算力股逆市上漲 有機(jī)構(gòu)稱(chēng)：國(guó)產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈值得重視

    本報(bào)記者 趙子強(qiáng) 見(jiàn)習(xí)記者 曹原赫

    9月20日，華為全聯(lián)接大會(huì)在上海舉行。華為副董事長(zhǎng)、輪值董事長(zhǎng)、CFO（首席財(cái)務(wù)官）孟晚舟在會(huì)上表示，人工智能的發(fā)展，算力是核心驅(qū)動(dòng)力。華為致力于打造中國(guó)堅(jiān)實(shí)的算力底座，為世界構(gòu)建第二選擇。

    對(duì)此，民生證券認(rèn)為，華為將通過(guò)AI（人工智能）+衛(wèi)星通信+國(guó)產(chǎn)芯片的重大突破定義國(guó)內(nèi)智能手機(jī)發(fā)展新范式，其鴻蒙、算力等重要產(chǎn)業(yè)及生態(tài)有望實(shí)現(xiàn)持續(xù)突破，后續(xù)全聯(lián)接大會(huì)秋季全場(chǎng)景新品發(fā)布會(huì)則有望帶來(lái)更多亮點(diǎn)。

    受此消息影響，今日算力（東數(shù)西算）板塊逆市上漲。同花順數(shù)據(jù)顯示，截至9月20日收盤(pán)，板塊上漲0.32%，其中，競(jìng)業(yè)達(dá)漲停，南凌科技、拓維信息、恒為科技等個(gè)股均漲超5%。

    對(duì)此，黑崎資本首席投資執(zhí)行官陳興文在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“應(yīng)用增長(zhǎng)和多模態(tài)數(shù)據(jù)處理的復(fù)雜度提高確實(shí)催生了算力需求的增加。隨著技術(shù)的進(jìn)步和應(yīng)用場(chǎng)景的擴(kuò)大，人工智能、大數(shù)據(jù)分析、云計(jì)算等領(lǐng)域?qū)λ懔Φ男枨髮⒗^續(xù)增長(zhǎng)。人工智能技術(shù)的不斷發(fā)展，包括自然語(yǔ)言處理、圖像識(shí)別、語(yǔ)音識(shí)別等領(lǐng)域?qū)λ懔Φ男枨髮⒊掷m(xù)增加。隨著5G網(wǎng)絡(luò)的普及和物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，海量數(shù)據(jù)的采集、傳輸和處理也將對(duì)算力提出更高的要求。此外，云計(jì)算服務(wù)的普及以及大規(guī)模數(shù)據(jù)中心的建設(shè)也將推動(dòng)國(guó)內(nèi)算力需求的增長(zhǎng)。”

    近年來(lái)，我國(guó)算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)加快，算力產(chǎn)業(yè)規(guī)模快速增長(zhǎng)。9月19日，中國(guó)信通院發(fā)布《中國(guó)算力發(fā)展指數(shù)白皮書(shū)（2023年）》顯示，我國(guó)算力規(guī)模連續(xù)兩年增速超過(guò)50%，2022年我國(guó)在全球算力規(guī)模中的份額占比達(dá)33%，位居世界前列。國(guó)際數(shù)據(jù)公司（IDC）發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2022年，我國(guó)智能算力規(guī)模達(dá)到268百億億次/秒（EFLOPS），超過(guò)通用算力規(guī)模；預(yù)計(jì)未來(lái)5年，我國(guó)智能算力規(guī)模的年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)52.3%。

    對(duì)于我國(guó)算力的發(fā)展，排排網(wǎng)財(cái)富研究員卜益力認(rèn)為：“算力正進(jìn)入到一個(gè)快速發(fā)展階段。其一，算力作為數(shù)據(jù)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的重要基礎(chǔ)生產(chǎn)力，其需求會(huì)伴隨著數(shù)字化趨勢(shì)的不斷加強(qiáng)而快速增長(zhǎng)；其二，AI技術(shù)在各領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用也會(huì)帶來(lái)更多的算力需求。”

    值得注意的是，雖然算力規(guī)模在快速增長(zhǎng)，但仍無(wú)法滿足迅猛增長(zhǎng)的算力需求。國(guó)際數(shù)據(jù)公司發(fā)布的報(bào)告顯示，全球數(shù)據(jù)量每年增長(zhǎng)約60%，但算力每年的增速僅為10%，這表明算力的供給與需求之間存在巨大差距。

    其中，AI芯片作為算力的硬件基石，是算力增長(zhǎng)的主要瓶頸之一。業(yè)內(nèi)人士表示，目前，國(guó)內(nèi)在AI芯片領(lǐng)域已經(jīng)取得了一定的成就，但仍存在一些挑戰(zhàn)。我國(guó)AI芯片市場(chǎng)規(guī)模也同樣有望保持高增速。根據(jù)艾瑞咨詢(xún)測(cè)算，2022年中國(guó)的AI芯片市場(chǎng)規(guī)模約為385億元，到2027年將有望達(dá)到2164億元。

    對(duì)于算力產(chǎn)業(yè)鏈的相關(guān)投資機(jī)會(huì)，陳興文表示：“投資算力領(lǐng)域可以考慮以下三個(gè)方面。首先，可以關(guān)注芯片制造和設(shè)計(jì)公司，因?yàn)樗懔π枨蟮脑黾訉?dòng)對(duì)高性能芯片的需求，這些公司將受益于芯片市場(chǎng)的增長(zhǎng)。其次，云計(jì)算服務(wù)提供商也是投資的一個(gè)方向，因?yàn)殡S著云計(jì)算的普及，這些公司將受益于增加的計(jì)算需求。第三，大數(shù)據(jù)處理和人工智能技術(shù)的相關(guān)公司也具有潛在的投資機(jī)會(huì)，因?yàn)檫@些公司將受益于需求的增長(zhǎng)和技術(shù)的進(jìn)步。投資者可以考慮關(guān)注芯片制造和設(shè)計(jì)公司、云計(jì)算服務(wù)提供商以及大數(shù)據(jù)處理和人工智能技術(shù)相關(guān)公司。”

    東方證券表示，目前全國(guó)各地的智能算力中心建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn)，AI芯片的需求快速增長(zhǎng)，國(guó)產(chǎn)化替代的需求也隨之提升。算力產(chǎn)業(yè)鏈上的芯片、服務(wù)器和云計(jì)算等企業(yè)都將保持較高景氣度，國(guó)產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈值得重視。

    表：今日算力板塊漲幅前十個(gè)股一覽

制表：曹原赫

（編輯 白寶玉 策劃 張穎）