衛(wèi)星導(dǎo)航板塊漲近4% 如何把握板塊中長期投資機(jī)會(huì)？

    本報(bào)記者 任世碧

    9月6日，衛(wèi)星導(dǎo)航板塊表現(xiàn)亮眼，截至收盤，其整體漲3.8%，跑贏上證指數(shù)（漲0.12%）。其中，震有科技、天邁科技、華力創(chuàng)通、神宇股份、華體科技、深賽格等6只概念股集體漲停，碩貝德、理工導(dǎo)航、利揚(yáng)芯片等個(gè)股分別大漲11.61%、9.31%、8.36%。

    表：9月6日漲幅超5%的衛(wèi)星導(dǎo)航概念股

制表：任世碧

    消息面來看，9月5日，工業(yè)和信息化部、財(cái)政部聯(lián)合印發(fā)的《電子信息制造業(yè)2023—2024年穩(wěn)增長行動(dòng)方案》提出，落實(shí)《關(guān)于大眾消費(fèi)領(lǐng)域北斗推廣應(yīng)用的若干意見》，增強(qiáng)北斗產(chǎn)業(yè)供給能力，打造大眾消費(fèi)領(lǐng)域北斗應(yīng)用示范場(chǎng)景，提高北斗應(yīng)用普及率，推動(dòng)北斗產(chǎn)業(yè)化、市場(chǎng)化、規(guī)?；l(fā)展。

    對(duì)于今日衛(wèi)星導(dǎo)航板塊的表現(xiàn)，接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪的川財(cái)證券策略高級(jí)分析師張卓然表示，首先，近期華為Mate60系列發(fā)布，其作為華為新款旗艦機(jī)，其最大的亮點(diǎn)是支持衛(wèi)星通話，而市場(chǎng)預(yù)期未來可能會(huì)有更多手機(jī)將搭載衛(wèi)星通信功能，因此，行業(yè)存在較大的市場(chǎng)應(yīng)用空間。其次，政策也在持續(xù)加大衛(wèi)星導(dǎo)航行業(yè)建設(shè)，明確提出要增強(qiáng)北斗產(chǎn)業(yè)供給能力，打造大眾消費(fèi)領(lǐng)域北斗應(yīng)用示范場(chǎng)景，提高北斗應(yīng)用普及率。因此，在政策和市場(chǎng)的共同催化下，衛(wèi)星導(dǎo)航板塊集體走強(qiáng)。

    持有相同觀點(diǎn)的排排網(wǎng)財(cái)富研究員隋東對(duì)記者表示，全球首款支持衛(wèi)星通話的大眾智能手機(jī)華為Mate60手機(jī)的發(fā)布，表明我國衛(wèi)星導(dǎo)航技術(shù)已經(jīng)日漸成熟，未來在商用領(lǐng)域的應(yīng)用有望快速提升。這也帶動(dòng)衛(wèi)星導(dǎo)航板塊的走強(qiáng)。衛(wèi)星導(dǎo)航是重要的國家戰(zhàn)略基礎(chǔ)設(shè)施，具有非常高的經(jīng)濟(jì)價(jià)值；同時(shí)，商用領(lǐng)域?qū)τ谛l(wèi)星導(dǎo)航的需求也處于增長勢(shì)頭，未來隨著技術(shù)的不斷成熟以及政策的大力支持，衛(wèi)星導(dǎo)航在商用場(chǎng)景的應(yīng)用會(huì)不斷拓展，從而帶動(dòng)衛(wèi)星導(dǎo)航板塊業(yè)績?cè)鲩L。

    從產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)空間來看，據(jù)《2023中國衛(wèi)星導(dǎo)航與位置服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書》數(shù)據(jù)顯示，2022年我國衛(wèi)星導(dǎo)航與位置服務(wù)產(chǎn)業(yè)總體產(chǎn)值達(dá)到5007億元人民幣，較2021年增長6.76%。

    今年上半年，衛(wèi)星導(dǎo)航板塊上市公司盈利改善明顯。同花順數(shù)據(jù)顯示，在96家衛(wèi)星導(dǎo)航板塊上市公司中，48家公司今年上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤同比增長，占比五成。其中，16家公司今年上半年歸母凈利潤同比翻番。

    在行業(yè)發(fā)展前景較好的背景下，衛(wèi)星導(dǎo)航概念股受到社保基金、QFII、險(xiǎn)資等長線資金的青睞。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至今年二季度末，在96家衛(wèi)星導(dǎo)航板塊上市公司中，有35家公司股票被社?；?、QFII、險(xiǎn)資等機(jī)構(gòu)重倉持有，占比近四成。具體來看，社?；稹FII、險(xiǎn)資分別出現(xiàn)在16家、16家和9家公司的前十大流通股股東名單中。其中，信維通信、燦勤科技、超圖軟件、中科星圖、盟升電子等5家公司在今年二季度獲社?；鹋cQFII共同持倉。

    對(duì)于衛(wèi)星導(dǎo)航板塊的投資機(jī)會(huì)，黑崎資本首席投資執(zhí)行官陳興文告訴記者，在政策大力支持下，我國衛(wèi)星通信滲透率有望快速提升，預(yù)計(jì)2024年衛(wèi)星通信有望成為旗艦手機(jī)的標(biāo)配。隨著在終端市場(chǎng)上的應(yīng)用越來越多以及衛(wèi)星導(dǎo)航技術(shù)的日益成熟，衛(wèi)星導(dǎo)航市場(chǎng)有望持續(xù)增長。衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)鏈包括衛(wèi)星制造、發(fā)射和地面設(shè)備領(lǐng)域的上游環(huán)節(jié)，衛(wèi)星通信網(wǎng)絡(luò)的運(yùn)營商屬于中游，而政府和民用等具體應(yīng)用場(chǎng)景則屬于下游。目前在衛(wèi)星導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)鏈中衛(wèi)星制造和衛(wèi)星運(yùn)營服務(wù)的價(jià)值占比最大，建議關(guān)注具有核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)的績優(yōu)企業(yè)。

    國泰君安證券建議關(guān)注衛(wèi)星制造配套產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì)：首先，產(chǎn)業(yè)層面，火箭發(fā)射領(lǐng)域的準(zhǔn)入門檻相對(duì)較高，技術(shù)積累周期長，因此競爭格局會(huì)比較集中，建議關(guān)注行業(yè)龍頭企業(yè)；其次，衛(wèi)星制造領(lǐng)域存在眾多企業(yè)，整機(jī)制造環(huán)節(jié)相對(duì)集中，擁有成本優(yōu)勢(shì)和高技術(shù)門檻的公司將能夠充分享受行業(yè)紅利。

（編輯 孫倩 策劃 張穎）