對(duì)欺詐發(fā)行等違法行為必須予以重罰

    ■朱寶琛

    6月26日晚間，證監(jiān)會(huì)發(fā)布消息稱，日前，證監(jiān)會(huì)依法對(duì)金亞科技2014年度報(bào)告虛假陳述給予60萬(wàn)元頂格罰款。對(duì)董事長(zhǎng)、實(shí)際控制人周旭輝合計(jì)給予90萬(wàn)元頂格罰款，對(duì)多名直接責(zé)任人員予以處罰。案件查辦過(guò)程中，根據(jù)有關(guān)線索，證監(jiān)會(huì)同時(shí)對(duì)金亞科技涉嫌欺詐發(fā)行等違法犯罪問(wèn)題進(jìn)行了全面查處。

    不說(shuō)假話、不做假賬、真實(shí)披露是發(fā)行人的絕對(duì)法律義務(wù)，是發(fā)行人守信誠(chéng)實(shí)的基礎(chǔ)。而欺詐發(fā)行是證券市場(chǎng)最為嚴(yán)重的違法行為，嚴(yán)重侵蝕證券市場(chǎng)的運(yùn)行基礎(chǔ)，嚴(yán)重?fù)p害廣大投資者合法權(quán)益，嚴(yán)重破壞市場(chǎng)誠(chéng)信基礎(chǔ)，因此，必須對(duì)這種行為堅(jiān)決說(shuō)“不”，必須予以重罰。

    事實(shí)上，像欺詐發(fā)行、信披違規(guī)等違法違規(guī)行為，一直以來(lái)都是證監(jiān)會(huì)監(jiān)管執(zhí)法的重中之重。比如，今年早些時(shí)候，證監(jiān)會(huì)稽查部門就2018年稽查執(zhí)法重點(diǎn)領(lǐng)域、重點(diǎn)方向和具體安排進(jìn)行專門研究和部署。其中，查辦嚴(yán)重違法違規(guī)案件的重點(diǎn)，就包括嚴(yán)重?fù)p害上市公司利益、損害中小股東合法權(quán)益的案件，比如，虛假披露信息，通過(guò)虛構(gòu)交易粉飾業(yè)績(jī)，或?qū)嵤?ldquo;忽悠式”重組非法牟利的案件。

    同時(shí)，證監(jiān)會(huì)高層在不同的場(chǎng)合頻繁傳遞出“依法全面從嚴(yán)加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管，加大對(duì)欺詐發(fā)行、虛假披露等違法違規(guī)行為的打擊力度”的信號(hào)。

    筆者認(rèn)為，監(jiān)管層嚴(yán)厲打擊上市公司欺詐發(fā)行，這不光是為了凈化市場(chǎng)環(huán)境，要求上市公司誠(chéng)實(shí)守信，更是對(duì)投資者的一種保護(hù)。

    除了嚴(yán)厲查處，監(jiān)管層在防止上市公司欺詐發(fā)行方面，也已經(jīng)筑起了好幾道防線。比如，對(duì)于擬IPO企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)檢查，并將其常態(tài)化，全方位傳導(dǎo)監(jiān)管壓力；督促中介機(jī)構(gòu)充分履行法定的核查把關(guān)義務(wù)，當(dāng)好資本市場(chǎng)的“守門人”；上市公司構(gòu)成欺詐發(fā)行、重大信息披露違法或者其他重大違法行為的，證券交易所應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格依法作出暫停、終止公司股票上市交易的決定。

    杜絕造假、反對(duì)欺詐，堅(jiān)決打擊信息披露違法違規(guī)、打擊欺詐發(fā)行，只有進(jìn)行時(shí)沒(méi)有完成時(shí)。這方面，證監(jiān)會(huì)對(duì)此的態(tài)度是非常明確的：對(duì)欺詐發(fā)行行為，態(tài)度不會(huì)變、標(biāo)準(zhǔn)不會(huì)松、手段不會(huì)軟、力度不會(huì)減，采取一切必要的法律措施，切實(shí)加強(qiáng)對(duì)證券發(fā)行的全流程、全方位監(jiān)管，對(duì)發(fā)現(xiàn)的欺詐發(fā)行行為堅(jiān)決依法查處，絕不姑息遷就。

    此次證監(jiān)會(huì)對(duì)依法對(duì)金亞科技及實(shí)際控制人給予頂格罰款，對(duì)公司IPO保薦機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為進(jìn)行全面調(diào)查，并將依法嚴(yán)肅查處，也再次給市場(chǎng)各方敲響警鐘：必須遵守法律法規(guī)，依法行事。否則，等待你的，必將會(huì)是法律的嚴(yán)懲。