起底深圳匯能金控私募基金“自融”騙局

    今年3月17日，深圳市前海匯能金融控股有限公司實(shí)控人徐山及妻子康媛媛因涉嫌非法集資詐騙，執(zhí)行總裁楊樺、財(cái)富中心總監(jiān)黃龍君因涉嫌非法吸收公眾存款罪，由深圳市福田區(qū)人民檢察院報(bào)送深圳市人民檢察院審查起訴。

    檢察院通報(bào)顯示，2014年1月至2018年10月期間，匯能金控共發(fā)行75只私募基金產(chǎn)品，總募資85.94億元，返還投資人本金總計(jì)55.85億元，未兌付資金總計(jì)29.53億元，吸收1507名投資人的資金。

    日前，記者采訪了匯能金控大股東康媛媛、理財(cái)銷售經(jīng)理，以及數(shù)位投資人，根據(jù)他們提供的資料，試圖還原匯能金控從募資、投資、民間放貸以及爆雷的全過程，揭開近30億未兌付資金的去向。

    高息攬財(cái)借新還舊

    據(jù)證券時(shí)報(bào)記者了解，匯能金控主要通過論壇、沙龍、媒體廣告等形式宣傳公司形象以及理財(cái)產(chǎn)品，理財(cái)經(jīng)理則是通過熟人介紹、電話營銷關(guān)懷等手段獲取投資人信任，緊接著邀請(qǐng)投資人參加沙龍、項(xiàng)目走訪等打消投資人顧慮，最后拋出高息理財(cái)產(chǎn)品，承諾保本保息、剛性兌付，直至投資人最終購買理財(cái)產(chǎn)品。

    除此之外，匯能金控還發(fā)行了系列股權(quán)投資私募基金產(chǎn)品，理財(cái)經(jīng)理在銷售股權(quán)類投資產(chǎn)品時(shí)，同樣承諾若所投資公司不能上市，無法退出，匯能將以現(xiàn)金方式回購?fù)顿Y人持有股權(quán)，保證投資人資金安全，并簽訂了承諾協(xié)議。

    然而，2018年10月22日，匯能金控徐山宣布公司資金鏈斷裂，無法正常兌付，打碎了逾千名投資人的發(fā)財(cái)夢。

    蹊蹺的是，爆雷前一個(gè)月，匯能依然還在對(duì)外發(fā)行產(chǎn)品進(jìn)行項(xiàng)目融資，2018年9月12日匯能金控理財(cái)經(jīng)理徐文爽還向投資人拋出年收益率36%的項(xiàng)目，期限3~6個(gè)月。

    2018年10月16日，徐山還在微信群聊稱，“現(xiàn)在手上可以發(fā)的項(xiàng)目有好幾個(gè)，爭取出個(gè)爆款，如果出一個(gè)按月還本付息的項(xiàng)目怎么樣？就像按揭一樣，目前行業(yè)里還沒有先例。”

    康媛媛向記者稱，“公司銷售人員累計(jì)有200多人，銷售人員的提成平均在4%左右，投資人購買100萬理財(cái)產(chǎn)品，銷售人員提成4萬，這在行業(yè)里算是比較有競爭力的。”

    如何才能覆蓋如此高的資金成本？方法是借新還舊。“需要借新還舊才能將這個(gè)游戲一直玩下去，你想想給客戶這么高的收益如何支撐，一般投資基本是覆蓋不了這樣的收益，有些私募產(chǎn)品融資期限很短，3~6個(gè)月，且融資金額不大，目的就是為了能夠在一兩個(gè)月內(nèi)完成募集，先圈錢做資金池，然后再長投，這很容易資金鏈斷裂。”前私募行業(yè)人士趙軍向記者表示。

    徐山在2019年5月20日投資人見面會(huì)上也承認(rèn)，匯能金控有嚴(yán)重的借新還舊行為，匯能金控未兌付資金缺口不是1年造成的，而是5年來累積的，以致窟窿越來越大。

