向違規(guī)“關(guān)鍵少數(shù)”亮劍是對投資者最好的保護

    邢萌

    最近，又有一些資本市場“害群之馬”被揪了出來。12月5日、6日，8家上市公司相繼披露公告稱，公司及相關(guān)實控人、董監(jiān)高等“關(guān)鍵少數(shù)”因違法違規(guī)，或被立案或被處罰，案由涉及內(nèi)幕交易、財務(wù)造假、短線交易等。種種違法違規(guī)行為，既損害股東利益，又抹黑公司形象，還擾亂市場秩序，影響惡劣。由此牽出的部分“劣跡公司”更是遭到投資者“用腳投票”，股價連續(xù)跌停。

    市場之所以格外關(guān)注“關(guān)鍵少數(shù)”，主要是他們掌控著上市公司的發(fā)展，也就在很大程度上決定著投資者的潛在收益。然而，總有一些“關(guān)鍵少數(shù)”妄圖通過內(nèi)幕交易、財務(wù)造假等手段攫取巨額利益，把上市公司當成自家的“提款機”。種種卑劣行徑，讓投資者深惡痛絕，證券監(jiān)管部門也始終堅持“零容忍”執(zhí)法，從嚴從重從快懲處。

    隨著“活躍資本市場”一攬子舉措漸次落地，“三端”改革協(xié)同發(fā)力，市場生態(tài)得到優(yōu)化。在此關(guān)鍵時期，證監(jiān)會、交易所緊盯“關(guān)鍵少數(shù)”，重典治亂、猛藥去疴，主動亮劍整治違規(guī)減持、財務(wù)造假、“蹭熱點”炒作股價等違法違規(guī)行為，覆蓋面更廣、打擊力度更強，更好保護了投資者尤其是中小投資者的合法權(quán)益。

    其中，今年8月底，證監(jiān)會對股份減持提出新的明確要求，不允許破發(fā)、破凈或者分紅未達標的公司控股股東、實際控制人減持股份；9月底，滬深交易所進一步細化減持新規(guī)執(zhí)行標準，給“關(guān)鍵少數(shù)”減持戴上“緊箍咒”。在此期間，東方時尚控股股東、我樂家居大股東及一致行動人頂風(fēng)作案，違規(guī)減持均遭到重罰；隨后又有羅欣藥業(yè)控股股東違規(guī)減持等被立案調(diào)查。財務(wù)造假方面，榮聯(lián)科技連續(xù)多年年報虛假記載，三位時任高管擬被處以罰款并被禁入證券市場。另外，思美傳媒利用互動易平臺“蹭熱點”炒作股價的行為被立案調(diào)查。針對上述違法違規(guī)行為，監(jiān)管部門雷霆出擊，從嚴從快懲處，體現(xiàn)出資本市場監(jiān)管“嚴的基調(diào)”，有力警示震懾了對于違法違規(guī)心存僥幸之人，凈化了市場環(huán)境，維護了公開公平公正秩序，保護了投資者利益。

    在新一輪上市公司提高質(zhì)量行動中，監(jiān)管部門的工作重點已從“治亂”轉(zhuǎn)向更深層次的“提質(zhì)”，挑戰(zhàn)更大、任務(wù)更重，監(jiān)管力度只會更嚴更強。正如此前證監(jiān)會召開的稽查辦案表彰獎勵會強調(diào)，“活躍資本市場，提振投資者信心”必須堅持“零容忍”執(zhí)法不動搖、不松懈，稽查執(zhí)法要“長牙帶刺”，以全面加強監(jiān)管為重點，依法查處欺詐發(fā)行、財務(wù)造假、操縱市場、違規(guī)減持等重大違法行為，營造良好市場環(huán)境，切實增強市場信心。

    懲罰只是手段，并不是最終目的。只有管住亂伸手的“關(guān)鍵少數(shù)”，才能從源頭上提高上市公司質(zhì)量。“關(guān)鍵少數(shù)”身負關(guān)鍵之責，需嚴格貫徹落實監(jiān)管政策要求和導(dǎo)向，在關(guān)鍵位置更要發(fā)揮關(guān)鍵表率作用，有所為、有所不為，推動上市公司守法經(jīng)營、聚焦主業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，切實提高公司質(zhì)量，為投資者創(chuàng)造更多企業(yè)成長紅利，同時也為資本市場高質(zhì)量發(fā)展貢獻更多力量。