèn)題請(qǐng)?jiān)u估機(jī)構(gòu)的劉總回答一下。 |
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| 上海證券報(bào)記者：想請(qǐng)問(wèn)公司，標(biāo)的資產(chǎn)各項(xiàng)負(fù)債產(chǎn)生的原因，負(fù)債人，到期時(shí)間和擔(dān)保情況。想問(wèn)一下對(duì)公司負(fù)債的情況有沒(méi)有影響，公司有沒(méi)有應(yīng)對(duì)的措施？第二個(gè)問(wèn)題，從預(yù)案可知，北京航海金控承諾展示開(kāi)發(fā)法評(píng)估資產(chǎn)近五年的扣非凈利潤(rùn)是合計(jì)不低于20億元，請(qǐng)問(wèn)這個(gè)評(píng)估的資產(chǎn)是否只取得6563項(xiàng)目，是否還有其他的資產(chǎn)，請(qǐng)公司介紹一下？ |
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| 主持人：謝謝黃董事長(zhǎng)，接下來(lái)提醒一下需要提問(wèn)的媒體朋友請(qǐng)舉手完以后方便報(bào)一下名字，以便我們做一下會(huì)議記錄。 |
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海航基礎(chǔ)董事長(zhǎng) 黃秋：首先我想我們海航基礎(chǔ)面臨的一個(gè)重大機(jī)遇，現(xiàn)在海南建設(shè)全島的自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)，逐步穩(wěn)步推進(jìn)自由貿(mào)易港的建設(shè)，在國(guó)家層面已經(jīng)成立了以國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人為組長(zhǎng)的領(lǐng)導(dǎo)小組，這對(duì)我們來(lái)說(shuō)是一個(gè)重大的機(jī)遇。同時(shí)我們?cè)谙愀刍浉郯拇鬄硡^(qū)的建設(shè)發(fā)展也是我們的一個(gè)增長(zhǎng)機(jī)遇，恰恰我們?cè)诤：郊瘓F(tuán)旗下有兩家上市公司，都是從事基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的，恰恰位于這兩個(gè)點(diǎn)上的兩個(gè)上市公司。
第二，我們本身具有的能力。我長(zhǎng)期從事民航交通運(yùn)輸，航空公司機(jī)場(chǎng)行業(yè)的，經(jīng)營(yíng)機(jī)場(chǎng)很多年。海南所有的機(jī)場(chǎng)，說(shuō)實(shí)話我們一個(gè)機(jī)場(chǎng)超過(guò)千萬(wàn)人次吞吐量或者兩個(gè)機(jī)場(chǎng)今年都會(huì)超過(guò)千萬(wàn)人次吞吐量，一個(gè)省的機(jī)場(chǎng)吞吐量超過(guò)四千萬(wàn)，在這么一個(gè)區(qū)位上，單個(gè)機(jī)場(chǎng)在全球都屬于大型機(jī)場(chǎng)。海南所有的機(jī)場(chǎng)甚至我們重組預(yù)案提出的預(yù)案當(dāng)中還包括鐵路，這是我們海航基礎(chǔ)的戰(zhàn)略，機(jī)場(chǎng)、港口、碼頭、鐵路，這是我們本身具有的優(yōu)勢(shì)。所以按照我們?cè)鹊陌l(fā)展模式來(lái)看，海口的老機(jī)場(chǎng)搬遷以后，我們每次都很自豪，很驕傲，這就是重慶的飛機(jī)跑道，這由于我們海航基礎(chǔ)立足海南，具備我們自身具有資源的優(yōu)勢(shì)，放眼望去四公里，兩邊看得見(jiàn)的項(xiàng)目都是我們自己的項(xiàng)目。同時(shí)包括三亞新機(jī)場(chǎng)的建設(shè)，這是海南戰(zhàn)略平臺(tái)建設(shè)的又一個(gè)支點(diǎn)，三亞是我們一帶一路的門(mén)戶空港，海南省的領(lǐng)導(dǎo)在全國(guó)兩會(huì)期間也明確提出要建設(shè)三亞新機(jī)場(chǎng)作為南海開(kāi)發(fā)一帶一路支點(diǎn)的一個(gè)重要基礎(chǔ)交通設(shè)施。在我們建設(shè)三亞新機(jī)場(chǎng)以后，三亞在目前我們擁有管理運(yùn)營(yíng)的三亞現(xiàn)有機(jī)場(chǎng)又是我們發(fā)展的一個(gè)新的機(jī)遇，這是目前我們自身具有的資源能力。
第三，這兩個(gè)公司的業(yè)務(wù)協(xié)同，重組以后，我們的目標(biāo)海航基礎(chǔ)在國(guó)內(nèi)，我們以后怎么樣向一帶一路去發(fā)展呢？所以我們有必要借助687這么一個(gè)平臺(tái)走出去。我們以前一直在談其他區(qū)域的業(yè)務(wù)合作，我們想這就是我們的窗口。二，我們?cè)跇I(yè)務(wù)能力上的互補(bǔ)，它是長(zhǎng)期從事裝機(jī)業(yè)務(wù)，同時(shí)在港澳地區(qū)的地產(chǎn)開(kāi)發(fā)，我們很多大型的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)就是需要這樣的工程隊(duì)伍。三，我們協(xié)同的平臺(tái)，融資的平臺(tái)，通道的平臺(tái)，同時(shí)我們的人員，這是一個(gè)放大效應(yīng)，整個(gè)項(xiàng)目對(duì)我們海航基礎(chǔ)，不管從規(guī)模上，從機(jī)遇的把握上，從業(yè)務(wù)的深化拓展方面，對(duì)我們都有極大的支撐作用。謝謝！ |
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海航基礎(chǔ)副董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官 曾標(biāo)志：我先替董事長(zhǎng)回答一下，謝謝您的提問(wèn)，都是老朋友了，我們公司發(fā)展一直很關(guān)注。剛才前面問(wèn)題也有涉及一些內(nèi)容，海航基礎(chǔ)在16年實(shí)施重大資產(chǎn)重組以后，上市公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)已經(jīng)轉(zhuǎn)型成為基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)投資建設(shè)與運(yùn)營(yíng)，包括房地產(chǎn)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)建設(shè)，包括機(jī)場(chǎng)的投資運(yùn)營(yíng)�，F(xiàn)在為了適應(yīng)國(guó)家建設(shè)全島自由貿(mào)易區(qū)以及中國(guó)特色自由貿(mào)易港的戰(zhàn)略規(guī)劃，包括也包括目前國(guó)家對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)控的政策導(dǎo)向，所以本次交易海航基礎(chǔ)以收購(gòu)海航金融一期持有的香港國(guó)際建投的控股權(quán)，將強(qiáng)化公司在基建工程業(yè)務(wù)方面的實(shí)力，完善海航基礎(chǔ)在基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域投資建設(shè)運(yùn)營(yíng)的業(yè)務(wù)鏈條，下一步將持續(xù)深耕海南，布局全國(guó)，未來(lái)包括一帶一路的沿線國(guó)家和地區(qū)，力爭(zhēng)早日成為全球領(lǐng)先的基礎(chǔ)設(shè)施投資建設(shè)和運(yùn)營(yíng)商。
本次重組的標(biāo)的公司下屬企業(yè)香港國(guó)際建投主要是從事香港、澳門(mén)等地區(qū)的地基打樁業(yè)務(wù)，是香港和澳門(mén)地區(qū)打樁基建領(lǐng)域的行業(yè)領(lǐng)先者，剛剛香港建投的CEO穆先義總也做了比較詳細(xì)的闡述。香港國(guó)際建投擬以一地一路沿線以及粵港澳大灣區(qū)作為重點(diǎn)區(qū)域開(kāi)拓市場(chǎng)業(yè)務(wù)。本次重組完成以后，香港國(guó)際建投擬依托上市公司豐富的區(qū)域性的項(xiàng)目資源以及海航集團(tuán)境內(nèi)外市場(chǎng)開(kāi)拓渠道，積極拓展地基打樁業(yè)務(wù)，進(jìn)入港澳以外的市場(chǎng)區(qū)域。同時(shí)香港國(guó)際建投自身的地基打樁業(yè)務(wù)和成熟的項(xiàng)目開(kāi)拓管理經(jīng)驗(yàn)也可以進(jìn)一步增強(qiáng)上市公司基礎(chǔ)建設(shè)業(yè)務(wù)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，有利于海航基礎(chǔ)進(jìn)一步打開(kāi)基礎(chǔ)建設(shè)領(lǐng)域的國(guó)際化視野，充分發(fā)揮基礎(chǔ)建設(shè)產(chǎn)業(yè)的資源協(xié)同效應(yīng)。謝謝！ |
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| 中國(guó)證券報(bào)記者：我想問(wèn)一下本次重大資產(chǎn)重組對(duì)公司未來(lái)發(fā)展將產(chǎn)生怎樣的重大影響，將對(duì)公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生怎樣的戰(zhàn)略協(xié)同作用？請(qǐng)黃秋董事長(zhǎng)回答。 |
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| 主持人：謝謝，投服中心這塊的環(huán)節(jié)到此結(jié)束，接下來(lái)進(jìn)入媒體提問(wèn)環(huán)節(jié)，因?yàn)闀r(shí)間有限，我們優(yōu)先回答跟本次重組相關(guān)的話題，請(qǐng)需要提問(wèn)的媒體記者舉手示意，工作人員把話筒遞交一下。 |
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| 海通證券副總裁 胡珉杰：關(guān)于匯海晟未來(lái)收益與財(cái)務(wù)費(fèi)用的匹配性，與我們問(wèn)詢函上面的問(wèn)題相同，目前我們正在籌備關(guān)于問(wèn)詢函的正式回復(fù)，暫時(shí)還不具備公開(kāi)披露的條件，建議最終回復(fù)意見(jiàn)以我們信息公告為準(zhǔn)，回復(fù)完畢。 |
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| 主持人：謝謝穆總，關(guān)于匯海晟股權(quán)這塊，我們請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)海通證券補(bǔ)充一下。 |
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香港國(guó)際建投首席執(zhí)行官 穆先義：我來(lái)回答一下關(guān)于香港國(guó)際建投的持續(xù)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題，首先說(shuō)明一下，香港國(guó)際建投本身是一個(gè)聯(lián)交所的上市公司，所以在有些數(shù)據(jù)可能在沒(méi)有正式發(fā)布之前，我這里只能說(shuō)大概的情況。如果完全的數(shù)據(jù)對(duì)外透露，我也得符合聯(lián)交所的上市公司。
還有個(gè)數(shù)據(jù)我也要先解釋說(shuō)明一下，剛才提問(wèn)里面說(shuō)到咱們2017年的凈利潤(rùn)是虧損的，其實(shí)是因?yàn)橹懈蹆傻氐臅?huì)計(jì)準(zhǔn)則不同導(dǎo)致的，那么我們2017年實(shí)際的對(duì)外披露凈利潤(rùn)是盈利的，當(dāng)然了我們也承認(rèn)2016和2017年相比凈利潤(rùn)是有所波動(dòng)，剛才提問(wèn)中也分析了兩個(gè)原因。這里還有一個(gè)原因我再解釋一下，我們?cè)?017年也是為了主動(dòng)避免國(guó)內(nèi)的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，把境內(nèi)的可售的房地產(chǎn)項(xiàng)目一次性做了出售，但是出售在2017年并沒(méi)有能夠完成，也并沒(méi)有確認(rèn)2017年香港國(guó)際建投的凈利潤(rùn)，但是按照相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，我們已經(jīng)預(yù)提了相關(guān)的稅費(fèi)，這部分的稅費(fèi)對(duì)我們的凈利潤(rùn)也有比較大的影響。下面我再根據(jù)幾個(gè)業(yè)務(wù)的情況分別說(shuō)一下未來(lái)我們的發(fā)展策略。
