中介機(jī)構(gòu)自身“立得住”才能“支得穩(wěn)”

    李文

    今年的《政府工作報(bào)告》指出“增強(qiáng)資本市場(chǎng)內(nèi)在穩(wěn)定性”，明確了當(dāng)前和下一階段資本市場(chǎng)改革方向的重點(diǎn)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席吳清在十四屆全國(guó)人大二次會(huì)議經(jīng)濟(jì)主題記者會(huì)上答記者問(wèn)時(shí)提到，包括證券公司、基金公司、期貨公司、投資管理機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師律師事務(wù)所、評(píng)估評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等，都要進(jìn)一步回歸本源，勤勉盡責(zé)，把功能性放在首位，不斷提高專(zhuān)業(yè)服務(wù)水準(zhǔn)，為市場(chǎng)把好關(guān)，提供更高質(zhì)量的服務(wù)。

    在此背景下，筆者認(rèn)為，中介機(jī)構(gòu)責(zé)任更加重大，需要進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)功能性、注重專(zhuān)業(yè)性，歸位盡責(zé)，提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量。中介機(jī)構(gòu)只有自身“立得住”，才能做好資本市場(chǎng)內(nèi)在穩(wěn)定機(jī)制建設(shè)的堅(jiān)實(shí)支柱。

    從保薦機(jī)構(gòu)的角度來(lái)看，要在保薦承銷(xiāo)過(guò)程中勤勉盡責(zé)，嚴(yán)把IPO“入口關(guān)”。履行好盡職調(diào)查、估值定價(jià)等職責(zé)，支持和督導(dǎo)上市公司提高信息披露的及時(shí)性、全面性和準(zhǔn)確性。同時(shí)，不斷提高保薦能力和執(zhí)業(yè)質(zhì)量，打造綜合金融服務(wù)體系，推動(dòng)上市公司質(zhì)量持續(xù)提升，助推新質(zhì)生產(chǎn)力加快發(fā)展及高水平科技自立自強(qiáng)。再以基金公司為例，近年來(lái)公募基金持有A股比例不斷提升，成為資本市場(chǎng)的“穩(wěn)定器”和“壓艙石”。在此背景下，基金公司更要進(jìn)一步強(qiáng)化功能性意識(shí)，不斷提高投研能力，進(jìn)一步堅(jiān)持價(jià)值投資、長(zhǎng)期投資理念，切實(shí)提升投資者的獲得感。

    從監(jiān)管層面來(lái)看，財(cái)務(wù)信息是信息披露的核心，財(cái)務(wù)造假破壞市場(chǎng)秩序，嚴(yán)重侵害投資者合法權(quán)益。除了嚴(yán)懲發(fā)行人信披違規(guī)外，還需要加強(qiáng)對(duì)中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，既要讓造假者“傾家蕩產(chǎn)、牢底坐穿”，也要讓不勤勉盡責(zé)的中介機(jī)構(gòu)被市場(chǎng)淘汰。近年來(lái)，監(jiān)管層嚴(yán)厲打擊中介機(jī)構(gòu)各類(lèi)違法違規(guī)行為，堅(jiān)持“一案多查”，精準(zhǔn)監(jiān)管，堅(jiān)決破除造假“生態(tài)圈”，進(jìn)一步壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任。今年，證監(jiān)會(huì)開(kāi)出的第一張罰單處罰對(duì)象就是會(huì)計(jì)師事務(wù)所及相關(guān)責(zé)任人員。各類(lèi)中介機(jī)構(gòu)也應(yīng)各司其職，全力把造假者擋在資本市場(chǎng)門(mén)外，從源頭上維護(hù)資本市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展，保護(hù)投資者合法權(quán)益。

    總之，保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)作為資本市場(chǎng)重要參與者和“看門(mén)人”，在提高資本市場(chǎng)信息披露質(zhì)量、保護(hù)投資者合法權(quán)益、發(fā)揮資本市場(chǎng)優(yōu)化資源配置功能等方面發(fā)揮著重要作用。作為資本市場(chǎng)的重要參與主體，應(yīng)對(duì)法律、市場(chǎng)和投資者保持敬畏之心，更應(yīng)回歸服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的職責(zé)使命，把自身功能性建設(shè)放在首位，提升執(zhí)業(yè)水平和服務(wù)質(zhì)量。