心存僥幸干違法之事 必然會搬起石頭砸自己的腳

    6月27日，深交所表示，已經正式啟動對金亞科技的強制退市機制。此前一天，證監(jiān)會稱，依法向公安機關移送金亞科技涉嫌欺詐發(fā)行犯罪等案件。

    金亞科技為創(chuàng)業(yè)板首批28家上市企業(yè)之一。這也就意味著，一旦被強制退市，公司將成為繼欣泰電氣之后，第二家因為欺詐發(fā)行而退市的創(chuàng)業(yè)板公司。

    股票發(fā)行是構筑資本市場入口的基礎性制度。誠信守法是發(fā)行人參與股票發(fā)行市場活動的底線要求，而欺詐發(fā)行是證券市場最為嚴重的違法行為，嚴重侵蝕證券市場的運行基礎，其所帶來的危害更是不言而喻。因此，必須對欺詐發(fā)行行為采取“零容忍”的態(tài)度。

    筆者認為，對于欺詐發(fā)行，除了讓公司退市，還要對相關各方予以更為嚴厲的懲罰。然而，現行法律對欺詐發(fā)行的懲處存在兩大不足，一是刑期偏低。造假始作俑者因欺詐發(fā)行罪最多判五年有期徒刑，數罪并罰才可能刑期超過五年。二是罰金不高。按《證券法》規(guī)定，對欺詐發(fā)行直接負責的主管人員和其他直接責任人員只是處以3萬元以上30萬元以下的罰款。

    因此，就要加大對欺詐發(fā)行的懲處。這一點，深交所總經理王建軍在今年全國兩會期間提出，建議修訂《刑法》，加重欺詐發(fā)行犯罪的刑罰力度。提高欺詐發(fā)行罪的量刑標準，提升至三年以上十年以下的有期徒刑，情節(jié)特別嚴重的可處十年以上有期徒刑甚至無期徒刑。

    懲罰只是一種手段，對各參與方而言，還是要誠實守信，按規(guī)矩辦事，心中時刻要有法律這根弦。這樣，方能得到市場的尊重，得到廣大投資者的尊重。

    對發(fā)行人而言，要明白企業(yè)上市的目的是為了借助資本市場做大做強，決不能有半點不純的動機。如果通過不當的手段獲取上市資格，最終必然會是“搬起石頭砸自己的腳”。

    對中介機構而言，必須要扮演好“看門人”的角色，要遵守業(yè)務規(guī)則和行業(yè)規(guī)范，誠實守信，勤勉盡責，對發(fā)行人的申請文件和信息披露資料進行審慎核查，督導發(fā)行人規(guī)范運作，決不能為了眼前的“三斗米”而折腰。

    據證監(jiān)會介紹，根據《行政執(zhí)法機關移送涉嫌犯罪案件的規(guī)定》，證監(jiān)會專門與公安機關進行了會商，決定將金亞科技及相關人員涉嫌欺詐發(fā)行等犯罪問題移送公安機關依法追究刑事責任。同時，正在對金亞科技IPO保薦機構、證券服務機構及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為進行全面調查。初步查明，保薦機構聯合證券、審計機構廣東大華德律會計師事務所、法律服務機構天銀律師事務所涉嫌出具含有虛假內容的證明文件，證監(jiān)會將依法嚴肅處理。

    筆者認為，這也再次給發(fā)行人、中介機構等敲響了一記警鐘：不要認為靠弄虛作假僥幸上市了，就是萬事大吉了。要明白，一旦被查實，除了被強制退市，還會受到法律的嚴懲。因此，市場各方應以此為鑒，遵守各項法律法規(guī)，共同維護資本市場長期健康穩(wěn)定發(fā)展。

    當然，對于像欺詐發(fā)行、信息披露違規(guī)等這些違法違規(guī)行為的嚴監(jiān)管、重處罰，都不是最終目的，而是要通過監(jiān)管營造一個公開、公平、公正的市場環(huán)境，實現對投資者合法權益的有力保護。