第一打樁業(yè)務(wù)，香港國(guó)際建投的打樁業(yè)務(wù)在香港是非常有口碑的，是港澳地區(qū)的龍頭企業(yè)，我們公司經(jīng)營(yíng)層也是為了應(yīng)對(duì)目前的競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)，主動(dòng)做了經(jīng)營(yíng)策略上的調(diào)整，不能提太細(xì)節(jié)的東西，但是我們做的策略的調(diào)整，應(yīng)該很快能看到結(jié)果，是為了保證市場(chǎng)的領(lǐng)先地位，市場(chǎng)份額預(yù)計(jì)不僅不會(huì)降低，還會(huì)有相應(yīng)的提升，對(duì)未來(lái)應(yīng)該是更加有利的提升上市公司整個(gè)的經(jīng)營(yíng)水平。
第二房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，我們?cè)趧冸x了內(nèi)地的地產(chǎn)業(yè)務(wù)之后，目前地產(chǎn)業(yè)務(wù)主要在香港，而且土地目前在香港取得地塊。首先大的方向最近我前面也通報(bào)過(guò)香港房地產(chǎn)市場(chǎng)連續(xù)上漲了23個(gè)月，基本上大家對(duì)香港市場(chǎng)的預(yù)期還是比較正面的。就在今年的5月份，媒體應(yīng)該能看到，同樣的地塊香港本地的新鴻基已經(jīng)又是一個(gè)地王的價(jià)格，拿到了新的地塊，就是在我這個(gè)地塊的附近。而我相應(yīng)的地塊入市計(jì)劃節(jié)奏已經(jīng)很快，預(yù)計(jì)明年下半年就能夠入市進(jìn)行預(yù)售，相應(yīng)的收益應(yīng)該就能鎖定，所以這部分的盈利狀況還是比較能確定的。
第三未來(lái)發(fā)展在其他業(yè)務(wù)上的機(jī)會(huì)，前面也介紹過(guò)了，除了現(xiàn)有的這兩個(gè)業(yè)務(wù)方向，我們?cè)趫?jiān)持之外，我們也在不斷探討新的發(fā)展機(jī)會(huì)，包括如何利用大股東比較多的優(yōu)勢(shì)資源，做上下游的業(yè)務(wù)拓展。也包括我們?nèi)绾卫梦覀兩硖幓浉郯拇鬄硡^(qū)的優(yōu)勢(shì)地位，以及海南自貿(mào)區(qū)、自貿(mào)港這個(gè)國(guó)家大的政策方向，如何拓展新的機(jī)會(huì)，我們也有一系列動(dòng)作，也是限于我們聯(lián)交所的規(guī)則，我們上市公司沒(méi)有公告之前不能透露，但是這方面的信息也可以請(qǐng)相關(guān)的媒體朋友關(guān)注我們這家上市公司，我們也有正常對(duì)外公告。
最后我再補(bǔ)充一點(diǎn)，這個(gè)周末我們剛剛做了半年盈利的正面提示報(bào)告，上市公司香港國(guó)際建投今年上半年盈利凈利潤(rùn)不會(huì)低于8億港幣，這是已經(jīng)公告過(guò)的內(nèi)容，可以跟大家分享一下，謝謝。 |
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| 主持人：謝謝水總，也就是說(shuō)我們其實(shí)不存在剛才題目中所關(guān)心的這個(gè)問(wèn)題，不存在上市公司支付交易對(duì)價(jià)而無(wú)法取得或者有效控制他們資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。問(wèn)題三關(guān)于標(biāo)的資產(chǎn)的持續(xù)盈利能力，由于標(biāo)的資產(chǎn)主要是由香港國(guó)際建投和匯海晟股權(quán)兩部分構(gòu)成的，其中香港國(guó)際建投這一塊請(qǐng)穆總來(lái)進(jìn)行回答。 |
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海航金融一期董事 水曉麗：非常感謝，我是海航金融一期的董事水曉麗，關(guān)于這個(gè)問(wèn)題首先就您提出的兩個(gè)數(shù)字進(jìn)行說(shuō)明，一個(gè)是香港國(guó)際建投53.4億，是開(kāi)發(fā)貸，后續(xù)伴隨整個(gè)項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)周期，我們可以通過(guò)經(jīng)營(yíng)性收益就可以覆蓋相關(guān)貸款。
還提到2.5億關(guān)聯(lián)擔(dān)保，這個(gè)項(xiàng)目已經(jīng)在7月6號(hào)如期履約完成，并已經(jīng)解除了相應(yīng)的質(zhì)押。
其次提到金融一期還有相關(guān)高達(dá)26.7%的股權(quán)處于質(zhì)押狀態(tài)，首先這些都是我們公司正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)需要，存續(xù)狀態(tài)都是比較良好狀態(tài)的，而且本次重組實(shí)際控制人并沒(méi)有發(fā)生改變，我們經(jīng)過(guò)溝通現(xiàn)有的金融一期的投資人都是非常贊成，對(duì)我們目前存續(xù)項(xiàng)目的履約都非常有利。也有一點(diǎn)最重要的為了保障重組的進(jìn)行，根據(jù)相關(guān)的法律要求金融一期已經(jīng)做好準(zhǔn)備隨時(shí)可以提前償還所有貸款并解除所有股權(quán)，謝謝。 |
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| 主持人：謝謝胡總，問(wèn)題二關(guān)于標(biāo)的資產(chǎn)的擔(dān)保問(wèn)題，請(qǐng)標(biāo)的公司的水總回答。 |
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海通證券副總裁 胡珉杰：您好，我先就交易準(zhǔn)備情況進(jìn)行回復(fù)。本次交易中北京海航金控收購(gòu)海航金融一期100%股權(quán)已于6月初向香港證監(jiān)會(huì)提交了要約收購(gòu)豁免申請(qǐng)的全套文件，截至目前我們已經(jīng)收到了香港證監(jiān)會(huì)關(guān)于文件的一些反饋問(wèn)題，正在組織答復(fù)。
第二個(gè)是本次交易自公司停牌以來(lái)，公司積極推進(jìn)重大資產(chǎn)重組相關(guān)工作，由于本次交易標(biāo)的位于境外，規(guī)模較大，涉及境外資產(chǎn)收購(gòu)，需要論證境內(nèi)外監(jiān)管機(jī)構(gòu)的審批事項(xiàng)較多，包括香港證監(jiān)會(huì)對(duì)于要約收購(gòu)豁免事項(xiàng)的審批政策，包括國(guó)家發(fā)改委商務(wù)主管部門(mén)對(duì)于境外投資的審批，所以耗時(shí)較長(zhǎng)，于預(yù)案公告前未完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓。本次交易本次交易除預(yù)案披露的審批事項(xiàng)外，并無(wú)其他影響本次交易的尚需履行的未披露的審批程序。綜上本次交易由于涉及境外收購(gòu)，論證事項(xiàng)較多，目前情況具有合理性�；貜�(fù)完畢。 |
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| 主持人：謝謝投服公司的老師，第一個(gè)問(wèn)題關(guān)于交易準(zhǔn)備是否充分請(qǐng)海通證券先行回答。 |
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投服中心代表提問(wèn)：尊敬的海航基礎(chǔ)及相關(guān)方領(lǐng)導(dǎo)，中介機(jī)構(gòu)、媒體界的朋友們，大家下午好！
本次參加媒體說(shuō)明會(huì),我們主要希望海航基礎(chǔ)及相關(guān)方就以下問(wèn)題作出進(jìn)一步解釋和說(shuō)明。
一、交易準(zhǔn)備是否充分
根據(jù)預(yù)案披露，本次重組交易對(duì)方北京海航金控暫未取得標(biāo)的資產(chǎn)海航金融一期股權(quán)。標(biāo)的公司股東香港海航實(shí)業(yè)與北京海航金控已履行了內(nèi)部決策程序并簽署了《關(guān)于海航金融一期有限公司之股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，同意北京海航金控購(gòu)買(mǎi)香港海航實(shí)業(yè)持有的海航金融一期100%股權(quán)。而預(yù)案中北京海航金控取得標(biāo)的資產(chǎn)所有權(quán)可能因?yàn)閰f(xié)議執(zhí)行、發(fā)改委、商務(wù)主管部門(mén)的核準(zhǔn)或備案及聯(lián)交所豁免強(qiáng)制要約收購(gòu)等事件存在不確定性，其當(dāng)前也無(wú)權(quán)處分標(biāo)的資產(chǎn)。
此外，上市公司自2018年1月23日因重大資產(chǎn)事宜停牌，公司在5個(gè)月停牌到期的最后一日公告了該重組預(yù)案，除股權(quán)轉(zhuǎn)讓尚未完成，本次交易中標(biāo)的的審計(jì)、評(píng)估等工作也尚未完成，業(yè)績(jī)承諾、評(píng)估等內(nèi)容未有詳細(xì)披露。
請(qǐng)問(wèn)公司何時(shí)向聯(lián)交所提交的要約收購(gòu)豁免申請(qǐng)，目前進(jìn)展如何？公司公布預(yù)案前未完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓的原因?yàn)楹�？�?biāo)的資產(chǎn)的狀況是否會(huì)影響本次重組交易？本次交易的準(zhǔn)備是否充分？
二、關(guān)于標(biāo)的資產(chǎn)的擔(dān)保問(wèn)題
本次交易標(biāo)的資產(chǎn)海航金融一期及其控股公司的主要資產(chǎn)（包括九龍啟德地塊）存在約53.4億港元的抵押，海航金融一期主要資產(chǎn)香港國(guó)際建投股權(quán)質(zhì)押率已經(jīng)達(dá)到91.21%，另存在為關(guān)聯(lián)方海航實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司的2.5億元貸款提供擔(dān)保的情況。雖然北京海航金控承諾解決標(biāo)的公司為關(guān)聯(lián)方提供股權(quán)質(zhì)押擔(dān)保，即使北京海航金控能夠履行承諾，但仍有26.7%的股權(quán)處于質(zhì)押狀態(tài)。綜上，雖然交易對(duì)手股權(quán)層面未存在瑕疵，但標(biāo)的資產(chǎn)的主要資產(chǎn)及部分股權(quán)均存在因權(quán)利人行使權(quán)利而被執(zhí)行，進(jìn)而導(dǎo)致上市公司存在支付了交易對(duì)價(jià)而無(wú)法取得或者有效控制上述資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)問(wèn)上市公司應(yīng)對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)以及由此給廣大中小股東帶來(lái)的投資損害？
三、關(guān)于標(biāo)的資產(chǎn)持續(xù)盈利能力
2016年至2017年期間，海航金融一期營(yíng)業(yè)收入分別為33.63億元和28.53億元，扣非后的歸母凈利潤(rùn)為1.09億元和-1.97億元，降幅較大。
海航金融一期的主要資產(chǎn)為其所持有的香港國(guó)際建投74.66%股權(quán)和匯海晟100%股權(quán)，兩項(xiàng)資產(chǎn)均存在一定問(wèn)題。香港國(guó)際建投主要從事地基打樁業(yè)務(wù)與房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)，其2016年度、2017年度和2018年1-2月的扣非后歸母凈利潤(rùn)分別為23,402.36萬(wàn)元、-2,117.85萬(wàn)元和3,232.69萬(wàn)元。2017年度凈利潤(rùn)水平較2016年度大幅下滑，一方面因?yàn)槭袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，為搶占市場(chǎng)調(diào)低產(chǎn)品價(jià)格，毛利率下降；另一方面2017年國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的項(xiàng)目收入與成本僅能持平，利潤(rùn)率較高的房地產(chǎn)項(xiàng)目在2016年期間已基本售完，導(dǎo)致2017年房地產(chǎn)利潤(rùn)大幅下降。匯海晟主要資產(chǎn)為旅游零售商Dufry參股權(quán)，2017年扣非后歸母凈利潤(rùn)為-11,345.28萬(wàn)元，其通過(guò)借款取得Dufry相關(guān)股權(quán)，產(chǎn)生大額財(cái)務(wù)費(fèi)用，影響了海航金融一期的凈利潤(rùn)。
此外，預(yù)案中也披露了未來(lái)仍存在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇導(dǎo)致毛利率下降、業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額降低等可能對(duì)標(biāo)的公司未來(lái)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響的風(fēng)險(xiǎn)。
