綜合施策打擊資本市場(chǎng)違法違規(guī)行為

    ■朱寶琛

    3月28日，河北證監(jiān)局對(duì)東旭光電科技股份有限公司（已退市）及其控股股東東旭集團(tuán)有限公司（債券發(fā)行人）等相關(guān)主體證券違法行為依法作出行政處罰事先告知；深圳證監(jiān)局對(duì)東旭藍(lán)天新能源股份有限公司等相關(guān)主體證券違法行為依法作出行政處罰事先告知。

    同一天，公安部公布了“北京某股份有限公司等違規(guī)披露、不披露重要信息案及相關(guān)人員提供虛假證明文件案”等5起上市公司犯罪典型案例。此前一天，因退市公司天津富通信息科技股份有限公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)其立案。

    上述案例是各方合力維護(hù)資本市場(chǎng)秩序、凈化資本市場(chǎng)生態(tài)的一個(gè)縮影。作為牽一發(fā)而動(dòng)全身的樞紐，資本市場(chǎng)聯(lián)通千行百業(yè)，牽系千家萬(wàn)戶。維護(hù)資本市場(chǎng)秩序、保護(hù)投資者合法權(quán)益、增強(qiáng)資本市場(chǎng)內(nèi)在穩(wěn)定性，要堅(jiān)持打早、打疼、打重點(diǎn)，綜合施策、多措并舉；要依法實(shí)施有效的聯(lián)合懲戒、強(qiáng)化源頭治理、筑牢法治保障；要各方通力協(xié)作、持續(xù)發(fā)力，高效辦好每一個(gè)案件，推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展邁上新臺(tái)階。

    打擊資本市場(chǎng)違法違規(guī)行為發(fā)力重點(diǎn)在哪里？筆者認(rèn)為，主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面。

    一方面，證券監(jiān)管部門要堅(jiān)持監(jiān)管執(zhí)法“長(zhǎng)牙帶刺”，堅(jiān)持依法嚴(yán)懲、依責(zé)嚴(yán)防，“零容忍”打擊證券期貨違法犯罪活動(dòng)。

    嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管能夠有效遏制各種市場(chǎng)亂象，更好地保護(hù)投資者利益。結(jié)合數(shù)據(jù)來(lái)看，證監(jiān)會(huì)2024年辦理各類案件739件，作出行政處罰決定592項(xiàng)；罰沒(méi)款金額153.42億元，為2023年的2.4倍；強(qiáng)化對(duì)涉嫌犯罪案件的打擊力度，2024年共向公安機(jī)關(guān)移送案件和通報(bào)線索178件。

    嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)行為，其目的就是要讓投資者切實(shí)感受到市場(chǎng)的公平正義，有實(shí)實(shí)在在的獲得感。

    未來(lái)，落實(shí)強(qiáng)監(jiān)管防風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)要求的各項(xiàng)工作仍需不斷加碼。比如，進(jìn)一步增強(qiáng)監(jiān)管執(zhí)法的有效性，健全監(jiān)管制度機(jī)制；進(jìn)一步加強(qiáng)科技賦能監(jiān)管，提升監(jiān)管能力，持續(xù)鞏固并不斷加強(qiáng)資本市場(chǎng)執(zhí)法高壓態(tài)勢(shì)。

    另一方面，要進(jìn)一步完善行政執(zhí)法、民事追責(zé)、刑事打擊“三位一體”的立體化追責(zé)體系。

    當(dāng)前，“三位一體”的立體化追責(zé)體系，已經(jīng)成為打擊資本市場(chǎng)違法違規(guī)行為、切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益的重要手段。比如，全國(guó)公安機(jī)關(guān)會(huì)同相關(guān)單位不斷健全完善資本市場(chǎng)財(cái)務(wù)造假綜合懲防體制機(jī)制，從嚴(yán)從快依法嚴(yán)厲打擊上市公司犯罪，偵破了一批財(cái)務(wù)造假大要案件；檢察機(jī)關(guān)積極履行法律監(jiān)督職責(zé)，依法從嚴(yán)追捕追訴證券犯罪，為資本市場(chǎng)建設(shè)提供有力法治保障；人民法院堅(jiān)持以“零容忍”態(tài)度懲治財(cái)務(wù)造假、內(nèi)幕交易等證券期貨違法犯罪，有力維護(hù)資本市場(chǎng)健康發(fā)展。

    未來(lái)，各方仍要密切協(xié)作，全力維護(hù)資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展。比如，針對(duì)上市公司財(cái)務(wù)造假問(wèn)題，要完善打擊第三方配合財(cái)務(wù)造假有關(guān)制度，真正切斷財(cái)務(wù)造假利益鏈條，破除造假“生態(tài)圈”；加強(qiáng)對(duì)資本市場(chǎng)中新情況新問(wèn)題的研究，及時(shí)揭露和打擊新型違法犯罪；完善全方位追責(zé)體系，并注重從案后懲戒向風(fēng)險(xiǎn)防范延伸，護(hù)航資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。