私募資管計(jì)劃備案管理辦法7月起施行

    6月3日晚間，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃備案管理辦法》，對(duì)證券公司、基金管理公司、期貨公司等機(jī)構(gòu)及其子公司的私募資管業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)定。新規(guī)將自7月1日起實(shí)施。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，監(jiān)管明確私募資管業(yè)務(wù)的具體備案要求，這是資管新規(guī)在落地過(guò)程中的又一實(shí)施細(xì)則。

    備案要求層面，資產(chǎn)管理人應(yīng)向協(xié)會(huì)報(bào)送資產(chǎn)管理計(jì)劃的設(shè)立、變更、展期、終止、清算備案，以及定期報(bào)告、不定期報(bào)告，并及時(shí)報(bào)送其運(yùn)行情況、風(fēng)險(xiǎn)情況等信息。資產(chǎn)管理計(jì)劃完成備案前，不得開(kāi)展投資活動(dòng)。當(dāng)發(fā)生涉及產(chǎn)品重大訴訟、仲裁、財(cái)產(chǎn)糾紛，以及出現(xiàn)延期兌付、負(fù)面輿論、群體性事件等重大風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)在五個(gè)工作日內(nèi)向協(xié)會(huì)報(bào)告。

    備案核查層面，協(xié)會(huì)按照“實(shí)質(zhì)重于形式”原則對(duì)備案材料進(jìn)行核查。針對(duì)嵌套層數(shù)，重點(diǎn)核查投資者信息和資產(chǎn)管理合同投資范圍是否同時(shí)存在除公開(kāi)募集證券投資基金以外的其他資產(chǎn)管理產(chǎn)品。針對(duì)費(fèi)用列支，重點(diǎn)核查是否存在通過(guò)管理費(fèi)返還等約定補(bǔ)償投資者虧損，強(qiáng)化投資者剛性兌付預(yù)期的違規(guī)情形。同時(shí)，還要重點(diǎn)核查業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)是否為固定數(shù)值，是否存在利用業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)、業(yè)績(jī)報(bào)酬計(jì)提基準(zhǔn)變相掛鉤宣傳預(yù)期收益率，明示或暗示產(chǎn)品預(yù)期收益的違規(guī)情形。

    自律管理層面，資產(chǎn)管理計(jì)劃合規(guī)性存疑的，協(xié)會(huì)可以通過(guò)向證監(jiān)會(huì)咨詢、專家評(píng)審等方式予以判定。資產(chǎn)管理人存在備案材料和運(yùn)行數(shù)據(jù)報(bào)送不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不完整、不及時(shí)等不當(dāng)備案行為的，協(xié)會(huì)可以視情節(jié)輕重對(duì)其出具備案關(guān)注函；存在產(chǎn)品延期兌付較多、融資杠桿較高等風(fēng)險(xiǎn)集中情形的，可以視情節(jié)輕重對(duì)其出具風(fēng)險(xiǎn)提示函。出現(xiàn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)因涉嫌違法違規(guī)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)或有權(quán)機(jī)構(gòu)立案調(diào)查等情形，經(jīng)證監(jiān)會(huì)同意，協(xié)會(huì)可暫停受理相關(guān)資產(chǎn)管理計(jì)劃備案，并抄報(bào)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)。

    數(shù)據(jù)顯示，截至今年4月底，證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資管業(yè)務(wù)管理資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)21.07萬(wàn)億元。其中，證券公司資管業(yè)務(wù)管理資產(chǎn)規(guī)模11.71萬(wàn)億元，基金公司4.35萬(wàn)億元，基金子公司4.89萬(wàn)億元，期貨公司1195億元。