請(qǐng)問(wèn)標(biāo)的公司如何解決上述影響業(yè)績(jī)的問(wèn)題？香港國(guó)際建投后續(xù)有何改善利潤(rùn)率的房地產(chǎn)項(xiàng)目計(jì)劃，如何改善地基打樁業(yè)務(wù)規(guī)模及盈利能力，以保持業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)；匯海晟在其原股東豁免5億債務(wù)后，資產(chǎn)負(fù)債率仍高達(dá)84.21%，請(qǐng)問(wèn)匯海晟未來(lái)收益能否覆蓋財(cái)務(wù)費(fèi)用？綜上，標(biāo)的公司如何保持凈利潤(rùn)的穩(wěn)定增長(zhǎng)，本次交易是否有利于增強(qiáng)上市公司持續(xù)盈利能力。 |
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| 主持人：十一、公司目前的戰(zhàn)略定位是什么？請(qǐng)問(wèn)公司今后發(fā)展重點(diǎn)放在哪里？ |
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| 海航基礎(chǔ)財(cái)務(wù)總監(jiān) 尚多旭：機(jī)場(chǎng)業(yè)務(wù)近年均呈穩(wěn)步增長(zhǎng)的趨勢(shì)，2016年機(jī)場(chǎng)業(yè)務(wù)收入是17.62億元，減其中包括旗下子公司武漢倉(cāng)庫(kù)的4.5億元的資產(chǎn)出售，扣除該項(xiàng)收入后，機(jī)場(chǎng)業(yè)務(wù)收入是13.12億元，2017年機(jī)場(chǎng)業(yè)務(wù)收入完成16.8億元，增長(zhǎng)比例21.9%。 |
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| 主持人：十、看了公司17年的年報(bào)，發(fā)現(xiàn)海航機(jī)場(chǎng)的營(yíng)業(yè)收入是16.84億元，和去年相比是下降了，請(qǐng)問(wèn)這是為什么呢？ |
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海航基礎(chǔ)財(cái)務(wù)總監(jiān) 尚多旭：海航基礎(chǔ)是獨(dú)立上市公司主體，嚴(yán)格遵守業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、人員、機(jī)構(gòu)等方面獨(dú)立性原則。公司資產(chǎn)負(fù)債率由2016年末的55%降至2017年末的54%，截至2018年3月31日，公司資產(chǎn)負(fù)債率進(jìn)一步下降至53.81%；目前公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)良好。
截止目前，公司已經(jīng)順利完成上半年剛性兌付，未出現(xiàn)逾期。就下半年到期的金融負(fù)債，公司已提前籌劃。下半年到期金融負(fù)債主要有：項(xiàng)目開(kāi)發(fā)貸分筆到期、銀行信托抵押貸款、債券。就項(xiàng)目開(kāi)發(fā)貸，擬通過(guò)房產(chǎn)銷售回款，進(jìn)行還款匹配，目前項(xiàng)目銷售狀況平穩(wěn)，預(yù)計(jì)能有穩(wěn)定資金來(lái)源；針對(duì)銀行信托抵押貸款，因上市公司資產(chǎn)優(yōu)質(zhì)，擬就該類貸款與機(jī)構(gòu)推進(jìn)展期及續(xù)作方案，從而減少本金支出；債券到期方面，目前公司在推多筆公司債及中票等，預(yù)計(jì)在第三季度前能完成發(fā)行，以保障年底到期債券。 |
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| 主持人：九、最近海航系的輿論也太多了，而且風(fēng)傳債務(wù)風(fēng)波問(wèn)題，想問(wèn)下這對(duì)于海航基礎(chǔ)有影響嗎？貴司準(zhǔn)備如何應(yīng)對(duì)？ |
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| 海航基礎(chǔ)副董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官 曾標(biāo)志：2018年，公司力求穩(wěn)步發(fā)展，按照既定的年度工作計(jì)劃和步驟，穩(wěn)步推進(jìn)各方面工作，努力實(shí)現(xiàn)預(yù)期的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)，為公司股東和投資者創(chuàng)造最大化的價(jià)值。一是，要做好現(xiàn)有業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)管理，加強(qiáng)旗下機(jī)場(chǎng)精細(xì)化管理，確保起飛架次、旅客吞吐量、貨郵吞吐量等指標(biāo)增速全面高于往年；加強(qiáng)旗下在建項(xiàng)目建設(shè)、加強(qiáng)在售項(xiàng)目銷售，確保開(kāi)工、竣工、開(kāi)盤(pán)、交房等項(xiàng)目節(jié)點(diǎn)按計(jì)劃達(dá)成，確保全年收入和發(fā)展?jié)摿鶑?qiáng)于往年。二是，要把握國(guó)家建設(shè)海南自貿(mào)區(qū)自貿(mào)港的政策機(jī)遇，積極參與海口市江東新區(qū)開(kāi)發(fā)建設(shè)，在海南獲取更多的發(fā)展資源；三是，要把在海南實(shí)施成功的產(chǎn)品，比如鳳凰機(jī)場(chǎng)、大英山CBD等面向全國(guó)進(jìn)行復(fù)制推廣，爭(zhēng)取在其他地區(qū)落地；四是，要充分利用香港國(guó)際建投在基建工程方面的優(yōu)勢(shì)，拓展港珠澳地區(qū)的優(yōu)質(zhì)資源。謝謝！ |
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主持人：八、2018年公司的經(jīng)營(yíng)前景？
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| 海航基礎(chǔ)財(cái)務(wù)總監(jiān) 尚多旭：個(gè)人認(rèn)為公司員工待遇和福利在海南地區(qū)具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，具體情況請(qǐng)參閱公司2017年年度報(bào)告，第八節(jié)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和員工情況。 |
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| 主持人：七、請(qǐng)問(wèn)公司員工待遇和福利如何？ |
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| 海航基礎(chǔ)財(cái)務(wù)總監(jiān) 尚多旭：個(gè)人認(rèn)為公司員工待遇和福利在海南地區(qū)具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，具體情況請(qǐng)參閱公司2017年年度報(bào)告，第八節(jié)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和員工情況。 |
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| 海航基礎(chǔ)副董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官 曾標(biāo)志：本次交易前，上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)涉及機(jī)場(chǎng)投資經(jīng)營(yíng)管理、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)等業(yè)務(wù)。本次交易完成后，標(biāo)的公司將依托上市公司平臺(tái)進(jìn)行資源整合和優(yōu)化，上市公司將在地基打樁與房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)領(lǐng)域得以延伸和拓展。海航基礎(chǔ)通過(guò)收購(gòu)海航金融一期持有的香港國(guó)際建投控股股權(quán)，實(shí)現(xiàn)了海航集團(tuán)下屬基礎(chǔ)建設(shè)類業(yè)務(wù)境內(nèi)外兩家上市公司的內(nèi)部整合，打造海航集團(tuán)基建領(lǐng)域的旗艦平臺(tái)，能夠更加全面的為國(guó)家區(qū)域性發(fā)展戰(zhàn)略提供基礎(chǔ)建設(shè)服務(wù)，助力海南全島乃至我國(guó)其他區(qū)域的建設(shè)發(fā)展；同時(shí)，香港國(guó)際建投將依托上市公司豐富的區(qū)域性項(xiàng)目資源以及海航集團(tuán)境內(nèi)外市場(chǎng)開(kāi)拓渠道，拓展地基打樁業(yè)務(wù)進(jìn)入港澳以外的市場(chǎng)區(qū)域。本次交易能夠?qū)崿F(xiàn)資源互補(bǔ)，具有協(xié)同效應(yīng)。 |
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| 主持人：六、本次重組完成后對(duì)上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的影響，是否存在協(xié)同效應(yīng)？ |
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金杜律所合伙人 王暉：鑒于北京海航金控為中國(guó)境內(nèi)企業(yè)、海航金融一期為中國(guó)境外企業(yè)，交易對(duì)方北京海航金控取得標(biāo)的資產(chǎn)涉及的相關(guān)審批和備案手續(xù)如下：
�。�1）國(guó)家發(fā)改委關(guān)于北京海航金控取得標(biāo)的資產(chǎn)涉及的企業(yè)境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)或備案手續(xù)；
�。�2）有權(quán)之商務(wù)主管部門(mén)關(guān)于北京海航金控取得標(biāo)的資產(chǎn)涉及的境外投資核準(zhǔn)或備案手續(xù)；
�。�3）香港聯(lián)交所豁免要約批準(zhǔn)。 |
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| 主持人：五、正式交易完成前，交易對(duì)方取得標(biāo)的公司股權(quán)還需要履行哪些相關(guān)審批和備案手續(xù)？ 請(qǐng)金杜律師回答。 |
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海通證券副總裁 胡珉杰：本次交易前，上市公司主要業(yè)務(wù)為機(jī)場(chǎng)投資經(jīng)營(yíng)管理、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、酒店經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。
根據(jù)前次重組海航集團(tuán)、海航實(shí)業(yè)、海航基礎(chǔ)控股出具的《關(guān)于避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾》，針對(duì)機(jī)場(chǎng)投資運(yùn)營(yíng)管理業(yè)務(wù)與房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)，承諾并保證以海航基礎(chǔ)作為海航集團(tuán)旗下基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)投資建設(shè)運(yùn)營(yíng)板塊的核心運(yùn)作平臺(tái)，并成為海航集團(tuán)下屬開(kāi)展機(jī)場(chǎng)投資運(yùn)營(yíng)管理業(yè)務(wù)、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)的唯一主體；針對(duì)酒店經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，海航集團(tuán)將利用對(duì)海航基礎(chǔ)的影響力，促使海航基礎(chǔ)在本次交易完成后的36個(gè)月內(nèi)對(duì)外轉(zhuǎn)讓海南海航迎賓館的股權(quán)或資產(chǎn)。
