財富管理機構(gòu)宜堅守“買方”立場

    李文

    近日，證監(jiān)會黨委書記、主席易會滿表示：“要切實踐行以人民為中心的發(fā)展思想，更好發(fā)揮資本市場功能，為居民資產(chǎn)配置創(chuàng)造相協(xié)調(diào)的市場環(huán)境和生態(tài)，更好滿足居民財富管理需要。”

    筆者認為，財富管理機構(gòu)作為聯(lián)結(jié)實體經(jīng)濟與居民財富的重要橋梁，要把握機遇發(fā)揮優(yōu)勢，積極探索創(chuàng)新發(fā)展路徑，幫助居民做好財富管理。目前，“三分投、七分顧”逐漸成為財富管理行業(yè)的共識和服務(wù)理念。堅守投顧服務(wù)本源，加快投顧業(yè)務(wù)發(fā)展，是做好居民財富管理的重要前提。投顧服務(wù)如果更多從“買方”視角出發(fā)，比如機構(gòu)在挑選代銷產(chǎn)品時不再由銷售額和費率驅(qū)動，而是以客戶需求出發(fā)，將更有利于保障投資者權(quán)益、引導(dǎo)投資者行為、提升投資體驗，從而助力深化機構(gòu)財富管理轉(zhuǎn)型。

    當(dāng)下，財富管理機構(gòu)由賣方銷售向買方投顧轉(zhuǎn)型已是大勢所趨。近期，投顧業(yè)務(wù)發(fā)展迎來重要進展，證監(jiān)會發(fā)布《公開募集證券投資基金投資顧問業(yè)務(wù)管理規(guī)定（征求意見稿）》，更強調(diào)了基金投顧業(yè)務(wù)“服務(wù)”的本質(zhì)，進一步推動基金投顧業(yè)務(wù)試點轉(zhuǎn)常規(guī)。“買方時代”加速到來，有利于更好服務(wù)居民財富管理需求，推動財富管理行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

    從產(chǎn)品端來看，筆者認為，資管產(chǎn)品體系的不斷豐富是為居民提供多元化財富管理服務(wù)的重要基礎(chǔ)。隨著資管新規(guī)落地、保本理財退出市場，投資者需要更多理財投資渠道。當(dāng)下，各大機構(gòu)著力于豐富固定收益類產(chǎn)品種類，加大權(quán)益類產(chǎn)品發(fā)行力度。

    另外，在財富管理市場發(fā)展的過程中，投資者教育有著舉足輕重的作用。重視該項工作，也是機構(gòu)從“買方”立場出發(fā)的重要體現(xiàn)。投教可以幫助機構(gòu)更好地了解投資者需求，從而進一步提升投資管理水平和服務(wù)質(zhì)量，下一步機構(gòu)的投教工作應(yīng)該更加規(guī)范化、普適化、多樣化。加強對投資者的長期陪伴，鼓勵投資者建立長期投資理念，引導(dǎo)“理性投資”。