23家外資私募去年發(fā)行數(shù)同比增一倍

    本報(bào)記者 王寧

    首家外資私募瑞銀資產(chǎn)完成在華登記備案至今，已三年有余。《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn)，三年多來(lái)，合計(jì)已有23家外資獨(dú)資私募在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)完成登記，共計(jì)發(fā)行產(chǎn)品65只。其中，2019年是外資私募產(chǎn)品發(fā)行大年，全年累計(jì)備案產(chǎn)品40只，相比2018年增長(zhǎng)一倍。

    業(yè)內(nèi)人士表示，雖然在去年9月底外資私募整體管理規(guī)模已經(jīng)超過(guò)了60億元，但目前外資私募仍處于蓄勢(shì)待發(fā)期，僅有元?jiǎng)偻顿Y管理規(guī)模在20億元-50億元之間，其余22家外資私募管理規(guī)模均不足10億元。

    去年7家外資私募

    相繼布局中國(guó)

    自2016年6月份證監(jiān)會(huì)允許外資私募持股比例超過(guò)49%之后，外資私募布局中國(guó)便正式拉開序幕。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)私募排排網(wǎng)、中基協(xié)相關(guān)數(shù)據(jù)梳理，截至去年底，23家完成在華登記備案的外資獨(dú)資私募證券投資基金管理人分別包括成立于2015年，并于2016年8月份在中基協(xié)完成備案登記的瑞銀資產(chǎn)管理（上海）有限公司；2017年在華完成登記備案的富達(dá)利泰、富敦投資、英仕曼、惠理投資等9家外資私募；2018年在華完成登記備案的元?jiǎng)偻顿Y、橋水等6家外資私募；2019年在華完成登記備案的聯(lián)博匯智、安聯(lián)寰通、德劭投資、霸菱投資、野村投資、騰勝投資、東亞聯(lián)豐等7家外資私募，其中，東亞聯(lián)豐則剛剛于2019年12月25日完成登記。

    公開信息顯示，東亞聯(lián)豐控股股東為東亞聯(lián)豐投資，是中國(guó)香港東亞銀行和德國(guó)德聯(lián)豐投資成立的合營(yíng)公司。與此前22家外資私募注冊(cè)在上海不同，東亞聯(lián)豐注冊(cè)在深港合作區(qū)，同時(shí)也是華南地區(qū)首家外資私募。

    此外，在23家外資私募中，目前僅有騰勝投資和東亞聯(lián)豐暫未發(fā)行產(chǎn)品，其余21家外資私募共計(jì)備案65產(chǎn)品，產(chǎn)品類型涉及股票策略、債券、多元資產(chǎn)與FOF等。作為首家外資私募，瑞銀資產(chǎn)產(chǎn)品備案數(shù)量領(lǐng)先于其他后來(lái)者，2017年至2019年間，共計(jì)發(fā)行不同策略9只產(chǎn)品。

    除了瑞銀資產(chǎn)外，發(fā)行產(chǎn)品較多的外資私募還包括惠理投資、元?jiǎng)偻顿Y、施羅德投資，截至去年底，以上三家私募各自備案8只、7只和6只產(chǎn)品。橋水投資、德劭投資、瀚亞投資等9家私募僅發(fā)行1只產(chǎn)品。

    管理規(guī)模參差不齊

    外資私募在華尚處發(fā)展初期

    雖然產(chǎn)品布局進(jìn)程加快，但從管理規(guī)模來(lái)看，外資私募在華經(jīng)營(yíng)尚處發(fā)展初期。截至目前，外資私募管理規(guī)模超過(guò)20億元的僅有元?jiǎng)偻顿Y，元?jiǎng)偻顿Y在2018年6月份完成登記，目前公司共發(fā)行了7只產(chǎn)品，其余外資私募管理規(guī)模均低于10億元，管理規(guī)模在1億元-10億元的私募有11家，占比接近一半，為47.83%，另有9家外資私募管理規(guī)模不足1億元，占比39.13%，也有2家外資由于暫未發(fā)行產(chǎn)品，尚無(wú)管理規(guī)模。

    與此同時(shí)，除了取得私募基金牌照、發(fā)行私募產(chǎn)品外，外資的業(yè)務(wù)觸角還伸向投顧資質(zhì)，甚至已有外資私募密切關(guān)注“私轉(zhuǎn)公”。

    有私募人士表示，外資私募的加速布局離不開政策支持。為了積極穩(wěn)妥推進(jìn)私募基金領(lǐng)域的對(duì)外開放，去年中基協(xié)也推出了四項(xiàng)具體配套政策：一是明確外資私募實(shí)際控制人可以是受境外金融監(jiān)管部門監(jiān)管的境外機(jī)構(gòu)；二是明確外資私募基金投資參與銀行間債券市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn)；三是為外資私募的外籍高管和投資經(jīng)理開設(shè)英文從業(yè)資格考試；四是放開外資私募產(chǎn)品參與“港股通”交易的限制。

    此外，證券類私募基金管理人既可以作為管理人自主發(fā)行產(chǎn)品，也可以與銀行、信托、期貨等其他持牌機(jī)構(gòu)合作，作為投資顧問(wèn)直接對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行投資管理。雖然擁有投顧資質(zhì)意味著將獲得更多渠道來(lái)開展業(yè)務(wù)，但監(jiān)管層對(duì)私募作為第三方投資顧問(wèn)明確提出“1+3+3”的要求，即：已成為登記滿一年、無(wú)重大違法違規(guī)記錄的會(huì)員，具備三年以上連續(xù)可追溯證券、期貨投資管理業(yè)績(jī)的投資管理人員不少于3人，最近三年無(wú)不良從業(yè)記錄。在近9000家證券類私募基金中，僅有656家具備投資資質(zhì)，占比僅為7.56%。

    在23家外資私募中，目前已有元?jiǎng)偻顿Y、路博邁投資管、貝萊德投資、安本標(biāo)準(zhǔn)投資、畢盛投資、富敦投資6家外資私募取得投顧資質(zhì)。

    富敦投資相關(guān)人士表示，公司在拿到私募投顧資質(zhì)后，在積極拓展機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)，已經(jīng)與一些銀行、信托、基金子公司等進(jìn)行接觸，了解在權(quán)益投資方面的需求。

    業(yè)內(nèi)人士表示，中國(guó)市場(chǎng)對(duì)全球資管的吸引力越來(lái)越明顯，外資私募開閘三年多以來(lái)，已有23家私募管理人完成備案登記，并發(fā)行了65只產(chǎn)品，2019年更是迎來(lái)產(chǎn)品發(fā)行的“井噴”；預(yù)計(jì)2020年還將是外資投資中國(guó)市場(chǎng)的大年。