本次交易完成后，上市公司將新增地基打樁業(yè)務(wù)。我們梳理了海航集團(tuán)及其所屬其他企業(yè)也涉及部分上述業(yè)務(wù)，存在一定同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的情況。包括兩類，第一類是非上市公司體系，梳理后要求集團(tuán)承諾利用對(duì)公司的影響力確保該類公司在海航基礎(chǔ)召開(kāi)董事會(huì)審議本次重組正式方案前調(diào)整營(yíng)業(yè)范圍，使其營(yíng)業(yè)范圍中不再包括地基打樁類業(yè)務(wù)。
關(guān)于上市公司下屬公司中存在地基打樁類相同業(yè)務(wù)的公司主要是江蘇合益控股有限公司，是供銷大集下面的一個(gè)控股子公司。海航基礎(chǔ)承諾將利用公司影響力促使上市公司供銷大集在履行內(nèi)部決策程序后確保江蘇合益控股有限公司在海航基礎(chǔ)召開(kāi)董事會(huì)審議本次重組正式方案前調(diào)整其經(jīng)營(yíng)范圍。
關(guān)于海航基礎(chǔ)轉(zhuǎn)讓給集團(tuán)內(nèi)關(guān)聯(lián)方相關(guān)資產(chǎn)而形成的新同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況，我們也進(jìn)行了梳理。海航集團(tuán)承諾利用公司影響力確保該等公司在海航基礎(chǔ)召開(kāi)董事會(huì)審議重組正式方案前調(diào)整營(yíng)業(yè)范圍。其經(jīng)營(yíng)范圍不再包括房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)相關(guān)內(nèi)容，本次交易對(duì)上述公司控股股東及實(shí)際控制人之間的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況進(jìn)行了梳理，并已作出了相應(yīng)的安排，有助于避免與上市公司控股股東及實(shí)際控制人之間的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題。
我的回答完畢。 |
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| 主持人：四、對(duì)于本次交易是否將導(dǎo)致上市公司新增同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況？ |
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| 海航基礎(chǔ)副董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官 曾標(biāo)志：本次重組也符合海航基礎(chǔ)以機(jī)場(chǎng)投資建設(shè)運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)為入口，依托海航集團(tuán)旗下雄厚的航空資源，推進(jìn)基建業(yè)務(wù)和地產(chǎn)業(yè)務(wù)的快速拓展的業(yè)務(wù)布局。公司將通過(guò)開(kāi)發(fā)利用機(jī)場(chǎng)周邊土地資源，打造具有一定規(guī)模的、多功能的、適合當(dāng)?shù)氐膱@區(qū)，為機(jī)場(chǎng)創(chuàng)造新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，以點(diǎn)帶面、共同發(fā)展。通過(guò)地產(chǎn)和機(jī)場(chǎng)的有機(jī)協(xié)同，打造臨空經(jīng)濟(jì)體，帶動(dòng)原有城市產(chǎn)業(yè)，包括旅游業(yè)、酒店服務(wù)業(yè)、免稅店業(yè)務(wù)的再發(fā)展。 |
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| 主持人：三、上市公司此前曾剝離與主業(yè)無(wú)關(guān)的資產(chǎn)，如望海國(guó)際商業(yè)百貨這些，但本次重大資產(chǎn)重組要注入零售業(yè)資產(chǎn)，會(huì)不會(huì)違背上市公司此前的戰(zhàn)略規(guī)劃？ |
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海通證券副總裁 胡珉杰：自公司股票停牌以來(lái)，公司積極推進(jìn)本次重大資產(chǎn)重組相關(guān)工作。根據(jù)2018年4月14日披露的《重大資產(chǎn)重組停牌進(jìn)展公告》，此前標(biāo)的資產(chǎn)擬定為關(guān)聯(lián)方持有的香港國(guó)際建設(shè)投資管理集團(tuán)有限公司不超過(guò)74.66%的股權(quán)和Dufry AG不超過(guò)20.92%的股權(quán)，以及非關(guān)聯(lián)方控制的天津住宅建設(shè)發(fā)展集團(tuán)有限公司不超過(guò)65%的股權(quán)、海南鐵路有限公司不超過(guò)40%的股權(quán)，對(duì)公司拓展雙港一路項(xiàng)目，打造全球領(lǐng)先的基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營(yíng)管理及建設(shè)投資商具有重大戰(zhàn)略意義。
公司已與關(guān)聯(lián)方簽署關(guān)于香港國(guó)際建投、DufryAG的相關(guān)框架協(xié)議，并已與天津津誠(chéng)國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)有限公司簽署關(guān)于天津住宅集團(tuán)的相關(guān)框架協(xié)議。天津產(chǎn)權(quán)交易中心于2018年4月28日發(fā)布了天津住宅建設(shè)發(fā)展集團(tuán)有限公司增資擴(kuò)股項(xiàng)目公告。上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所于2018年4月3日發(fā)布了海南鐵路混合所有制改革項(xiàng)目預(yù)公告，公司已向上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所提交了投資意向登記書(shū)。
但考慮到本次交易標(biāo)的分布在多個(gè)地區(qū)，范圍較廣，規(guī)模較大，且涉及國(guó)資相關(guān)程序和境外資產(chǎn)收購(gòu)，需與境內(nèi)外監(jiān)管機(jī)構(gòu)商討及論證的事項(xiàng)較多，經(jīng)過(guò)深入的討論研究，本次重大資產(chǎn)重組標(biāo)的資產(chǎn)中，海南鐵路及天津住宅集團(tuán)涉及國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)的相關(guān)程序，且受項(xiàng)目掛牌時(shí)間和政府審批程序等因素的影響，與本次籌劃重大資產(chǎn)重組的時(shí)間安排無(wú)法匹配，海南鐵路及天津住宅集團(tuán)將不納入本次重組標(biāo)的范圍。海南鐵路及天津住宅集團(tuán)不納入本次重組標(biāo)的范圍不會(huì)對(duì)本次重大資產(chǎn)重組的其他方面造成影響。
通過(guò)本次交易，未來(lái)將以上市公司為平臺(tái)，整合擬注入資產(chǎn)在基建領(lǐng)域積累的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)和市場(chǎng)資源，助力上市公司在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域的延伸發(fā)展。 |
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| 主持人：二、 為何重組標(biāo)的由原先四個(gè)變?yōu)閮蓚€(gè)，剔除的兩個(gè)標(biāo)的后續(xù)是否有注入可能？ |
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| 中審眾環(huán)合伙人 盧劍：本次交易完成后，香港國(guó)際建投將成為上市公司間接控股的子公司，香港國(guó)際建投在境外獲得的盈利需通過(guò)分紅進(jìn)入上市公司，由上市公司向股東進(jìn)行利潤(rùn)分配時(shí)，需要履行相應(yīng)的外匯登記和結(jié)匯手續(xù)。 |
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主持人：感謝各位中介機(jī)構(gòu)代表的發(fā)言。
下面，進(jìn)行會(huì)議第七項(xiàng)議程：本次媒體說(shuō)明會(huì)，公司通過(guò)上證e平臺(tái)于2018年7月6日向廣大投資者收集投資者關(guān)心的問(wèn)題。經(jīng)梳理統(tǒng)計(jì)，廣大投資者比較關(guān)心的問(wèn)題有13個(gè)。下面我向大家報(bào)告一下相關(guān)情況，并請(qǐng)相關(guān)人員進(jìn)行回答。 |
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金杜律所合伙人 王暉：各位交易所老師、投服中心老師、媒體朋友及投資人，我代表金杜律師事務(wù)所簡(jiǎn)要介紹一下我們參與上市公司本次重組相關(guān)工作開(kāi)展情況。
2018年3月，金杜作為本次交易專項(xiàng)法律服務(wù)機(jī)構(gòu)，參與上市公司本次重組。截至目前，金杜為上市公司本次交易方案設(shè)計(jì)、標(biāo)的公司內(nèi)部股權(quán)調(diào)整、標(biāo)的公司法律盡職調(diào)查及協(xié)調(diào)境外律師對(duì)標(biāo)的公司進(jìn)行法律盡職調(diào)查等方面提供了法律服務(wù)，協(xié)助上市公司與交易對(duì)方進(jìn)行相關(guān)談判，并按照律師行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、道德規(guī)范和勤勉盡職精神，通過(guò)收集書(shū)面資料、現(xiàn)場(chǎng)走訪、實(shí)地調(diào)查、當(dāng)面訪談、向相關(guān)方出具調(diào)查問(wèn)卷等方式，對(duì)標(biāo)的公司及交易對(duì)方相關(guān)重大方面進(jìn)行了嚴(yán)格、認(rèn)真、必要的法律盡職調(diào)查。
截至目前，我們對(duì)標(biāo)的公司的盡職調(diào)查等相關(guān)工作正在積極、有序推進(jìn)，我們將根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及證券監(jiān)管規(guī)則的相關(guān)要求，按本次交易整體時(shí)間安排，完成相關(guān)工作，并進(jìn)行相關(guān)信息披露。
謝謝大家！ |
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| 主持人：非常感謝中企華評(píng)估的發(fā)言。最后我們請(qǐng)金杜律師事務(wù)所合伙人王暉女士發(fā)言。 |
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中企華副總裁 劉天飛：中企華評(píng)估公司接受海航基礎(chǔ)的委托承擔(dān)本次重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目的評(píng)估工作，截至目前我們完成的工作主要包括：
1.接受委托，明確評(píng)估目的、評(píng)估基準(zhǔn)日、評(píng)估范圍與對(duì)象等事項(xiàng)，組建了評(píng)估團(tuán)隊(duì)，根據(jù)項(xiàng)目特點(diǎn)制定了評(píng)估操作方案；
2.收集了標(biāo)的公司歷史年度與資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的資料，了解了標(biāo)的公司以往的交易情況；
3.對(duì)公司管理層進(jìn)行了訪談，了解了標(biāo)的公司主營(yíng)業(yè)務(wù)情況，及標(biāo)的公司各板塊業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)模式及策略；
4.對(duì)標(biāo)的公司的主要實(shí)物資產(chǎn)進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)清查，對(duì)非實(shí)物資產(chǎn)進(jìn)行了核對(duì)；
5.取得了標(biāo)的公司房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)信息，與管理層就盈利預(yù)測(cè)中的投資計(jì)劃、銷售方案、收入水平、建設(shè)費(fèi)用等主要參數(shù)進(jìn)行了溝通；
6.對(duì)標(biāo)的公司主要采用了資產(chǎn)基礎(chǔ)法進(jìn)行估值，根據(jù)標(biāo)的公司管理層提供的資產(chǎn)、負(fù)債情況，在目前財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上進(jìn)行了初步估值；
