8月份以來私募產(chǎn)品備案呈增長勢頭

    本報記者 昌校宇

    8月1日，被業(yè)界稱為私募證券基金“行動指南”的《私募證券投資基金運作指引》（以下簡稱《運作指引》）正式施行。需要關(guān)注的是，《運作指引》對私募證券基金備案提出更高要求，那么，這一私募新規(guī)落地百余天來，給私募產(chǎn)品備案帶來了哪些變化？

    私募排排網(wǎng)公布的最新數(shù)據(jù)顯示，8月份至10月份，507家私募證券基金管理人合計備案私募證券基金854只，包括8月份152只、9月份378只、10月份324只，產(chǎn)品備案整體呈現(xiàn)增長勢頭。

    分策略來看，上述備案私募證券基金中半數(shù)以上為股票策略產(chǎn)品。數(shù)據(jù)顯示，8月份至10月份備案的股票策略產(chǎn)品共487只，占這3個月備案產(chǎn)品總量的比重為57.03%。

    其余策略中，多資產(chǎn)策略和期貨及衍生品策略也較受私募機構(gòu)青睞，8月份至10月份備案的產(chǎn)品數(shù)量分別為131只和98只，占這3個月備案產(chǎn)品總量的比重依次為15.34%和11.48%。

    債券策略產(chǎn)品雖然年內(nèi)收益表現(xiàn)出色，但備案產(chǎn)品數(shù)量不多，8月份至10月份共備案了43只，占比為5.04%，僅略高于組合基金策略34只的備案產(chǎn)品數(shù)量。私募排排網(wǎng)相關(guān)負責(zé)人認為：“這或與投資者風(fēng)險偏好有關(guān)，私募證券基金的投資者主要以高凈值個人投資者為主，且相對而言風(fēng)險承受能力更強，債券策略和組合基金策略表現(xiàn)出來的風(fēng)險收益特征或許并不非常符合此類投資者的需求。”

    量化策略產(chǎn)品在私募證券基金中的占比持續(xù)提升，8月份至10月份備案產(chǎn)品數(shù)量占備案產(chǎn)品總量的比重超三成。從二級策略來看，8月份至10月份備案的量化策略產(chǎn)品以股票市場中性策略和股票量化多頭策略為主，備案產(chǎn)品數(shù)量分別為111只和99只，占備案量化私募產(chǎn)品總量（270只）的比重依次為41.11%和36.67%。另外，量化CTA策略（運用量化策略進行商品交易顧問服務(wù)的投資管理方式）和期權(quán)策略的備案產(chǎn)品數(shù)量分別為49只和11只，占備案量化私募產(chǎn)品總量的比重依次為18.15%和4.07%。

    從前述507家私募機構(gòu)管理規(guī)模來看，小型機構(gòu)備案私募證券基金總量居前。數(shù)據(jù)顯示，8月份至10月份，283家管理規(guī)模在5億元以下的私募機構(gòu)合計備案產(chǎn)品342只，占這3個月備案私募證券基金總量的40.05%。

    百億元級私募機構(gòu)備案也很積極，數(shù)據(jù)顯示，8月份至10月份，38家管理規(guī)模在100億元以上的私募機構(gòu)共備案產(chǎn)品166只。

    8月份至10月份，備案私募證券基金數(shù)量居前的私募機構(gòu)中，百億元級私募機構(gòu)——銀葉投資以備案產(chǎn)品16只居首；世紀(jì)前沿、量派投資、明汯投資、鳴石基金、衍復(fù)投資等機構(gòu)備案私募證券基金數(shù)量均超10只。