金融如何更好激活“以舊換新”潛力？

    蘇向杲

    近日，中國(guó)人民銀行、國(guó)家發(fā)展改革委、財(cái)政部、國(guó)家金融監(jiān)督管理總局聯(lián)合召開大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新金融工作推進(jìn)會(huì)。

    大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新，是我國(guó)加快構(gòu)建新發(fā)展格局、推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的重要舉措，將有力促進(jìn)投資和消費(fèi)，既利當(dāng)前、更利長(zhǎng)遠(yuǎn)。在各類支持性政策中，“優(yōu)化金融支持”作為重要的一環(huán)，對(duì)推進(jìn)設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新的意義重大。基于此，筆者認(rèn)為，金融業(yè)不同主體宜從三個(gè)層面發(fā)力，以激活市場(chǎng)主體“換新”的潛力。

    其一，豐富金融供給。根據(jù)國(guó)務(wù)院3月7日印發(fā)的《推動(dòng)大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新行動(dòng)方案》（以下簡(jiǎn)稱《方案》），設(shè)備更新主要涵蓋鋼鐵、化工等重點(diǎn)行業(yè)，建筑和市政基礎(chǔ)設(shè)施，交通運(yùn)輸設(shè)備和老舊農(nóng)業(yè)機(jī)械，教育文旅醫(yī)療設(shè)備等領(lǐng)域；以舊換新主要涵蓋汽車、家電、家裝消費(fèi)品等領(lǐng)域。綜合看，設(shè)備更新普遍需要長(zhǎng)周期、大規(guī)模的信貸資金支持，以舊換新則更需要個(gè)性化的信貸資金支持，這都需要金融業(yè)進(jìn)一步豐富金融供給，提升差異化服務(wù)能力。

    具體而言，金融機(jī)構(gòu)需要推出更多針對(duì)“換新”的場(chǎng)景化、個(gè)性化產(chǎn)品和服務(wù)。例如，為滿足特色場(chǎng)景金融需求，有銀行推出了“設(shè)備采購(gòu)貸款”“小企業(yè)設(shè)備貸”等特色貸款，針對(duì)智能家居、新能源汽車、家裝家電等耐用品，推出了各類消費(fèi)分期服務(wù)。另有銀行通過(guò)“貸+債+股+代+租+顧”的全口徑融資手段，支持設(shè)備更新。

    其二，降低金融成本。金融成本是影響企業(yè)和個(gè)人“換新”決策的重要因素，有效降低金融成本可激發(fā)市場(chǎng)主體“換新”的積極性。而降低金融成本主要有兩大途徑：一是在再貸款等政策的支持下，金融機(jī)構(gòu)通過(guò)對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)定價(jià)，適度降低信貸利率。由于“換新”涉及的行業(yè)跨度大，既涵蓋傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，也涵蓋新興產(chǎn)業(yè)，不同行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)特質(zhì)各異，這對(duì)金融機(jī)構(gòu)精準(zhǔn)定價(jià)能力提出高要求。二是規(guī)范服務(wù)收費(fèi)，金融機(jī)構(gòu)需要按照減費(fèi)讓利、合規(guī)收費(fèi)、公開透明等原則合理降費(fèi)。

    實(shí)際上，在上述政策發(fā)布后，一些城商行迅速推出了“金融朋友圈”協(xié)同發(fā)力模式，即銀行通過(guò)與旗下公司或合作金融機(jī)構(gòu)建立“銀行+金融租賃”“銀行+擔(dān)保”“銀行+保險(xiǎn)”的全生態(tài)金融服務(wù)模式，這種模式提升了金融賦能合力，強(qiáng)化了內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)信息共享和風(fēng)險(xiǎn)控制管理能力，實(shí)現(xiàn)了降本增效。

    其三，提升金融服務(wù)的觸達(dá)率和便利性。近期，部分銀行通過(guò)線上化、數(shù)字化、智能化等方式提升對(duì)消費(fèi)場(chǎng)景的滲透率，提高客戶觸達(dá)率，另一些銀行則通過(guò)加強(qiáng)與各級(jí)政府部門、各類金融機(jī)構(gòu)、各方中介機(jī)構(gòu)的合作，以提高客戶觸達(dá)率。

    《方案》明確提到，到2027年，工業(yè)、農(nóng)業(yè)、建筑、交通、教育、文旅、醫(yī)療等領(lǐng)域設(shè)備投資規(guī)模較2023年增長(zhǎng)25%以上；二手車交易量較2023年增長(zhǎng)45%，廢舊家電回收量較2023年增長(zhǎng)30%。由此可見，金融機(jī)構(gòu)參與大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新大有可為。

    總之，對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言，積極參與“換新”，既有利于優(yōu)化信貸投放結(jié)構(gòu)，也有利于提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。對(duì)我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)而言，加大金融對(duì)“換新”的支持力度，可以進(jìn)一步擴(kuò)大內(nèi)需，深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，大幅提高國(guó)民經(jīng)濟(jì)循環(huán)質(zhì)量和水平。