銀行下調(diào)存量房貸利率的最大顧慮是什么？

    招商銀行行長(zhǎng)助理彭家文在近日舉行的2023年中期業(yè)績(jī)交流會(huì)上表示，從央行的發(fā)聲來(lái)看，從"鼓勵(lì)和支持"直接變成了"指導(dǎo)"。存量房貸利率下調(diào)勢(shì)在必行，也是大概率事件。招行已制定相應(yīng)預(yù)案，但還沒(méi)有最終的方案。

    除招商銀行外，華夏銀行、建設(shè)銀行、中信銀行等也都在半年業(yè)績(jī)會(huì)上，對(duì)存量房貸利率下調(diào)問(wèn)題做出表態(tài)。這種表態(tài)，儼然成為各大銀行中期業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)、交流會(huì)的標(biāo)準(zhǔn)格式。所不同的是，各家銀行在表達(dá)方式上存在一些不同，有的表達(dá)得直接一些，有的表達(dá)得含糊一些，更多的都是想"一站二看三通過(guò)"，先看別人的，再考慮自己的，不太想搶在別人前面做出政策調(diào)整。

    最終結(jié)果也可能，要么管理層統(tǒng)一發(fā)話、統(tǒng)一行動(dòng)，要么部分銀行約定好統(tǒng)一調(diào)整，而不大可能出現(xiàn)一家或少數(shù)幾家銀行先帶頭，其他銀行根據(jù)情況選擇如何跟進(jìn)的現(xiàn)象。如果那樣，帶頭調(diào)整政策的銀行會(huì)面臨比較大的壓力。當(dāng)然，也不排除，可能會(huì)出現(xiàn)有的銀行就是不下調(diào)的現(xiàn)象。

    那么，為什么在輿論和公眾反映已經(jīng)非常強(qiáng)烈，購(gòu)房者也在采用各種手段置換房貸，管理層也已經(jīng)發(fā)話的情況下，各大銀行依然用等待觀望的方式對(duì)待存量房貸利率下調(diào)問(wèn)題呢？到底是銀行舍不得這塊利益呢，還是操作系統(tǒng)跟不上調(diào)整的需要，或者還有其他方面的顧慮，需要弄清楚。否則，會(huì)給銀行帶來(lái)不利的影響，會(huì)損害銀行的市場(chǎng)形象。就算銀行處于強(qiáng)勢(shì)地位，不需要考慮那么多，也不該有太多的負(fù)面影響、負(fù)面形象。

    銀行舍不得這塊利益，那是肯定的。因?yàn)?，?duì)很多銀行來(lái)說(shuō)，已經(jīng)當(dāng)作既得利益放在銀行的業(yè)績(jī)薄上，相關(guān)的績(jī)效收入，也已經(jīng)按照當(dāng)時(shí)的利率測(cè)算發(fā)放到員工手中。如果下調(diào)存量房貸利率，就等于把既得利益"吐"一部分出來(lái)，這對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，當(dāng)然是極不情愿的，一定會(huì)能多拖一天就多拖一天的。畢竟，銀行也是企業(yè)，也要講效益、講利潤(rùn)，也只有效益好、利潤(rùn)多，員工的收入才能多，員工的積極性才能發(fā)揮。

    但是，這也絕對(duì)不是銀行拖著不辦的主要原因。少一點(diǎn)利潤(rùn)、降一點(diǎn)效益，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，完全有這個(gè)承受能力，也不會(huì)影響員工的收入。銀行最忌憚的，也是最顧慮的，還是風(fēng)險(xiǎn)防范，是降低存量房貸利率會(huì)給銀行帶來(lái)怎樣的風(fēng)險(xiǎn)壓力。如果經(jīng)過(guò)評(píng)估，不存在風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，銀行就完全可以下調(diào)存量房貸利率。否則，就必須繼續(xù)評(píng)估，繼續(xù)以現(xiàn)行存量房貸利率形成的利潤(rùn)對(duì)沖可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。

    事實(shí)也是，對(duì)相當(dāng)一部分銀行來(lái)說(shuō)，雖然不良率處于較低水平、不良貸款總額也不算大，感覺(jué)比較安全，沒(méi)有多大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。實(shí)際上，各大銀行心里都非常清楚，所謂的低不良率和低不良貸款總額，并不可靠，也不穩(wěn)健，只要某個(gè)行業(yè)發(fā)生問(wèn)題，就有可能使銀行的不良率和不良貸款額快速上升。其中，房地產(chǎn)企業(yè)貸款是最令銀行擔(dān)憂的，也是風(fēng)險(xiǎn)最大的，更是風(fēng)險(xiǎn)隨時(shí)都有可能爆發(fā)的。

    以恒大為例，2.4萬(wàn)億的負(fù)債，貸款6000多億元。雖然這些貸款都有抵押、擔(dān)保等，但是，如果恒大真的破產(chǎn)了，有些剛性的支出是必須的，即便銀行有抵押、擔(dān)保，也沒(méi)有絕對(duì)把握把錢拿回來(lái)。更何況，恒大用于向銀行貸款的抵押物，大多是土地。銀行把這些土地拿到，要想變現(xiàn)，難度也是相當(dāng)大的。一家銀行就這么多，而出現(xiàn)資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)的，可不只有恒大一家，負(fù)債規(guī)模最多的10大房地產(chǎn)企業(yè)，已經(jīng)有7家暴雷，如果都走向破產(chǎn)，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是一場(chǎng)不小的風(fēng)險(xiǎn)。

    也許正是因?yàn)殂y行普遍面臨著來(lái)自開(kāi)發(fā)企業(yè)那頭的風(fēng)險(xiǎn)壓力，其他方面的風(fēng)險(xiǎn)也就需要更好地防范，千萬(wàn)不能出現(xiàn)多處冒煙、多地出險(xiǎn)現(xiàn)象。在這樣的情況下，先不急于出臺(tái)存量房貸利率下調(diào)政策，也是對(duì)銀行可能面臨風(fēng)險(xiǎn)的一種預(yù)防。至少，可以避免銀行息差進(jìn)一步降低，抗風(fēng)險(xiǎn)能力進(jìn)一步下降。

    央行在今后二季度貨幣政策執(zhí)行情況報(bào)告中指出，商業(yè)銀行維持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、防范金融風(fēng)險(xiǎn)，需保持合理利潤(rùn)和凈息差水平。從這句話不難看出，央行對(duì)商業(yè)銀行的盈利能力和凈息差水平也是非常關(guān)心的，不會(huì)強(qiáng)行要求銀行下調(diào)存量房貸利率的，而會(huì)讓企業(yè)依據(jù)自身實(shí)際進(jìn)行選擇。確實(shí)沒(méi)有條件下調(diào)的銀行，也可以選擇不下調(diào)。否則，息差太少，利潤(rùn)太低，一旦出現(xiàn)開(kāi)發(fā)企業(yè)破產(chǎn)等方面的問(wèn)題，風(fēng)險(xiǎn)就難以化解，也無(wú)力承受。因此，防范風(fēng)險(xiǎn)，才是銀行不能及時(shí)下調(diào)存量房貸利率的最大顧慮，也是最大考量。