7.標(biāo)的公司的評(píng)估基準(zhǔn)日的財(cái)務(wù)報(bào)告尚未定稿，評(píng)估的盡調(diào)工作仍在進(jìn)行中。標(biāo)的公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)定稿后，將根據(jù)定稿的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)對(duì)估值結(jié)果進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，確定最終的估值結(jié)果。
以上是我們?cè)u(píng)估機(jī)構(gòu)目前的工作進(jìn)展情況。謝謝大家！ |
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| 主持人：感謝中審眾環(huán)的發(fā)言。接下來(lái)我們請(qǐng)中企華副總裁劉天飛先生發(fā)言。 |
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中審眾環(huán)合伙人 盧劍：尊敬的各位投資者、媒體記者們：
大家下午好！我是本次交易審計(jì)機(jī)構(gòu)——中審眾環(huán)會(huì)計(jì)師事務(wù)所合伙人盧劍，下面由我代表中審眾環(huán)介紹我們負(fù)責(zé)的工作。
我們受海航基礎(chǔ)委托，對(duì)標(biāo)的公司進(jìn)行財(cái)務(wù)盡職調(diào)查，并對(duì)兩年一期的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)。
我們嚴(yán)格按照中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定開(kāi)展此次收購(gòu)審計(jì)工作，針對(duì)本次標(biāo)的公司主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)在香港的特點(diǎn)，本所派遣具有豐富國(guó)際業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的項(xiàng)目組前往香港現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)，并與中審眾環(huán)（香港）會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司（原瑪澤集團(tuán)香港辦公室）同事緊密合作，合理制定審計(jì)計(jì)劃、安排審計(jì)工作、防范審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。
同時(shí)，我們根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)公告[2012]14號(hào)文的相關(guān)規(guī)定對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行財(cái)務(wù)核查工作。主要核查工作包括：財(cái)務(wù)核算基礎(chǔ)及內(nèi)部控制核查、收入確認(rèn)及主要客戶核查、成本核算及主要供應(yīng)商核查、關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易核查、存貨及固定資產(chǎn)核查、資金流水核查等等。
截至目前，相關(guān)工作尚在進(jìn)行之中。謝謝大家！ |
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| 主持人：謝謝海通證券。接下來(lái)請(qǐng)中審眾環(huán)合伙人盧劍先生發(fā)言。 |
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海通證券副總裁 胡珉杰：大家好！下面由我給大家匯報(bào)本次重組過(guò)程當(dāng)中海通證券團(tuán)隊(duì)已經(jīng)履行的核查工作。本次重組還在實(shí)施過(guò)程當(dāng)中，進(jìn)一步工作我們將會(huì)體現(xiàn)在草案階段。
海通證券股份有限公司為本次重組的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)，秉承“誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)”的原則，按照《公司法》、《證券法》、《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》、《關(guān)于規(guī)范上市公司重大資產(chǎn)重組若干問(wèn)題的規(guī)定》等有關(guān)法律、法規(guī)的要求，履行了審慎核查的義務(wù)。
首先，謹(jǐn)守職業(yè)操守，保護(hù)客戶機(jī)密信息，通過(guò)嚴(yán)格的自查和中國(guó)證券登記結(jié)算有限公司查詢，避免內(nèi)幕交易。
其次，鑒于上市公司已披露了重組預(yù)案，我們秉著保護(hù)上市公司和中小股東利益的原則，就重組方案的確定過(guò)程和披露內(nèi)容與上市公司、標(biāo)的公司、其他中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行了深入交流。同時(shí)，通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)走訪、現(xiàn)場(chǎng)考察、資料查閱、現(xiàn)場(chǎng)訪談等多項(xiàng)手段進(jìn)行盡職調(diào)查，查閱了標(biāo)的公司的歷史沿革、股權(quán)結(jié)構(gòu)、主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、主要資產(chǎn)、主要負(fù)債等資料；對(duì)本次重組交易對(duì)方，核查了交易對(duì)方的股權(quán)結(jié)構(gòu)、內(nèi)部決策程序等情況；此外，核查了上市公司、交易對(duì)方、中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員在上市公司股票連續(xù)停牌前6個(gè)月內(nèi)買(mǎi)賣(mài)上市公司股票的自查報(bào)告及中登公司查詢記錄。
在重組方案設(shè)計(jì)論證過(guò)程中，以保護(hù)上市公司和中小股東利益為核心原則，協(xié)調(diào)各方進(jìn)行協(xié)商；在此基礎(chǔ)上，海通證券作為獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)，恪守職業(yè)道德，認(rèn)真核查，確保相關(guān)材料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。
上述工作正在進(jìn)行中，我們將盡快結(jié)合盡職調(diào)查情況履行內(nèi)核程序并出具重組預(yù)案的核查意見(jiàn)。
以上為獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)核查情況的說(shuō)明，謝謝大家！ |
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主持人：感謝穆先義先生。
下面進(jìn)行本次會(huì)議第五項(xiàng)議程：
有請(qǐng)本次交易的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、審計(jì)機(jī)構(gòu)、評(píng)估機(jī)構(gòu)、法律顧問(wèn)依次對(duì)本次重大資產(chǎn)重組的盡職調(diào)查、審計(jì)、評(píng)估、法律意見(jiàn)等工作進(jìn)行說(shuō)明。
首先請(qǐng)海通證券發(fā)言，接下來(lái)請(qǐng)中審眾環(huán)發(fā)言，接下來(lái)請(qǐng)中企華評(píng)估公司發(fā)言，最后，請(qǐng)金杜律師事務(wù)所發(fā)言�，F(xiàn)有請(qǐng)海通證券副總裁胡珉杰先生。 |
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香港國(guó)際建投首席執(zhí)行官 穆先義：各位媒體朋友：
大家下午好。下面由我來(lái)介紹標(biāo)的公司相關(guān)情況。
標(biāo)的公司海航金融一期有限公司主要資產(chǎn)包括香港國(guó)際建設(shè)投資管理集團(tuán)有限公司的74.66%股權(quán)和香港匯海晟投資有限公司的100%股權(quán)，主要經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)為其下屬子公司香港國(guó)際建投。香港國(guó)際建投于1991年在香港聯(lián)交所上市，主要從事地基打樁業(yè)務(wù)與房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)，擁有逾30年地基打樁業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，為香港地產(chǎn)打樁業(yè)務(wù)龍頭企業(yè)。香港國(guó)際建投擁有先進(jìn)機(jī)械設(shè)備及穩(wěn)定的專業(yè)技術(shù)人才團(tuán)隊(duì)，擅長(zhǎng)處理地形復(fù)雜、質(zhì)量要求較高的大型地盤(pán)項(xiàng)目，在粵港澳大灣區(qū)有多個(gè)大型項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)，具備參與“一帶一路”基建項(xiàng)目的先天優(yōu)勢(shì)。
下面我從行業(yè)狀況、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、未來(lái)發(fā)展規(guī)劃三個(gè)方面介紹香港國(guó)際建投的基本情況。
1. 所處行業(yè)狀況
�。�1）地基打樁行業(yè)展望
根據(jù)香港政府統(tǒng)計(jì)處數(shù)據(jù)，2012年至2016年五年間住宅房地產(chǎn)出售數(shù)據(jù)穩(wěn)定增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)2018至2019年，政府賣(mài)地計(jì)劃包含27幅住宅用地，4幅商業(yè)／酒店用地。隨著香港住宅需求增長(zhǎng)及香港政府增加公共房屋供應(yīng)的計(jì)劃，地基行業(yè)亦將保持持續(xù)增長(zhǎng)。未來(lái)10年中，預(yù)計(jì)每年公私營(yíng)整體工程將超過(guò)2,500億元，基建項(xiàng)目包括港深西部快速軌道、東涌新市鎮(zhèn)擴(kuò)展、古洞北及粉嶺北、啟德發(fā)展計(jì)劃、洪水橋及元朗南等新發(fā)展區(qū)計(jì)劃，對(duì)地基工程將有極大需求。2016年至2021年，預(yù)計(jì)香港由總承建商進(jìn)行的地基工程總產(chǎn)值將由173億港元增長(zhǎng)至240億港元，復(fù)合年增長(zhǎng)率達(dá)到6.8%。
粵港澳大灣區(qū)建設(shè)被納入“國(guó)家十三五規(guī)劃”及“一帶一路愿景與行動(dòng)”國(guó)家戰(zhàn)略。作為海上絲綢之路的重要交通物流樞紐的粵港澳大灣區(qū)經(jīng)濟(jì)實(shí)力雄厚，經(jīng)濟(jì)總量超過(guò)1.4萬(wàn)億美元，海外投資額達(dá)256億美元，占全國(guó)外資總額的20%。海南省作為絲綢之路樞紐及國(guó)家南海戰(zhàn)略的重要支點(diǎn)，正面臨建設(shè)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)及中國(guó)特色自由貿(mào)易港的重大歷史機(jī)遇。香港的建筑、測(cè)量及工程服務(wù)達(dá)到世界一流水平，服務(wù)范圍廣泛，其技術(shù)人員及相關(guān)技術(shù)力量有助于廣東、海南地區(qū)的地基打樁技術(shù)在短時(shí)間內(nèi)提升至國(guó)際水平，并可為廣東、海南企業(yè)參與“一帶一路”國(guó)家基建項(xiàng)目工程，提供顧問(wèn)、設(shè)計(jì)、規(guī)劃及監(jiān)理等服務(wù)。
�。�2）房地產(chǎn)行業(yè)展望
香港國(guó)際建投已經(jīng)出售全部境內(nèi)房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，其房地產(chǎn)業(yè)務(wù)目前均位于香港。2017年，香港房地產(chǎn)的總交易額超越540億美元，成為世界第二大城市房地產(chǎn)市場(chǎng)。香港住宅物業(yè)價(jià)值連續(xù)上升23個(gè)月，增長(zhǎng)達(dá)34.1%，季度增長(zhǎng)為4.9%。未來(lái)，來(lái)自中國(guó)內(nèi)地的資金將持續(xù)涌入，有望帶動(dòng)香港經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。同時(shí)，市場(chǎng)對(duì)一手住宅物業(yè)仍然有強(qiáng)大的累積需求，反映在個(gè)別新發(fā)展項(xiàng)目超額認(rèn)購(gòu)和強(qiáng)勁銷情上，預(yù)期物業(yè)市場(chǎng)在2018年將會(huì)保持活躍。
