百億元級(jí)私募股票倉位處年內(nèi)較高水平

    本報(bào)記者 昌校宇

    隨著A股市場行情回暖，交易活躍度提升，百億元級(jí)股票私募機(jī)構(gòu)倉位指數(shù)值創(chuàng)年內(nèi)新高。

    私募排排網(wǎng)公布的最新數(shù)據(jù)顯示，截至11月1日（因信披合規(guī)等原因，私募基金凈值及倉位測算數(shù)據(jù)相對(duì)滯后），百億元級(jí)股票私募機(jī)構(gòu)倉位指數(shù)值達(dá)79.08%，創(chuàng)出年內(nèi)新高，其中超半數(shù)的私募機(jī)構(gòu)為重倉或滿倉狀態(tài)。

    具體來看，截至11月1日，56.83%的百億元級(jí)股票私募機(jī)構(gòu)倉位處于重倉或滿倉水平（倉位大于八成）；36.82%的私募機(jī)構(gòu)倉位處于中等倉位水平（倉位在五成至八成之間）；3.76%的私募機(jī)構(gòu)倉位處于較低倉位水平（倉位在兩成至五成之間）；另有2.59%的私募機(jī)構(gòu)倉位處于低倉或空倉水平（倉位在兩成以下）。

    與此同時(shí)，受益于A股市場9月下旬以來的強(qiáng)勢反彈，私募基金今年前10個(gè)月實(shí)現(xiàn)浮盈。數(shù)據(jù)顯示，私募基金10月份整體收益率為0.59%，今年前10個(gè)月整體收益率為2.09%。

    從一級(jí)策略來看，10月份A股市場賺錢效應(yīng)明顯，股票策略產(chǎn)品當(dāng)月平均收益率為0.60%，今年前10個(gè)月平均收益率達(dá)1.11%。債券策略產(chǎn)品經(jīng)過短暫的低迷之后，重回升勢。該策略產(chǎn)品10月份平均收益率為0.65%，今年前10個(gè)月平均收益率為5.57%，收益表現(xiàn)在五大一級(jí)策略中領(lǐng)跑。期貨及衍生品策略產(chǎn)品雖10月份表現(xiàn)一般，平均收益率僅為0.27%，但今年前10個(gè)月的平均收益率僅次于債券策略產(chǎn)品，達(dá)4.42%。

    從二級(jí)策略來看，10月份A股市場中小盤成長股表現(xiàn)較為突出，股票策略下的子策略量化多頭策略完成“逆襲”。數(shù)據(jù)顯示，量化多頭策略產(chǎn)品10月份平均收益率為2.34%，同時(shí)基于10月份的亮眼表現(xiàn)，其今年前10個(gè)月的平均收益率達(dá)3.24%。期權(quán)策略10月份的表現(xiàn)在期貨及衍生品策略下的各子策略中領(lǐng)跑，該策略產(chǎn)品10月份平均收益率為0.79%，今年前10個(gè)月平均收益率僅1.11%。

    此外，債券策略下的債券復(fù)合策略和債券增強(qiáng)策略今年前10個(gè)月表現(xiàn)搶眼。數(shù)據(jù)顯示，債券復(fù)合策略產(chǎn)品10月份平均收益率為0.32%，今年前10個(gè)月平均收益率為6.29%。債券增強(qiáng)策略產(chǎn)品表現(xiàn)與之旗鼓相當(dāng)，10月份平均收益率為0.39%，今年前10個(gè)月平均收益率為6.13%。

    多家私募機(jī)構(gòu)還于近期公開表示樂觀看待A股市場中長期表現(xiàn)。展望后市，久陽潤泉11月14日發(fā)布的月度觀點(diǎn)中提到，A股長期上升可期。美聯(lián)儲(chǔ)降息落地后，全球流動(dòng)性正式迎來寬松周期，國內(nèi)政策空間進(jìn)一步打開。當(dāng)前A股估值較低、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)長期向好，有利于吸引全球資金布局A股。

    在星石投資看來，隨著增量政策的明確和逐步落地，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)有望在后續(xù)1個(gè)季度至2個(gè)季度內(nèi)出現(xiàn)較明顯的回升，基本面表現(xiàn)或?qū)⒊蔀橄乱浑A段A股市場的重要驅(qū)動(dòng)。

    清和泉資本認(rèn)為，隨著市場整體估值修復(fù)到位，經(jīng)濟(jì)基本面慢慢兌現(xiàn)，A股指數(shù)的快速反彈可能會(huì)告一段落，但是更多績優(yōu)的個(gè)股會(huì)慢慢走出來。