    截至爆雷前，匯能金控每個(gè)月都在發(fā)行新的基金產(chǎn)品。那么這5年來累積的巨額資金流向了哪里？

    自融自投設(shè)立資金池

    記者查閱2013~2018年匯能財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告，顯示募集資金最終流入了匯能金控關(guān)聯(lián)公司以及徐山、康媛媛、傅卓斌（徐山姐夫）等個(gè)人賬戶，從匯能金控向關(guān)聯(lián)企業(yè)和個(gè)人賬戶單向資金流水高達(dá)90.9億元。

    “我們從財(cái)務(wù)那里拿到了審計(jì)報(bào)告，發(fā)現(xiàn)募集的資金到匯能賬戶后被轉(zhuǎn)移到其家族控制的關(guān)聯(lián)企業(yè)賬戶，募集資金被挪作他用，等到了需兌付的時(shí)間，徐山就會(huì)從外面抽回資金完成兌付，有些投資人收到的利息，就是直接從徐山私人賬戶匯出。借新還舊已經(jīng)成為匯能金控掩蓋資金被轉(zhuǎn)移挪用事實(shí)，維持募資的重要手段。”投資人丁寧（化名）向記者表示。

    丁寧提供的銀行資金流水顯示，其在2017年1~6月份收到的投資回款利息均從徐山個(gè)人賬戶支出，有律師向記者表示，“投資人投資的基金產(chǎn)品都是?？顚?，支付利息的資金從徐山個(gè)人賬戶匯出，表面上這是不合規(guī)的打款問題，但是暴露出徐山可能存在挪用資金或者職務(wù)侵占的問題，比如資金可能是通過專戶賬戶后，通過關(guān)聯(lián)公司或者項(xiàng)目打到了實(shí)際控制人自己的資金池賬戶，也就是說資金池賬戶存在募新還舊、資金挪用問題。”

    “徐山在投資人見面會(huì)上承認(rèn)，關(guān)聯(lián)公司同匯能有著密切的資金往來，且借款的手續(xù)并不全。”投資人丁寧表示。

    記者拿到的一份2019年5月20日徐山在投資人見面會(huì)上的錄音，徐山稱，“匯能目前主要有三大塊資產(chǎn)，債權(quán)、股權(quán)和物業(yè)，其中債權(quán)項(xiàng)目合計(jì)借款達(dá)10億左右，股權(quán)投資3.6億元左右，還有一些物業(yè)收益權(quán)。”徐山在會(huì)上匯報(bào)資金去向時(shí)，更多的是將資金借給周轉(zhuǎn)困難的上市公司，甚至還借給個(gè)人創(chuàng)業(yè)或者炒股，這些錢直到現(xiàn)在仍未收回。

    事實(shí)上匯能金控不少項(xiàng)目還存在問題。據(jù)記者掌握的一份錄音證據(jù)顯示，徐山在2018年10月29日投資人見面會(huì)上關(guān)于玫瑰苑項(xiàng)目親口承認(rèn)，玫瑰苑項(xiàng)目累計(jì)募資5.688億元，發(fā)行三期產(chǎn)品，但實(shí)際投入項(xiàng)目只有2億多元，其余資金配到其他項(xiàng)目上。

    “玫瑰苑項(xiàng)目有回款，但是回款的資金我沒有用于支付投資人的本金，而是用于其他項(xiàng)目了，現(xiàn)在資金鏈出問題確實(shí)是我們管理不善，其實(shí)不光是玫瑰苑項(xiàng)目，還有其他項(xiàng)目我們也存在資金錯(cuò)配，我再一次承認(rèn)，這個(gè)確實(shí)是有的。”徐山稱。

    深圳證監(jiān)局于2019年12月30日對(duì)匯能金控作出處罰，匯能金控發(fā)行深圳前海匯能天源貳號(hào)信息咨詢企業(yè)（有限合伙）等24只私募基金產(chǎn)品未在基金業(yè)協(xié)會(huì)辦理備案手續(xù)，就開始對(duì)外融資，除產(chǎn)品未備案之外，還存在嚴(yán)重的挪用基金財(cái)產(chǎn)現(xiàn)象，其中點(diǎn)名匯能深業(yè)泰然觀瀾玫瑰苑物業(yè)并購私募投資基金和匯能深業(yè)泰然觀瀾玫瑰苑物業(yè)并購私募投資基金二期是前海匯能擔(dān)任基金管理人的契約型私募基金，分別募集資金1.501億元和2.302億元，合計(jì)3.803億元，后前海匯能將上述基金財(cái)產(chǎn)全部轉(zhuǎn)移至關(guān)聯(lián)公司深圳前海匯能天寶投資管理企業(yè)（有限合伙）銀行賬戶。

