中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)需打好“組合拳”

    蘇向杲

    近期，中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)被多個(gè)重要會(huì)議及金融監(jiān)管部門提及。

    12月11日至12日舉行的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提到，要統(tǒng)籌化解房地產(chǎn)、地方債務(wù)、中小金融機(jī)構(gòu)等風(fēng)險(xiǎn)。10月30日至31日舉行的中央金融工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)，“要全面加強(qiáng)金融監(jiān)管，有效防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)”“及時(shí)處置中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)”。此外，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)潘功勝以及國(guó)家金融監(jiān)督管理總局局長(zhǎng)李云澤在接受新華社專訪時(shí)，也均提到了推進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)相關(guān)內(nèi)容。

    中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)之所以被金融監(jiān)管部門重點(diǎn)關(guān)注，是因?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)尤其是銀行機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)具有較強(qiáng)的外溢性和傳染性，容易對(duì)金融體系乃至國(guó)家經(jīng)濟(jì)帶來損害。

    也正是基于此，近年來，中國(guó)人民銀行、國(guó)家金融監(jiān)督管理總局等部門持續(xù)推動(dòng)中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)，并取得了一系列顯著成績(jī)。潘功勝近期表示，當(dāng)前，我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)總體可控，金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)整體穩(wěn)健，金融市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)無論是數(shù)量還是資產(chǎn)規(guī)模在金融系統(tǒng)的占比都很小。另外，今年11月13日，央行披露的2023年第二季度銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)結(jié)果顯示，高風(fēng)險(xiǎn)銀行數(shù)量?jī)H300余家，資產(chǎn)占全部銀行的不到2%。

    除了已取得的諸多成績(jī)外，近期，金融監(jiān)管部門還明確了未來推進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)的主要原則。李云澤提到，下一步，將堅(jiān)持目標(biāo)導(dǎo)向、問題導(dǎo)向，堅(jiān)決打好攻堅(jiān)戰(zhàn)和持久戰(zhàn)，重點(diǎn)是加快推進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)。一是堅(jiān)持穩(wěn)妥有序。二是分類精準(zhǔn)施策。三是深化標(biāo)本兼治。

    在筆者看來，推動(dòng)中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)，不僅需要金融監(jiān)管部門持續(xù)發(fā)力，還需要地方政府等主體的配合，也需要市場(chǎng)化機(jī)構(gòu)（AMC等）的積極參與，唯有不同主體形成合力，才能打好改革化險(xiǎn)的“組合拳”。具體而言，相關(guān)參與主體可從四個(gè)維度發(fā)力。

    首先，監(jiān)管部門要持續(xù)推進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)兼并重組。中小金融機(jī)構(gòu)按照市場(chǎng)化、法治化原則實(shí)施兼并重組可以增強(qiáng)發(fā)展動(dòng)能，提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力，保護(hù)廣大儲(chǔ)戶、投資者和被保險(xiǎn)人的權(quán)益。近期發(fā)布的《國(guó)務(wù)院關(guān)于金融工作情況的報(bào)告》也明確提到，有序化解高風(fēng)險(xiǎn)中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)兼并重組，該出清的穩(wěn)妥出清。近年來，中小金融機(jī)構(gòu)兼并重組亦有諸多成功案例，比如，有村鎮(zhèn)銀行吸收合并了同區(qū)域村鎮(zhèn)銀行，有股份制銀行吸收合并了村鎮(zhèn)銀行等。未來，兼并重組依然是中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)的重要途徑。

    其次，中小金融機(jī)構(gòu)要聚焦主業(yè)，健全公司治理。之前出險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)普遍存在經(jīng)營(yíng)偏離主業(yè)、公司治理不完善等問題。因此，在經(jīng)營(yíng)層面，中小銀行機(jī)構(gòu)要優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、提質(zhì)增效，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要回歸保險(xiǎn)本源，其他非銀金融機(jī)構(gòu)要堅(jiān)守定位、差異化發(fā)展。在公司治理層面，中小金融機(jī)構(gòu)要健全公司治理體系，嚴(yán)防大股東操縱和內(nèi)部人控制。

    再者，拓寬資本補(bǔ)充渠道。近年來，部分中小銀行面臨不良率上升、資產(chǎn)質(zhì)量下降、凈息差收窄、盈利能力下降等問題，資本補(bǔ)充渠道相對(duì)單一，撥備覆蓋率下降明顯，抗風(fēng)險(xiǎn)能力有所下滑。一些保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、信托機(jī)構(gòu)等也面臨資本補(bǔ)充能力下滑，抗風(fēng)險(xiǎn)能力削弱的問題。未來，一方面，中小金融機(jī)構(gòu)自身要持續(xù)提升內(nèi)源性與外源性資本補(bǔ)充能力；另一方面，地方政府可通過加大發(fā)行中小銀行專項(xiàng)債等方式，拓寬中小銀行資本補(bǔ)充渠道。

    最后，對(duì)于不具備拯救價(jià)值的出險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)，監(jiān)管部門可同意其進(jìn)入破產(chǎn)程序。近年來，個(gè)別出險(xiǎn)的中小銀行、保險(xiǎn)、信托等金融機(jī)構(gòu)宣布破產(chǎn)并退出市場(chǎng)，對(duì)于維護(hù)我國(guó)金融體系的穩(wěn)健發(fā)展起到重要作用。

    總之，穩(wěn)妥有序推進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)，仍需要相關(guān)各方協(xié)同發(fā)力，持續(xù)完善市場(chǎng)化、法治化、常態(tài)化處置機(jī)制。