合力做好投資者保護工作

    朱寶琛

    今天是“5·15全國投資者保護宣傳日”。以此為契機，各方將開展形式多樣的投資者保護活動，提升投資者保護的滲透力、輻射力和影響力，助力構(gòu)建安全、規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場。

    投資者是資本市場發(fā)展之本，保護投資者是資本市場踐行以人民為中心的發(fā)展思想的具體體現(xiàn)。新“國九條”明確提出，“必須始終踐行金融為民的理念，突出以人民為中心的價值取向，更加有效保護投資者特別是中小投資者合法權(quán)益，助力更好滿足人民群眾日益增長的財富管理需求”。

    眾人拾柴火焰高。筆者認為，做好投資者保護工作，需要發(fā)揮各方合力，營造全市場保護投資者合法權(quán)益的濃厚氛圍。

    首先，監(jiān)管部門要把“大投保”理念貫穿到資本市場監(jiān)管全鏈條。

    要強化穿透式監(jiān)管、全鏈條問責，切實保護投資者合法權(quán)益，持續(xù)凈化資本市場生態(tài)。事實上，結(jié)合監(jiān)管部門采取的行動來看，一直都是堅決對各類違法違規(guī)行為說“不”。比如，日前，針對媒體報道的浙江瑞豐達資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱“瑞豐達”）實際控制人“跑路”一事，證監(jiān)會決定對瑞豐達立案調(diào)查，依法從嚴處理。

    當然，打擊資本市場違法違規(guī)行為，還需要相關(guān)部門配合，持續(xù)構(gòu)建“行民刑”立體化追責體系，全面提升“零容忍”執(zhí)法效能。就像上述提到的瑞豐達實控人“跑路”一事，證監(jiān)會表示，已向公安機關(guān)等通報情況，加強協(xié)同配合。下一步，將與有關(guān)方面一道積極穩(wěn)妥推進風險處置，維護市場秩序，切實保護投資者合法權(quán)益。

    其次，上市公司要推動自身高質(zhì)量發(fā)展，提升投資價值，更好回報投資者。

    保護中小投資者權(quán)益，有效增強投資者獲得感，這關(guān)系到上市公司自身的生存與發(fā)展。于上市公司而言，一方面要通過夯實主營業(yè)務，提升運營效率，進一步提高公司業(yè)績，創(chuàng)造更多價值，更好回報投資者；另一方面，要著眼未來發(fā)展，進一步完善公司治理，助力公司質(zhì)量穩(wěn)步提升。值得關(guān)注的是，如今不少上市公司把投資者回報擺在了更加突出的位置，多維度展現(xiàn)上市公司價值主線，與投資者共享發(fā)展成果。

    第三，金融機構(gòu)要履行好投資者保護職責，不誤導投資者。

    日前，證監(jiān)會修訂發(fā)布的《關(guān)于加強上市證券公司監(jiān)管的規(guī)定》提到，踐行人民立場，提升投資者保護水平。結(jié)合金融機構(gòu)日常工作來看，一方面要落實好保護適當性原則，將“合適的產(chǎn)品推薦給合適的投資者”，向投資者充分說明可能影響其權(quán)利的信息；另一方面，要加強投資者教育，使投資者深入、全面了解金融產(chǎn)品相關(guān)知識，提升自我保護意識和能力。

    第四，媒體要發(fā)揮專業(yè)力量，為投資者保護鼓與呼。

    一方面，要用專業(yè)、權(quán)威的報道，及時傳遞好監(jiān)管聲音，解讀好相關(guān)政策，通過媒體的輿論引導，共同構(gòu)建一個良好的市場生態(tài)；另一方面，要深挖投資者需求，持續(xù)創(chuàng)新投教形式，切實提升投資者獲得感。就像《證券日報》社推出的“5·19中小投資者保護宣傳周”活動，就是希望搭建一個多元化、互動性的交流平臺，切實將投資者保護落到實處，為推動投教、投保工作走深走實貢獻力量。

    第五，投資者要提高自我保護意識，保護自身的權(quán)益。比如，面對市場上出現(xiàn)的“股神”“大師”薦股，投資者一定要切記“天上不會掉餡餅”。如果有疑問把握不準的，要向正規(guī)機構(gòu)咨詢，切實提高自身對非法證券活動的風險識別和自我保護能力。

    投資者保護是一項系統(tǒng)性工作，需要各方齊攜手、共推進，共同開創(chuàng)投資者保護和資本市場發(fā)展的新局面。