鄭眼看盤(pán)：兩大利好來(lái)臨 科技股領(lǐng)漲

    本周四，A股反彈，截至收盤(pán)，上證綜指漲0.21%至3525.60點(diǎn)，深證綜指漲1.16%至2359.40點(diǎn)，科技股漲幅極大，創(chuàng)業(yè)板綜指大漲1.93%，科創(chuàng)50指數(shù)狂升4.77%。盤(pán)后統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，北上資金全天凈流入15.94億元。

    權(quán)重股仍然低迷，大市值個(gè)股中只有比亞迪、寧德時(shí)代、邁瑞醫(yī)療、金龍魚(yú)等少數(shù)品種表現(xiàn)不錯(cuò)，即使如此，其中仍有不少屬于剛暴跌過(guò)的品種。在非權(quán)重股中，最突出的是芯片股集體瘋漲，而且一些芯片ETF漲幅遠(yuǎn)超創(chuàng)業(yè)板或科創(chuàng)板指數(shù)。此外，最近有所震蕩的鴻蒙概念股表現(xiàn)也較強(qiáng)，如傳智教育、潤(rùn)和軟件、常山北明等。

    除了這些品種較扯眼球外，另有個(gè)別次新股強(qiáng)勢(shì)吸睛，最引人注目的是三峽能源、東鵬飲料。不過(guò)，次新股應(yīng)屬兩極分化，其中也有極弱的，甚至不乏跌20%。

    芯片股暴漲，主要與中科大光量子芯片研究取得重大進(jìn)展相關(guān)。量子技術(shù)實(shí)在令人震撼，難怪股市對(duì)此反響極大。量子計(jì)算機(jī)是顛覆性技術(shù)，與之相比，最先進(jìn)的超級(jí)計(jì)算機(jī)也屬小兒科，其差別就如同煤塊與核能之間的差別。不過(guò)，量子計(jì)算機(jī)仍有相當(dāng)漫長(zhǎng)的路要走，故相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)也只能停留在概念炒作上，其業(yè)績(jī)極難體現(xiàn)。

    還有一個(gè)消息也對(duì)科技股構(gòu)成支撐，周四午間有傳言稱，有關(guān)部門將出臺(tái)政策支持第三代芯片研發(fā)和制造，包括擬定一系列相關(guān)金融扶持措施。

    隔夜美聯(lián)儲(chǔ)利率會(huì)議略偏強(qiáng)硬，于是美元暴漲，美債暴跌（收益率暴升），美股顯著下跌。A股僅早盤(pán)象征性低開(kāi)，其后不久就收復(fù)失地，然后維持震蕩偏強(qiáng)的格局。

    美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議透露的主要信號(hào)是大幅調(diào)高了通脹預(yù)期，且聯(lián)儲(chǔ)委員們預(yù)期2023年有可能加息2次，所以這方面就透出些強(qiáng)硬信號(hào)。之所以說(shuō)“略強(qiáng)硬”，那是因?yàn)槊缆?lián)儲(chǔ)并未提前“縮表”。一般來(lái)說(shuō)，美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)在加息前先縮表，所以市場(chǎng)一直在擔(dān)心這事。如果美聯(lián)儲(chǔ)與市場(chǎng)溝通不好，或者沒(méi)管理好市場(chǎng)預(yù)期，則不排除市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)“縮減恐慌”。

    A股因提前兩天對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)可能偏強(qiáng)硬作出反應(yīng)，周四反而有“靴子落地”的感覺(jué)，故就走出了表面上看起來(lái)比較獨(dú)立的行情。應(yīng)該說(shuō)，國(guó)際金融市場(chǎng)對(duì)A股還是有影響的，只是很難僅用一兩天的行情來(lái)研判。別的不說(shuō)，單說(shuō)美債收益率上升，對(duì)估值上看重遠(yuǎn)期現(xiàn)金流的公司就是明顯利空，比如一些科技股，比如一些“永續(xù)經(jīng)常屬性較強(qiáng)”的股票。

    外圍暫時(shí)不會(huì)有更大的消息了，我們內(nèi)部估計(jì)也不會(huì)有啥利空，畢竟7月1日臨近，甚至資金面也有可能階段性緩和，故A股大概率還是延續(xù)近期這種震蕩走勢(shì)，漲跌均不會(huì)太明顯。

    操作方面，投資者不宜跟隨股指漲跌而忽喜忽悲，只需埋頭選擇中報(bào)預(yù)期相對(duì)確定且良好的品種進(jìn)行布局。激進(jìn)的投資者也可用一部分倉(cāng)位參與熱點(diǎn)，但應(yīng)注意設(shè)好止損點(diǎn)。

    現(xiàn)在，個(gè)股分化極大，漲的股很強(qiáng)，跌的股慣性也極大，早年那種“齊漲共跌”的屬性已越來(lái)越弱，所以投機(jī)性炒作時(shí)，一擊不中就得放手，一般情況下不宜死扛。