“一查就撤”休想“一走了之”

    朱寶琛

    日前，上交所公布三份紀(jì)律處分決定，涉及一個(gè)科創(chuàng)板IPO項(xiàng)目“帶病撤退”，發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)、審計(jì)機(jī)構(gòu)均受罰。

    具體看，對(duì)IPO項(xiàng)目公司予以1年內(nèi)不接受其提交的發(fā)行上市申請(qǐng)文件的紀(jì)律處分，對(duì)公司時(shí)任董事長(zhǎng)、財(cái)務(wù)總監(jiān)予以公開譴責(zé)；對(duì)保薦機(jī)構(gòu)、審計(jì)機(jī)構(gòu)通報(bào)批評(píng)，相關(guān)保薦代表人和簽字會(huì)計(jì)師將“靜默”6個(gè)月，即6個(gè)月內(nèi)不接受其簽字的發(fā)行上市申請(qǐng)文件及信息披露文件。

    從嚴(yán)監(jiān)管企業(yè)發(fā)行上市活動(dòng)，壓緊壓實(shí)發(fā)行監(jiān)管全鏈條各方責(zé)任，是從源頭上提高上市公司質(zhì)量的必然要求。“一查就撤”暴露出的，既有發(fā)行人“帶病闖關(guān)”的心態(tài)，也有中介機(jī)構(gòu)把關(guān)不嚴(yán)、執(zhí)業(yè)質(zhì)量不高的問(wèn)題。

    對(duì)于這一問(wèn)題，一系列文件都提出了具體要求。比如，《關(guān)于嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān)從源頭上提高上市公司質(zhì)量的意見（試行）》提出，“壓實(shí)擬上市企業(yè)及‘關(guān)鍵少數(shù)’對(duì)發(fā)行申請(qǐng)文件特別是經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)等方面信息披露真實(shí)準(zhǔn)確完整的第一責(zé)任”“要求擬上市企業(yè)充分配合中介機(jī)構(gòu)核查和發(fā)行監(jiān)管工作，確保所提供材料真實(shí)準(zhǔn)確完整”。《首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)檢查規(guī)定》明確，“檢查對(duì)象確定后，檢查對(duì)象撤回發(fā)行申請(qǐng)不影響檢查工作的實(shí)施，也不影響證監(jiān)會(huì)和交易所依法依規(guī)對(duì)檢查發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行處理”。

    同時(shí)，監(jiān)管部門堅(jiān)持“申報(bào)即擔(dān)責(zé)”，緊盯“關(guān)鍵少數(shù)”，著力鏟除欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假等資本市場(chǎng)“毒瘤”，堅(jiān)決阻斷發(fā)行上市“帶病闖關(guān)”，推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量。特別是對(duì)于涉嫌存在重大違法違規(guī)行為的發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)，即使撤回發(fā)行上市申請(qǐng)，也堅(jiān)持一查到底，杜絕“帶病申報(bào)”“病從口入”。

    據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2024年全年，滬深交易所共針對(duì)IPO和再融資申報(bào)項(xiàng)目中的發(fā)行人信息披露問(wèn)題、中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)問(wèn)題等，出具紀(jì)律處分56次、監(jiān)管措施84次。

    這是監(jiān)管部門踐行以投資者為本的監(jiān)管理念，壓緊壓實(shí)各方責(zé)任，切實(shí)提升發(fā)行上市監(jiān)管效能的重要舉措。加強(qiáng)監(jiān)管和處罰只是手段，重要的還是各市場(chǎng)參與主體真正認(rèn)識(shí)到監(jiān)管部門“正本清源”的本意，加強(qiáng)自律，不要抱有僥幸心理。

    擬IPO企業(yè)要樹立正確的“上市觀”，注重自身的基礎(chǔ)建設(shè)，切勿抱有“帶病闖關(guān)”心理。要知道，如今監(jiān)管力度不斷加強(qiáng)，如果頂風(fēng)而上、火中取栗，不但取不到栗，還會(huì)燒傷手。

    中介機(jī)構(gòu)要做好資本市場(chǎng)的“看門人”，健全內(nèi)部決策和責(zé)任機(jī)制，立足專業(yè)、勤勉盡責(zé)，提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量，堅(jiān)決把問(wèn)題企業(yè)和不符合要求的企業(yè)擋在門外。

    從項(xiàng)目撤退難逃追責(zé)，到一事罰三主體，監(jiān)管部門正在以實(shí)際行動(dòng)貫徹“申報(bào)即擔(dān)責(zé)”理念，以“零容忍”的態(tài)度嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)者，切實(shí)維護(hù)市場(chǎng)秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益。這也再次提醒IPO申報(bào)企業(yè)和中介機(jī)構(gòu)，要切實(shí)對(duì)自身行為負(fù)責(zé)，“一查就撤”休想“一走了之”。