私募12月初整體倉位提升5% 超兩成處于滿倉狀態(tài)

    從近半年的倉位變化看，私募基金整體倉位呈現(xiàn)回補趨勢

    ■本報記者 王寧

    進入12月份，私募整體倉位也有所調(diào)整。根據(jù)私募排排網(wǎng)最新發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，12月初，私募的平均倉位為63.30%，而11月份同期倉位為57.84%，環(huán)比上升超過5%；其中，23.71%的私募目前處于滿倉狀態(tài)，相比11月份的17.80%有明顯上升，74.23%的私募在五成倉位或者五成倉位以上。

    分析人士指出，由于全球貿(mào)易問題得到大幅緩解，國際油價也暫時企穩(wěn)，市場的信心有所恢復(fù)，國內(nèi)股票市場12月份有望迎來反彈周期。從板塊配置方面來看，私募看好板塊排在前列的是新能源鋰電池、券商、芯片和5G等科技類板塊。

    近半年私募倉位有所回補

    《證券日報》記者根據(jù)融智·中國發(fā)布的最新對沖基金經(jīng)理A股信心指數(shù)顯示，12月初的信息指數(shù)為119.06，相比11月份下降了2.64%，指數(shù)值已經(jīng)連續(xù)兩個月整體變化不大。不過，從基金經(jīng)理信心指數(shù)值顯示，在10月份滬指探底2449點之后，私募基金經(jīng)理對A股的信心有一定程度上漲。對于12月份的市場走勢預(yù)期，基金經(jīng)理整體態(tài)度是中性偏樂觀的。

    從私募倉位來看，目前私募的平均倉位為63.30%，而11月份同期倉位為57.84%，環(huán)比上升超過5%，穩(wěn)中有升。結(jié)合最近半年倉位變化情況來看，私募整體倉位是呈現(xiàn)逐漸回補趨勢，但仍舊處于中等水平，有較大的加倉空間。

    具體分布來看，調(diào)查顯示23.71%的私募目前處于滿倉狀態(tài)，相比11月份的17.80%是有明顯上升；74.23%的私募在五成倉位或者五成倉位以上，高倉位的私募占比和上個月相比有所增加；另外，25.77%的私募處于半倉以下，其中有1.03%的私募處于空倉觀望狀態(tài)，相比前幾個月出現(xiàn)了明顯下降。整體來看，在市場已經(jīng)探底之后，特別是在市場成交量得到有效放大之后，私募基金的倉位開始逐漸的提升。

    對于12月份行情走勢，私募持中性態(tài)度的比例明顯較高；而增減倉指標來看，保持現(xiàn)有倉位不變的基金經(jīng)理相比上個月也有明顯的上升。

    12月份A股市場趨勢預(yù)期信心指標值顯示為126.56，相比11月份變化不大；具體來看，12.50%的基金經(jīng)理是持極度樂觀態(tài)度，34.38%的基金經(jīng)理持樂觀觀點，46.88%的基金經(jīng)理持中性觀點；只有6.25%的基金經(jīng)理不太看好12月份的行情。

    股權(quán)創(chuàng)投概念股沒有持續(xù)性

    今年11月份，A股三大指數(shù)整體呈現(xiàn)走高回落趨勢。上半旬，滬指最高反彈至2700點上方，隨后成交量未能有效放大，月末一度回落至2555點。整體來看，11月份中小創(chuàng)指數(shù)整體強于滬指走勢，深成指和創(chuàng)業(yè)板指數(shù)結(jié)束月線七連陰，最終月線以紅盤報收。從漲跌幅來看，表現(xiàn)較弱的滬指和上證50，分別上漲0.53%和0.94%。從市場熱點來看，11月份市場的最大亮點在于股權(quán)創(chuàng)投概念，得益于科創(chuàng)新興板的設(shè)立，股權(quán)創(chuàng)投概念不斷挖掘并上演漲停潮。

    進入到12月份，首個交易日A股大幅高開，隨后高開高走，市場出現(xiàn)普漲走勢。深圳某私募人士認為，由于全球貿(mào)易問題得到大幅緩解，國際油價也有望暫時企穩(wěn)，國內(nèi)A股市場12月份有望迎來反彈周期。

    “經(jīng)過11月份的反彈周期之后，市場的信心有所恢復(fù)，市場成交量相比前兩個月也有明顯放大。”他說，但到年底，市場會存在一定的資金方面壓力。根據(jù)以往經(jīng)驗，年底最后一個月很少有趨勢性行情。綜合來看，預(yù)期12月份A股會是一個區(qū)間震蕩走勢。

    從板塊配置方面來看，調(diào)查結(jié)果顯示，私募看好板塊排在前列的是新能源鋰電池、券商、芯片和5G等科技類板塊。11月份表現(xiàn)耀眼的股權(quán)創(chuàng)投概念，私募并不看好其持續(xù)性。多數(shù)私募認為，市場可能以績優(yōu)股為主線，實現(xiàn)板塊的輪動表現(xiàn)。