    值得一提的是，匯能金控爆雷前徐山頻繁將其控制的多家公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓。根據(jù)天眼查數(shù)據(jù)可知，徐山在2018年10月22日主動(dòng)爆雷前，已經(jīng)將其實(shí)際控制的多家公司進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，包括2018年10月轉(zhuǎn)讓了深圳天光云影視傳媒有限公司，2018年6月轉(zhuǎn)讓深圳市合昌利投資有限公司等。在爆雷后，則分別在2018年10月底轉(zhuǎn)讓深圳市銀和投資發(fā)展有限公司，2018年12月轉(zhuǎn)讓深圳市南盾科技有限公司。

    匯能金控前理財(cái)經(jīng)理向記者稱，“徐山所謂的積極解決這個(gè)問題就是一直在逃避，最終也沒有拿出一個(gè)方案來解決。我在電話里問他，客戶到期之后公司是否會(huì)如約履行連本帶息的兌付，但是徐山并沒有給我最后的答復(fù)且直接掛斷電話，到最后連人都找不到。”

    壓垮匯能的稻草：

    民間借貸

    4月21日，證券時(shí)報(bào)記者聯(lián)系到匯能金控大股東康媛媛，“當(dāng)時(shí)徐總把錢借給一些有資金困難的企業(yè)，有一些還是上市公司，比如金盾股份，還有雛鷹農(nóng)牧等等，他認(rèn)為這些企業(yè)是具備發(fā)展前景和還款能力的，這一點(diǎn)確實(shí)是徐總誤判了，才導(dǎo)致后面公司資金流出現(xiàn)問題。”康媛媛向記者稱。

    記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，匯能金控旗下控股公司前海匯能商業(yè)保理有限公司于2017年11月以及2018年1月合計(jì)借給*ST大洲第一大股東深圳市尚衡冠通3000萬元，截至2018年12月31日，收到尚衡冠通本息合計(jì)4120.4萬元，借款利息高達(dá)37%。

    2017年9月7日，匯能金控與*ST天馬簽訂《借款合同》，合同約定匯能金控向*ST天馬借款人民幣1億元，借款期限6個(gè)月，借款利率為年化固定利率36%。但最終實(shí)際借款2500萬元，該筆借款已逾期，尚未收回。

    2017年8月匯能借款5000萬給金盾股份，金盾股份還款1500萬利息，借款利息30%，本金5000萬并未收回。2017年5月匯能借款給*ST高新子公司漢柏科技7200萬，至今未收到回款。

    “整個(gè)2018年投資環(huán)境都在急速惡化，我們借給上市公司的這一部分資金，很多都收不回來。”康媛媛表示。

    2019年4月26日，深圳市公安局福田分局對(duì)匯能金控以涉嫌非法吸收公眾存款罪立案偵查，2020年3月17日，犯罪嫌疑人徐山、康媛媛涉嫌集資詐騙罪，楊樺、黃龍君涉嫌非法吸收公眾存款罪，由深圳市福田區(qū)人民檢察院報(bào)送深圳市人民檢察院審查起訴。目前徐山、楊樺、黃龍君還在關(guān)押，康媛媛已被取保候?qū)?，取保候?qū)彽睦碛墒浅鰜砼浜辖?jīng)偵的偵查工作以及投資者的資金兌付。

    4月23日，記者致電福田經(jīng)偵辦案民警問及匯能案件進(jìn)展如何，辦案民警向記者表示，“目前深圳市檢察院把匯能的材料都退回福田經(jīng)偵，要求補(bǔ)充一些材料，但是補(bǔ)充哪些材料屬于我們內(nèi)部事務(wù)無可奉告，一般材料補(bǔ)充限時(shí)1個(gè)月，你可以關(guān)注福田分局案件情況通報(bào)。”

    自去年立案至今，等待投資人的將是漫長的維權(quán)路。（記者陳霞昌對(duì)此文亦有貢獻(xiàn)）