2. 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況
�。�1）地基打樁業(yè)務(wù)
香港國(guó)際建投的地基打樁業(yè)務(wù)主要包括微型樁、撞擊式打樁、嵌巖式鋼工字樁、鉆孔樁、樁帽等工程業(yè)務(wù)，以及清理地盤(pán)、挖掘、拆卸樓宇或樓宇的任何主要部分。業(yè)務(wù)對(duì)象包括房地產(chǎn)公司等私營(yíng)機(jī)構(gòu)，也包括政府部門(mén)等公營(yíng)機(jī)構(gòu)。
2017年度，公司內(nèi)地基打樁業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)1.47億港幣凈利潤(rùn)，貢獻(xiàn)逾8% EBITDA利潤(rùn)率。2017年度，香港國(guó)際建投保持港澳市場(chǎng)行業(yè)龍頭地位，公司的主要合約包括黃大仙、白天村、粉嶺的公屋開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，將軍澳、觀塘、北角及白石角的私人住宅開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，以及黃竹坑、觀塘、白石角及元朗的商業(yè)發(fā)展項(xiàng)目。未來(lái)，受益于建筑項(xiàng)目增長(zhǎng)，地基打樁工程作為大部分建筑工程的事前工程，有望繼續(xù)保持增長(zhǎng)。
�。�2）房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)
香港國(guó)際建投對(duì)意向性項(xiàng)目進(jìn)行信息收集與現(xiàn)場(chǎng)考察，考慮影響當(dāng)?shù)匚飿I(yè)市場(chǎng)發(fā)展的主要因素，并根據(jù)可行性研究、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)市場(chǎng)調(diào)查和盡職調(diào)查，通過(guò)公開(kāi)投標(biāo)取得啟德6563地塊。香港國(guó)際建投將充分發(fā)揮公司作為優(yōu)先保障地基完工進(jìn)度及質(zhì)量，利用業(yè)務(wù)協(xié)同優(yōu)勢(shì)縮短整個(gè)地產(chǎn)開(kāi)發(fā)周期，利用啟德發(fā)展區(qū)臨海黃金地段，結(jié)合當(dāng)?shù)鼐用竦氖杖胨郊百?gòu)買(mǎi)力、人口密度、基礎(chǔ)設(shè)施、當(dāng)?shù)卣某鞘幸?guī)劃及發(fā)展計(jì)劃等因素，建設(shè)開(kāi)發(fā)精品住宅項(xiàng)目。
3. 未來(lái)發(fā)展規(guī)劃
香港國(guó)際建投未來(lái)將延續(xù)既定戰(zhàn)略發(fā)展，首先將繼續(xù)鞏固發(fā)展地基打樁業(yè)務(wù)，鞏固港澳市場(chǎng)行業(yè)龍頭地位，進(jìn)一步提升香港國(guó)際建投在行業(yè)內(nèi)的影響力，把握粵港澳大灣區(qū)發(fā)展機(jī)遇；第二，持續(xù)提升房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)的效益，利用現(xiàn)有優(yōu)勢(shì)土地項(xiàng)目6563地塊，打造精品項(xiàng)目，拓展地產(chǎn)開(kāi)發(fā)產(chǎn)品；第三，結(jié)合宏觀調(diào)控環(huán)境，尋找以粵港澳大灣區(qū)以及一帶一路重點(diǎn)地區(qū)的不動(dòng)產(chǎn)業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，著力發(fā)展工程總承包業(yè)務(wù)，以輕資產(chǎn)重品牌的模式，引進(jìn)合資格投資者資金共同參與物業(yè)開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)。
另一方面，香港國(guó)際建投將借助海航集團(tuán)內(nèi)部協(xié)同效應(yīng)，抓住海南省建設(shè)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)及中國(guó)特色自由貿(mào)易港、開(kāi)放南海經(jīng)濟(jì)圈合作、建設(shè)絲綢之路樞紐的商機(jī)，積極參與海南省基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，尋求發(fā)展機(jī)遇。
我的發(fā)言完畢，謝謝大家！ |
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主持人：感謝胡東山先生。
下面進(jìn)行本次會(huì)議第四項(xiàng)議程：有請(qǐng)標(biāo)的資產(chǎn)代表香港國(guó)際建設(shè)投資管理集團(tuán)有限公司董事會(huì)首席執(zhí)行官穆先義先生為我們介紹標(biāo)的資產(chǎn)的行業(yè)狀況、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、未來(lái)發(fā)展規(guī)劃等情況。 |
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海航基礎(chǔ)獨(dú)立董事 胡東山：各位領(lǐng)導(dǎo)、來(lái)賓，各位媒體朋友：大家下午好！
我作為海航基礎(chǔ)設(shè)施投資集團(tuán)股份有限公司獨(dú)立董事代表，現(xiàn)就本次重組中評(píng)估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性、評(píng)估假設(shè)前提的合理性和交易定價(jià)的公允性發(fā)表意見(jiàn)和說(shuō)明，陳述如下：
根據(jù)《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見(jiàn)》、《上海證券交易所股票上市規(guī)則》及《海航基礎(chǔ)設(shè)施投資集團(tuán)股份有限公司章程》等有關(guān)規(guī)定，我們作為公司的獨(dú)立董事，已經(jīng)審閱了公司董事會(huì)提供的《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案》及其摘要等相關(guān)文件，現(xiàn)發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)如下：
公司本次交易聘請(qǐng)的評(píng)估機(jī)構(gòu)具有證券期貨從業(yè)資質(zhì)，選聘程序合法有效；評(píng)估機(jī)構(gòu)及相關(guān)經(jīng)辦人員與公司及公司本次交易對(duì)象之間除正常的業(yè)務(wù)往來(lái)關(guān)系外，不存在其他利益關(guān)系或關(guān)聯(lián)關(guān)系，評(píng)估機(jī)構(gòu)具有充分的獨(dú)立性。
本次評(píng)估假設(shè)以標(biāo)的公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)為前提，假設(shè)運(yùn)營(yíng)的宏觀環(huán)境、相關(guān)稅收、匯率、利率無(wú)重大變化符合行業(yè)通常做法，假設(shè)前提具有合理性。
本次交易涉及的最終交易價(jià)格將以經(jīng)本次交易聘請(qǐng)的評(píng)估機(jī)構(gòu)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告評(píng)定的評(píng)估值為基礎(chǔ)，并經(jīng)各方協(xié)商一致確定，標(biāo)的資產(chǎn)的定價(jià)原則具有公允性、合理性，不存在損害公司及其股東特別是中小投資者利益的情形。
待本次交易所涉及標(biāo)的資產(chǎn)的評(píng)估工作完成后，公司將就本次交易事項(xiàng)的相關(guān)內(nèi)容再次召集董事會(huì)會(huì)議進(jìn)行審議，屆時(shí)我們將就相關(guān)事項(xiàng)再次發(fā)表意見(jiàn)。
以上是我們獨(dú)立董事對(duì)本次交易所聘請(qǐng)的評(píng)估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性等事項(xiàng)發(fā)表的意見(jiàn)，謝謝大家！ |
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主持人：感謝黃秋先生。
下面進(jìn)行本次會(huì)議第三項(xiàng)議程：有請(qǐng)公司獨(dú)立董事胡東山先生對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性、評(píng)估假設(shè)前提的合理性和交易定價(jià)的公允性發(fā)表意見(jiàn)。 |
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海航基礎(chǔ)董事長(zhǎng) 黃秋：大家下午好，下面由我為大家就本次重大資產(chǎn)重組的必要性、定價(jià)原則及標(biāo)的資產(chǎn)估值的合理性等相關(guān)情況進(jìn)行說(shuō)明：
一、本次交易的背景
1、緊隨國(guó)家戰(zhàn)略步伐，助力海南全島建設(shè)
海南全島擬建設(shè)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)，逐步探索、穩(wěn)步推進(jìn)中國(guó)特色自由貿(mào)易港建設(shè)，分步驟、分階段建立自由貿(mào)易港政策和制度體系�；A(chǔ)設(shè)施是城市綜合服務(wù)功能的物質(zhì)載體和保障，近期出臺(tái)的《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于支持海南全面深化改革開(kāi)放的指導(dǎo)意見(jiàn)》中明確提出，海南上升成為國(guó)家重大戰(zhàn)略服務(wù)保障區(qū)，深度融入海洋強(qiáng)國(guó)、“一帶一路”建設(shè)等重大戰(zhàn)略，全面加強(qiáng)支撐保障能力建設(shè)，提高基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)化和智能化水平。按照適度超前、互聯(lián)互通、安全高效、智能綠色的原則，大力建設(shè)一批重大基礎(chǔ)設(shè)施工程，加快構(gòu)建現(xiàn)代基礎(chǔ)設(shè)施體系。
本次交易，海航基礎(chǔ)通過(guò)收購(gòu)海航金融一期持有的香港國(guó)際建投控股股權(quán)，實(shí)現(xiàn)了海航集團(tuán)下屬基礎(chǔ)建設(shè)類業(yè)務(wù)境內(nèi)外兩家上市公司的內(nèi)部整合，打造海航集團(tuán)基建領(lǐng)域的旗艦平臺(tái)，能夠更加全面地為國(guó)家區(qū)域性發(fā)展戰(zhàn)略提供基礎(chǔ)建設(shè)服務(wù)，助力海南全島乃至我國(guó)其他區(qū)域的建設(shè)發(fā)展。
2、海航基礎(chǔ)轉(zhuǎn)型后的延伸發(fā)展
2016年期間，海航基礎(chǔ)通過(guò)實(shí)施重大資產(chǎn)重組，成功轉(zhuǎn)型成為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目投資開(kāi)發(fā)與運(yùn)營(yíng)商，在海南島擁有優(yōu)質(zhì)的地產(chǎn)、園區(qū)、機(jī)場(chǎng)等基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目資源。受益于國(guó)際旅游島建設(shè)開(kāi)發(fā)，以及海南島作為“海上絲綢之路”重要節(jié)點(diǎn)在未來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和國(guó)家整體海洋戰(zhàn)略中所占據(jù)的舉足輕重地位，海航基礎(chǔ)積極響應(yīng)國(guó)家“一帶一路”倡議，秉承“扎根海南、服務(wù)海南”的理念，為海南基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、城市空間格局打造及城市功能品質(zhì)提升做出積極貢獻(xiàn)。
