投資者保護(hù)工作的三點(diǎn)思考

    朱寶琛

    歷時六天，第六屆“5·19中小投資者保護(hù)宣傳周”活動落下帷幕。筆者全程跟進(jìn)了今年的活動，北京、天津、上海一路下來，觀察到幾個共性問題，也進(jìn)行了一番思考。

    第一，做好投資者保護(hù)工作，需要誰來發(fā)揮作用？

    對于這個問題，業(yè)界的答案是比較統(tǒng)一的：市場各方各司其職，合力做好投資者保護(hù)工作。確實(shí)，正所謂“眾人拾柴火焰高”，推進(jìn)投資者保護(hù)工作，離不開市場各參與主體的共同推進(jìn)，需要各方加強(qiáng)合作、相互支持，開創(chuàng)投資者保護(hù)工作的新格局。

    從六屆活動的情況來看，參與的主體除了監(jiān)管部門、券商、上市公司，還有公募、私募等相關(guān)人士以及多位從業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富的律師，市場各方都越發(fā)重視投資者保護(hù)工作。

    第二，做好投資者保護(hù)工作，需要做些什么？

    對于這個問題，活動現(xiàn)場，多位與會人士結(jié)合自身的工作進(jìn)行了闡述。比如，監(jiān)管部門要壓實(shí)責(zé)任，圍繞投資者保護(hù)重點(diǎn)領(lǐng)域加強(qiáng)監(jiān)督檢查；加強(qiáng)調(diào)研，推進(jìn)證券期貨糾紛多元化解機(jī)制建設(shè)。中介機(jī)構(gòu)一方面要將投教工作有機(jī)融入公司客戶服務(wù)和業(yè)務(wù)開展的各個環(huán)節(jié)，引導(dǎo)投資者樹立理性投資、長期投資、價值投資的理念，另一方面要“將合適的產(chǎn)品賣給合適的投資者”，切實(shí)保護(hù)廣大投資者的合法權(quán)益。上市公司要不斷強(qiáng)化信息披露質(zhì)量，要注重對投資者的回報，要進(jìn)一步暢通公司信息和外部信息的雙向交互渠道。媒體自然不能落下，要更多地運(yùn)用融媒體平臺，實(shí)現(xiàn)對投資者保護(hù)工作的立體支持。

    第三，做好投資者保護(hù)工作，還有哪些方面需要繼續(xù)進(jìn)一步完善？

    整體來看，與會人士的建議可以概括為幾個方面。一是，法律體系需要進(jìn)一步完善，比如，相關(guān)的司法解釋需要盡快出臺；二是，對于侵犯投資者合法權(quán)益的行為，要進(jìn)一步加大打擊力度，同時，處罰力度要進(jìn)一步加大；三是，專業(yè)的機(jī)構(gòu)、律師等，要積極幫助投資者特別是廣大的中小投資者維權(quán)。

    新“國九條”指出，“更加有效保護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益”，開啟了中國資本市場投資者保護(hù)的新篇章。相信在各方的共同努力下，投資者保護(hù)工作必將會迎來新的發(fā)展。

    作為《證券日報》社推出的一項(xiàng)長期公益活動，第六屆“5·19中小投資者保護(hù)宣傳周”活動已經(jīng)圓滿結(jié)束，但是投資者保護(hù)工作，始終在路上！