杜絕一撤了之 中介機(jī)構(gòu)須當(dāng)好看門(mén)人

    證券時(shí)報(bào)記者 程丹

    近日，多家券商的投行人員領(lǐng)到罰單，其中包括已經(jīng)撤回IPO申報(bào)材料的項(xiàng)目保薦人。監(jiān)管層強(qiáng)化對(duì)帶病闖關(guān)發(fā)行人的懲處力度，也提高了對(duì)中介機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé)的實(shí)質(zhì)性要求。作為資本市場(chǎng)的看門(mén)人，中介機(jī)構(gòu)既不能形同虛設(shè)，也不能穿新鞋走老路，只有緊繃審慎履職這根弦，切實(shí)把好入口關(guān)，才能奠定好全面推行注冊(cè)制的基礎(chǔ)。

    作為資本市場(chǎng)的重要組成部分，中介機(jī)構(gòu)在執(zhí)業(yè)過(guò)程中勤勉盡責(zé)，在促進(jìn)市場(chǎng)健康發(fā)展、守好第一道準(zhǔn)入關(guān)方面，發(fā)揮著重要的作用。從實(shí)際情況來(lái)看，絕大多數(shù)中介機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員，在執(zhí)業(yè)過(guò)程中能做到兢兢業(yè)業(yè)、勤勉盡責(zé)。但是，也有極少部分的從業(yè)人員，未能履行好責(zé)任，特別是在注冊(cè)制推行的當(dāng)下，部分中介機(jī)構(gòu)尚未真正具備與注冊(cè)制相匹配的理念、組織和能力，還在穿新鞋走老路。比如有的保薦代表人在執(zhí)業(yè)過(guò)程中，未能遵守相關(guān)執(zhí)業(yè)規(guī)范，對(duì)所負(fù)責(zé)的項(xiàng)目沒(méi)有開(kāi)展審慎、全面的核查，導(dǎo)致出具的意見(jiàn)結(jié)論不符合實(shí)際情況；有的與不良發(fā)行人沆瀣一氣，試圖以虛假材料蒙混過(guò)關(guān)。這些問(wèn)題阻礙著注冊(cè)制的推進(jìn)，必須采取針對(duì)性措施，對(duì)帶病闖關(guān)者嚴(yán)肅處理，決不允許一撤了之。

    監(jiān)管層近期針對(duì)投行人員發(fā)布的4張罰單，就是進(jìn)一步強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)把關(guān)責(zé)任，督促其提升履職盡責(zé)能力的有效嘗試。要進(jìn)一步壓實(shí)包括保薦人在內(nèi)的中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，還需要多措并舉，聯(lián)合發(fā)力。一方面，要持續(xù)加大對(duì)問(wèn)題發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)的發(fā)現(xiàn)和查處力度，督促?gòu)V大中介機(jī)構(gòu)在執(zhí)業(yè)過(guò)程中勤勉盡責(zé)，用分類(lèi)監(jiān)管及時(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)發(fā)揮好鑒證、把關(guān)作用，擔(dān)當(dāng)起應(yīng)有的責(zé)任。另一方面，需規(guī)范中介機(jī)構(gòu)行為，積極推進(jìn)保薦機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系的建設(shè)，逐步構(gòu)建起全面覆蓋、責(zé)任清晰、層級(jí)分明的執(zhí)業(yè)規(guī)則體系，進(jìn)一步研究明確各中介機(jī)構(gòu)之間的責(zé)任邊界，不斷引導(dǎo)中介機(jī)構(gòu)提升職業(yè)道德水平、提高自身執(zhí)業(yè)質(zhì)量、加強(qiáng)專(zhuān)業(yè)勝任能力，推動(dòng)形成能力和責(zé)任相匹配的權(quán)責(zé)清晰、運(yùn)轉(zhuǎn)協(xié)調(diào)、相互制約、各負(fù)其責(zé)的看門(mén)人機(jī)制。

    中介機(jī)構(gòu)是否勤勉履職，關(guān)系到中介機(jī)構(gòu)本身在資本市場(chǎng)中的聲譽(yù)和價(jià)值，關(guān)系到客戶的留存，更關(guān)系到資本市場(chǎng)的生態(tài)建設(shè)。可以預(yù)期，那些以犧牲信譽(yù)換取短期利益的中介機(jī)構(gòu)終將被市場(chǎng)拋棄，而那些履行專(zhuān)業(yè)職責(zé)、切實(shí)保證執(zhí)業(yè)質(zhì)量、內(nèi)控制度建設(shè)完善的中介機(jī)構(gòu)會(huì)立于不敗之地。