海航基礎(chǔ)參與海南省基礎(chǔ)建設(shè)，致力于完善區(qū)域性綜合交通運(yùn)輸系統(tǒng)，加快海南民航基礎(chǔ)建設(shè)；同時(shí)發(fā)揮區(qū)域性體制、機(jī)制優(yōu)勢(shì)，積極參與服務(wù)海南國(guó)際旅游島建設(shè)、海南全域旅游開(kāi)發(fā)和推動(dòng)海南全島自有貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)的建設(shè)。海航基礎(chǔ)2017年全年建設(shè)工程營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)較2016年同比得到了大幅提升，主營(yíng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型成效凸顯。通過(guò)本次交易，未來(lái)將以海航基礎(chǔ)為平臺(tái)，整合擬注入資產(chǎn)在基建領(lǐng)域積累的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)和市場(chǎng)資源，助力海航基礎(chǔ)在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域的延伸發(fā)展。
二、本次交易的必要性
本次交易前，海航基礎(chǔ)主營(yíng)業(yè)務(wù)涉及機(jī)場(chǎng)投資經(jīng)營(yíng)管理、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)等業(yè)務(wù)。本次交易完成后，標(biāo)的公司將依托海航基礎(chǔ)平臺(tái)進(jìn)行資源整合和優(yōu)化，海航基礎(chǔ)將在地基打樁與房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)領(lǐng)域得以延伸和拓展。本次交易能夠?qū)崿F(xiàn)資源互補(bǔ)，具有協(xié)同效應(yīng)。
1、聚焦基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)，完善投資-建設(shè)-運(yùn)營(yíng)產(chǎn)業(yè)鏈
海航基礎(chǔ)2016年實(shí)施重大資產(chǎn)重組后，海航基礎(chǔ)主營(yíng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型成為基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)投資建設(shè)和運(yùn)營(yíng)，包括地產(chǎn)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)和機(jī)場(chǎng)的投資運(yùn)營(yíng)。2017年度房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)收入系海航基礎(chǔ)主要業(yè)務(wù)收入板塊。為了順應(yīng)國(guó)家建設(shè)海南中國(guó)特色自由貿(mào)易港的戰(zhàn)略規(guī)劃及調(diào)控房地產(chǎn)的政策導(dǎo)向，本次交易海航基礎(chǔ)擬收購(gòu)海航金融一期持有的香港國(guó)際建投控股權(quán)，將強(qiáng)化公司在基建工程業(yè)務(wù)上的實(shí)力，完善公司在基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域投資-建設(shè)-運(yùn)營(yíng)的業(yè)務(wù)鏈條，持續(xù)深耕海南，布局全國(guó)和“一帶一路”沿線國(guó)家，成為全球領(lǐng)先的基礎(chǔ)設(shè)施投資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)商。
2、發(fā)揮基礎(chǔ)建設(shè)產(chǎn)業(yè)的資源協(xié)同效應(yīng)
國(guó)家大力推動(dòng)“一帶一路”戰(zhàn)略與粵港澳大灣區(qū)建設(shè)，為我國(guó)企業(yè)“走出去”創(chuàng)造了難得的歷史機(jī)遇。本次重組標(biāo)的公司下屬企業(yè)香港國(guó)際建投主要從事香港、澳門(mén)等地區(qū)的地基打樁業(yè)務(wù)，系香港和澳門(mén)地區(qū)打樁基建領(lǐng)域內(nèi)的行業(yè)領(lǐng)先者；香港國(guó)際建投擬以“一帶一路”沿線以及粵港澳大灣區(qū)作為重點(diǎn)區(qū)域開(kāi)拓市場(chǎng)業(yè)務(wù)。本次重組后，香港國(guó)際建投擬依托海航基礎(chǔ)豐富的區(qū)域性項(xiàng)目資源以及海航集團(tuán)境內(nèi)外市場(chǎng)開(kāi)拓渠道，拓展地基打樁業(yè)務(wù)進(jìn)入港澳以外的市場(chǎng)區(qū)域；同時(shí)，香港國(guó)際建投自身的地基打樁業(yè)務(wù)和成熟的項(xiàng)目開(kāi)拓、管理經(jīng)驗(yàn)亦可進(jìn)一步增強(qiáng)海航基礎(chǔ)基礎(chǔ)建設(shè)業(yè)務(wù)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，有利于海航基礎(chǔ)進(jìn)一步打開(kāi)基礎(chǔ)建設(shè)領(lǐng)域的國(guó)際化視野。
3、打造海航集團(tuán)基建領(lǐng)域旗艦平臺(tái)
本次交易，海航基礎(chǔ)與香港國(guó)際建投在融資渠道、市場(chǎng)區(qū)域、人才、市場(chǎng)口碑等的互補(bǔ)效應(yīng)在海航集團(tuán)內(nèi)得以進(jìn)一步體現(xiàn)，一方面有利于基礎(chǔ)建設(shè)業(yè)務(wù)板塊的運(yùn)營(yíng)效率提升和管理架構(gòu)改善，另一方面有利于利用境內(nèi)外海航基礎(chǔ)平臺(tái)的融資功能，發(fā)揮資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)。此外，在業(yè)務(wù)開(kāi)拓方面，重組后境內(nèi)海航基礎(chǔ)的潛在市場(chǎng)覆蓋區(qū)域?qū)⒌靡酝貙�；人才方面，在保持公司治理�?dú)立性的基礎(chǔ)上加強(qiáng)優(yōu)秀人才資源優(yōu)化配置；市場(chǎng)口碑方面，雙方在進(jìn)行深度融合的基礎(chǔ)上，共同提升在基建領(lǐng)域的市場(chǎng)影響力，聚焦海航基礎(chǔ)主業(yè)，打造海航集團(tuán)基建領(lǐng)域的旗艦平臺(tái)。
三、關(guān)于定價(jià)原則及估值的合理性
針對(duì)本次重大資產(chǎn)重組，公司按照相關(guān)法律法規(guī)的要求，公司對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)履行審計(jì)、評(píng)估等程序，秉承審慎性預(yù)估，市場(chǎng)化原則，本次交易最終價(jià)格將參照評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的《評(píng)估報(bào)告》所列載標(biāo)的資產(chǎn)的評(píng)估價(jià)值，并經(jīng)各方協(xié)商后確定。
根據(jù)公司披露的重組預(yù)案，標(biāo)的公司100%股權(quán)的預(yù)估值為103.81億元人民幣。截止目前，本次交易涉及的審計(jì)、評(píng)估工作尚未完成，相關(guān)資產(chǎn)經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果將在本次交易重組報(bào)告書(shū)（草案）中予以披露。本次交易的最終價(jià)格將以評(píng)估機(jī)構(gòu)確定的評(píng)估值為作價(jià)參考依據(jù)，最終由交易各方在公平自愿的基礎(chǔ)上協(xié)商確定并另行簽訂補(bǔ)充協(xié)議。
我的發(fā)言完畢，謝謝大家！ |
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主持人：感謝胡珉杰先生。
下面進(jìn)行會(huì)議第二項(xiàng)議程：有請(qǐng)海航實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司董事兼運(yùn)營(yíng)總裁、公司董事長(zhǎng)黃秋先生對(duì)本次重組的必要性、交易定價(jià)原則、標(biāo)的資產(chǎn)的估值合理性等情況進(jìn)行說(shuō)明。 |
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海通證券副總裁 胡珉杰：各位領(lǐng)導(dǎo)、各位來(lái)賓、新聞媒體的朋友們，大家下午好，下面由我介紹本次重組方案的情況。
一、本次重大資產(chǎn)重組方案的簡(jiǎn)要介紹
海航基礎(chǔ)擬向北京海航金控發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)其通過(guò)內(nèi)部股權(quán)調(diào)整后將持有的海航金融一期100%股權(quán)，同時(shí)擬采取詢價(jià)方式向不超過(guò)10名符合條件的特定投資者非公開(kāi)發(fā)行股份募集配套資金，用于支付本次交易現(xiàn)金對(duì)價(jià)以及中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用。海航金融一期的主要資產(chǎn)系持有的香港國(guó)際建投74.6%股權(quán)，香港國(guó)際建投是一家港股上市公司，主要從事地基打樁業(yè)務(wù)與房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)。本次交易完成后，海航金融一期將成為海航基礎(chǔ)的全資子公司。
�。ㄒ唬┍敬谓灰讟�(biāo)的資產(chǎn)的預(yù)估和作價(jià)情況
經(jīng)初步評(píng)估，截至預(yù)評(píng)估基準(zhǔn)日2018年2月28日，海航金融一期100%股權(quán)預(yù)估值為103億元，經(jīng)協(xié)商最終交易價(jià)格亦為103億。截至目前標(biāo)的資產(chǎn)的評(píng)估工作尚未最終完成，標(biāo)的資產(chǎn)的最終交易價(jià)格將以具有證券、期貨業(yè)務(wù)資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告為準(zhǔn)。
（二）本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易、重大資產(chǎn)重組和不構(gòu)成重組上市的說(shuō)明
1、本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易
本次交易中，交易對(duì)方北京海航金控系上市公司實(shí)際控制人控制的企業(yè)。根據(jù)《上市規(guī)則》的相關(guān)規(guī)定，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。
2、本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組
本次交易上市公司擬收購(gòu)海航金融一期100%的股權(quán)，在標(biāo)的資產(chǎn)預(yù)估值基礎(chǔ)上經(jīng)交易各方協(xié)商，標(biāo)的資產(chǎn)交易對(duì)價(jià)為1,038,083.82萬(wàn)元。此外根據(jù)《重組管理辦法》第十四條之規(guī)定：“上市公司在12個(gè)月內(nèi)連續(xù)對(duì)同一或者相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)、出售的，以其累計(jì)數(shù)分別計(jì)算相應(yīng)數(shù)額”；“交易標(biāo)的資產(chǎn)屬于同一交易方所有或者控制，或者屬于相同或者相近的業(yè)務(wù)范圍，或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形下，可以認(rèn)定為同一或者相關(guān)資產(chǎn)”。由于上市公司在12個(gè)月內(nèi)發(fā)生與本次交易標(biāo)的公司業(yè)務(wù)范圍相近的相關(guān)資產(chǎn)，在判斷本次交易是否構(gòu)成重大資產(chǎn)重組時(shí)，應(yīng)累計(jì)計(jì)算該等交易的相應(yīng)數(shù)額。
根據(jù)標(biāo)的資產(chǎn)交易作價(jià)以及上市公司在12個(gè)月內(nèi)交易的相關(guān)資產(chǎn)的凈資產(chǎn)/交易金額計(jì)算，累計(jì)金額占上市公司2017年末歸屬于母公司所有者權(quán)益金額的比例為64.19%。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《重組管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。
3、本次交易不構(gòu)成重組上市
本次交易完成后，海航基礎(chǔ)控股仍為上市公司控股股東，慈航基金會(huì)仍為上市公司實(shí)際控制人。本次交易未導(dǎo)致上市公司的控股股東和實(shí)際控制人發(fā)生變更，根據(jù)《重組管理辦法》第十三條的規(guī)定，本次交易不構(gòu)成重組上市。
（三）其中本次交易的支付方式及定價(jià)原則
