乳業(yè)板塊連續(xù)兩個(gè)交易日上漲 超五成個(gè)股獲機(jī)構(gòu)看好

    本報(bào)記者 趙子強(qiáng) 見(jiàn)習(xí)記者 楚麗君

    5月23日，乳業(yè)板塊開(kāi)盤(pán)后拉升，截至收盤(pán)，同花順數(shù)據(jù)顯示，板塊整體漲2.76%，連續(xù)第2個(gè)交易日實(shí)現(xiàn)上漲。具體來(lái)看，板塊內(nèi)有25只個(gè)股實(shí)現(xiàn)上漲，占比超八成，陽(yáng)光乳業(yè)強(qiáng)勢(shì)漲停，西部牧業(yè)、貝因美、皇氏集團(tuán)、鵬都農(nóng)牧等個(gè)股漲幅也均超5%。

    與此同時(shí)，市場(chǎng)資金也積極涌入乳業(yè)股進(jìn)行布局。5月23日，有18只乳業(yè)股呈主力資金凈流入態(tài)勢(shì)，合計(jì)凈流入2.39億元，大北農(nóng)、貝因美、鵬都農(nóng)牧、溫氏股份等4只個(gè)股獲主力資金凈流入額均超2000萬(wàn)元，上述4只個(gè)股獲主力資金凈流入額合計(jì)為1.9億元。

    對(duì)此，排排網(wǎng)財(cái)富研究部副總監(jiān)劉有華在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，今日乳業(yè)板塊的走強(qiáng)，主要是當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月22日，美國(guó)紐約市市長(zhǎng)埃里克.亞當(dāng)斯簽署緊急行政令，宣布該市因嬰兒配方奶粉供應(yīng)短缺而進(jìn)入緊急狀態(tài)。這暴露了美國(guó)“奶粉荒”變得愈發(fā)嚴(yán)重，原本因?yàn)橐咔閷?dǎo)致的“奶粉荒”現(xiàn)象，在美國(guó)最大奶粉供應(yīng)商暴露出安全問(wèn)題之后，有進(jìn)一步加劇的跡象，給國(guó)內(nèi)奶粉提升市場(chǎng)占有率和擴(kuò)展海外市場(chǎng)提供了非常好的時(shí)機(jī)，國(guó)內(nèi)奶粉供應(yīng)商有望因此受益。長(zhǎng)期來(lái)看，隨著居民健康意識(shí)的不斷提升，以及人口老齡化和放開(kāi)三胎政策等因素的驅(qū)動(dòng)下，乳業(yè)的市場(chǎng)需求會(huì)維持平穩(wěn)增長(zhǎng)。

    對(duì)于乳業(yè)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)狀，開(kāi)源證券表示，目前乳制品行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)仍較為理性，首先，原奶供需環(huán)境相對(duì)寬松，基礎(chǔ)白奶進(jìn)行階段性促銷(xiāo)；其次，高端奶近期促銷(xiāo)力度較為平穩(wěn)，主要通過(guò)線上平臺(tái)如京東、餓了么等，聯(lián)合三方在重大節(jié)假日開(kāi)展產(chǎn)品組合類(lèi)的短期促銷(xiāo)。展望全年，預(yù)計(jì)原奶價(jià)格仍在高位運(yùn)行，且龍頭企業(yè)優(yōu)先利潤(rùn)導(dǎo)向，預(yù)計(jì)整體行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)仍較為平緩。

    業(yè)績(jī)方面，乳業(yè)板塊內(nèi)有13家公司今年一季度歸母凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，占比44.83%，其中，皇氏集團(tuán)、*ST科迪、妙可藍(lán)多、新農(nóng)開(kāi)發(fā)今年一季度歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)均超100%，業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮麗。

    方信財(cái)富投資基金經(jīng)理郝心明對(duì)記者表示，作為全球疫情爆發(fā)以來(lái)具備韌性的消費(fèi)品之一，行業(yè)供需不匹配推升進(jìn)口奶價(jià)上升，中國(guó)原奶價(jià)格升至歷史高位，但隨著經(jīng)濟(jì)的逐步復(fù)蘇，預(yù)計(jì)內(nèi)地奶價(jià)的上行空間有限，漲價(jià)邏輯持續(xù)時(shí)間預(yù)計(jì)不會(huì)過(guò)長(zhǎng)，行業(yè)更加趨于整合。因此，具備規(guī)模牧場(chǎng)和多樣化產(chǎn)品的乳業(yè)可持續(xù)保持雙位數(shù)的銷(xiāo)售增長(zhǎng)。

    投資機(jī)會(huì)方面，建泓時(shí)代投資總監(jiān)趙媛媛告訴記者，乳業(yè)板塊目前有基本面和資金面雙重利好支撐，有望在接下來(lái)數(shù)周取得超額收益?；久娣矫?，美國(guó)因奶粉嚴(yán)重短缺加大進(jìn)口，今年飼料、運(yùn)輸成本漲價(jià)也為乳制品漲價(jià)創(chuàng)造了條件。資金方面，最近美元走弱或?qū)⒓哟笸赓Y流入力度，對(duì)食品飲料相關(guān)個(gè)股形成支撐，對(duì)于乳業(yè)股，建議投資者階段性參與。

    東吳證券在其研究報(bào)告中指出，乳制品必選屬性強(qiáng)，龍頭盈利確定性較強(qiáng)。疫情下乳制品終端需求逆勢(shì)堅(jiān)挺，供應(yīng)端受損短期影響動(dòng)銷(xiāo)，但龍頭企業(yè)展現(xiàn)出較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。乳企反饋2022年成本壓力趨緩，將注重費(fèi)用投放效率。

    最近一個(gè)月，乳業(yè)板塊內(nèi)有15只個(gè)股獲機(jī)構(gòu)給予“買(mǎi)入”或“增持”等看好評(píng)級(jí)，占比超五成。其中，伊利股份獲得看好評(píng)級(jí)次數(shù)最多，為32次，溫氏股份、大北農(nóng)、新乳業(yè)、李子園等個(gè)股獲看好評(píng)級(jí)次數(shù)均在7次及以上。

    表：5月23日乳業(yè)板塊內(nèi)漲幅超2%的個(gè)股一覽

    制表：楚麗君

（編輯 喬川川 策劃 張穎）