海航金融一期100%股權(quán)作價(jià)為1,038,083.82萬(wàn)元，其中，以現(xiàn)金方式支付207,616.76萬(wàn)元，其余部分以發(fā)行股份方式支付。經(jīng)上市公司與交易對(duì)方協(xié)商，兼顧各方利益，確定本次發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的發(fā)行價(jià)格為11.12元/股，不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票交易均價(jià)的90%。最終發(fā)行價(jià)格尚需經(jīng)上市公司股東大會(huì)批準(zhǔn)，并以中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的結(jié)果為準(zhǔn)。
�。ㄋ模┍敬谓灰椎臉I(yè)績(jī)承諾如下
為保證本次重大資產(chǎn)重組標(biāo)的公司的盈利切實(shí)可靠，切實(shí)保障上市公司及廣大股東的利益，北京海航金控對(duì)假設(shè)開(kāi)發(fā)法評(píng)估資產(chǎn)在本次交易實(shí)施完畢當(dāng)年及其后連續(xù)四個(gè)會(huì)計(jì)年度的凈利潤(rùn)（扣除非經(jīng)常性損益后）作出承諾和補(bǔ)償安排。北京海航金控承諾假設(shè)開(kāi)發(fā)法評(píng)估資產(chǎn)2018年3-12月、2019年度、2020年度、2021年度和2022年度預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)（扣除非經(jīng)常性損益后）數(shù)額合計(jì)不低于20.00億元。最終數(shù)額將在評(píng)估機(jī)構(gòu)正式出具關(guān)于本次交易所涉標(biāo)的公司的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告后，由上市公司與利潤(rùn)承諾方另行簽署《業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償補(bǔ)充協(xié)議》予以明確。業(yè)績(jī)補(bǔ)償應(yīng)先以股份補(bǔ)償，不足部分以現(xiàn)金補(bǔ)償，業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)睦塾?jì)應(yīng)補(bǔ)償?shù)目偨痤~不超過(guò)標(biāo)的資產(chǎn)的最終交易價(jià)格。
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1、北京海航金控取得海航金融一期100%股權(quán)尚需獲得香港證監(jiān)會(huì)關(guān)于豁免強(qiáng)制性全面要約收購(gòu)的批準(zhǔn)；
2、國(guó)家發(fā)改委、商務(wù)主管部門(mén)對(duì)本次交易所涉及的北京海航金控境外投資事項(xiàng)予以核準(zhǔn)或備案；
3、本公司董事會(huì)完成對(duì)本次交易正式方案的審議；
4、本次交易尚需獲得上市公司股東大會(huì)審議通過(guò)；
5、本次交易尚需獲得香港證監(jiān)會(huì)關(guān)于豁免強(qiáng)制性全面要約收購(gòu)的批準(zhǔn)；
6、國(guó)家發(fā)改委、商務(wù)主管部門(mén)對(duì)本次交易所涉及的上市公司境外投資事項(xiàng)予以核準(zhǔn)或備案；
7、本次交易尚需獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。
以上為本次重組方案的概況。謝謝大家！ |
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主持人：感謝黃秋先生。下面，我們進(jìn)入到本次媒體說(shuō)明會(huì)的正式議程。
本次會(huì)議第一項(xiàng)議程：有請(qǐng)本次重大資產(chǎn)重組的財(cái)務(wù)顧問(wèn)海通證券副總監(jiān)胡珉杰先生介紹本次重大資產(chǎn)重組的方案。 |
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海航基礎(chǔ)董事長(zhǎng) 黃秋：尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)、各位來(lái)賓，新聞媒體的朋友們：
大家下午好！歡迎參加海航基礎(chǔ)設(shè)施投資集團(tuán)股份有限公司重大資產(chǎn)重組媒體說(shuō)明會(huì)。在此，我謹(jǐn)代表海航集團(tuán)、海航基礎(chǔ)向參加本次說(shuō)明會(huì)的廣大來(lái)賓表示熱烈的歡迎，對(duì)社會(huì)各界朋友對(duì)海航基礎(chǔ)給予的關(guān)注、關(guān)心和支持表示衷心的感謝，同時(shí)也感謝上證路演中心對(duì)此次媒體說(shuō)明會(huì)提供的支持！
海航基礎(chǔ)是海航集團(tuán)旗下專注于基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)投資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)的A股上市平臺(tái)。2016年期間，海航基礎(chǔ)完成重大資產(chǎn)重組，目前主要業(yè)務(wù)有地產(chǎn)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)建設(shè)、機(jī)場(chǎng)投資運(yùn)營(yíng)、基建工程，在海南島擁有優(yōu)質(zhì)的地產(chǎn)、園區(qū)、機(jī)場(chǎng)等基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目資源。為了順應(yīng)國(guó)家建設(shè)海南自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)和中國(guó)特色自由貿(mào)易港的戰(zhàn)略規(guī)劃，本次交易上市公司擬收購(gòu)海航金融一期，其主要間接持有香港國(guó)際建投，進(jìn)一步夯實(shí)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)主業(yè)。
未來(lái)，海航基礎(chǔ)一是將持續(xù)深耕海南，利用公司在海南地區(qū)的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，充分釋放在海南地區(qū)的發(fā)展?jié)摿�；二是將充分利用此次重組標(biāo)的香港國(guó)際建投在港澳地區(qū)的行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，重點(diǎn)拓展粵港澳大灣區(qū)以及“一帶一路”沿線地區(qū)市場(chǎng)，做大做強(qiáng)基建工程業(yè)務(wù)，完善投資-建設(shè)-運(yùn)營(yíng)全鏈條業(yè)務(wù)；三是發(fā)揮股東方海航集團(tuán)的優(yōu)勢(shì)，通過(guò)產(chǎn)業(yè)協(xié)同，圍繞著機(jī)場(chǎng)等戰(zhàn)略基礎(chǔ)設(shè)施以及周邊臨空經(jīng)濟(jì)，獲取稀缺性發(fā)展資源，深耕海南、布局全國(guó)，打造領(lǐng)先的基礎(chǔ)設(shè)施投資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)商。
今天，非常高興能與各位來(lái)自證券、媒體的朋友們進(jìn)行交流互動(dòng)，希望通過(guò)此次媒體說(shuō)明會(huì)活動(dòng)，與關(guān)注公司的各界朋友加強(qiáng)溝通、增進(jìn)理解。最后，再次感謝大家的關(guān)注和大力支持。謝謝！ |
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主持人：尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)、各位來(lái)賓，新聞媒體的記者，券商分析師：
大家下午好！
今天，海航基礎(chǔ)設(shè)施投資集團(tuán)股份有限公司在上海證券交易所交易大廳舉行媒體說(shuō)明會(huì)，針對(duì)公司目前正在推進(jìn)的重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)就投資者、社會(huì)各界、新聞媒體關(guān)注的熱點(diǎn)問(wèn)題進(jìn)行報(bào)告和說(shuō)明。
海航基礎(chǔ)于2018年1月23日起停牌重組，并于2018年6月23日披露了此次重組事項(xiàng)的相關(guān)預(yù)案。2018年6月29日，公司收到上海證券交易所下發(fā)的《關(guān)于對(duì)海航基礎(chǔ)設(shè)施投資集團(tuán)股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案信息披露的問(wèn)詢函》（上證公函【2018】0726號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱“《問(wèn)詢函》”）。根據(jù)《上海證券交易所上市公司重組上市媒體說(shuō)明會(huì)指引》和《問(wèn)詢函》的相關(guān)規(guī)定及要求，經(jīng)過(guò)前期的籌備，公司今日召開(kāi)本次重大資產(chǎn)重組的媒體說(shuō)明會(huì)，并有幸邀請(qǐng)到了各大媒體和機(jī)構(gòu)參會(huì)，以便于廣大投資者通過(guò)今天的會(huì)議更好地了解本次重大資產(chǎn)重組的情況。
下面，請(qǐng)?jiān)试S我介紹一下出席本次媒體說(shuō)明會(huì)的各方代表。首先，歡迎中證中小投資者服務(wù)中心的費(fèi)紅方老師、胡曉斐老師。
參加本次媒體說(shuō)明會(huì)的媒體代表有：中國(guó)證券報(bào)、上海證券報(bào)、證券時(shí)報(bào)、證券日?qǐng)?bào)、證券市場(chǎng)周刊、新華網(wǎng)、中新社、南海網(wǎng)、國(guó)際旅游島商報(bào)、東方財(cái)富網(wǎng)、21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道等媒體的記者朋友。此外，華創(chuàng)證券、華泰證券、方正證券、申萬(wàn)宏源、東北證券等相關(guān)券商的分析師也受邀參會(huì)。
各位媒體記者和券商分析師的蒞臨將為海航基礎(chǔ)與廣大投資者架起一座溝通的橋梁，希望通過(guò)本次的交流，能夠使投資者特別是廣大中小投資者更全面地了解海航基礎(chǔ)本次重大資產(chǎn)重組的情況。為此，讓我們以熱烈的掌聲歡迎中證投服代表、各位媒體記者和券商分析師的到來(lái)！
下面請(qǐng)?jiān)试S我為大家介紹參加本次說(shuō)明會(huì)的上市公司領(lǐng)導(dǎo)，他們是：海航實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司董事兼運(yùn)營(yíng)總裁、公司董事長(zhǎng)黃秋先生、公司獨(dú)立董事胡東山先生、公司副董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官曾標(biāo)志先生、公司監(jiān)事長(zhǎng)黃翔先生、公司財(cái)務(wù)總監(jiān)尚多旭先生。
參加本次說(shuō)明會(huì)其他領(lǐng)導(dǎo)還有：香港國(guó)際建設(shè)投資管理集團(tuán)有限公司首席執(zhí)行官穆先義先生，海航金融一期有限公司董事水曉麗女士，北京海航金融控股有限公司投資銀行部總經(jīng)理黎博先生；獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)海通證券股份有限公司副總監(jiān)胡珉杰先生、高級(jí)經(jīng)理鐘夏楠先生；審計(jì)機(jī)構(gòu)中審眾環(huán)會(huì)計(jì)師事務(wù)所合伙人盧劍先生；法律顧問(wèn)北京市金杜律師事務(wù)所合伙人王暉女士、顧問(wèn)律師劉兵艦律師、資深律師董光輝先生；評(píng)估機(jī)構(gòu)北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司副總裁劉天飛先生、評(píng)估師梁博女士；常年法律顧問(wèn)國(guó)浩律師（上海）事務(wù)所律師鄔文昊先生、律師許菁菁女士。
下面，有請(qǐng)海航實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司董事兼運(yùn)營(yíng)總裁、公司董事長(zhǎng)黃秋先生致歡迎辭。 |
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| 網(wǎng)絡(luò)直播管理員：海航基礎(chǔ)重大資產(chǎn)重組媒體說(shuō)明會(huì)將于7月10日14:00-16:00開(kāi)始，敬請(qǐng)期待！ |
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