煤炭龍頭股再創(chuàng)新高 資金聚焦半年報業(yè)績

    在熱點公司股價普遍升至今年以來高位后，資金情緒漸漸回歸平穩(wěn)，板塊與個股重回結(jié)構(gòu)分化態(tài)勢，盤面熱點輪動節(jié)奏明顯加快。周二，多只高位熱門股股價回落，引發(fā)三大指數(shù)集體調(diào)整。截至收盤，上證指數(shù)報3404.03點，下跌0.04%；深證成指報12973.11點，下跌0.41%；創(chuàng)業(yè)板指報2825.13點，下跌0.34%。滬深兩市合計成交11810億元，較前一日放量約500億元。

    部分熱門股遭機構(gòu)拋售

    昨日，千億市值的防水材料龍頭東方雨虹股價小幅低開，隨后跌幅不斷擴大，開盤約一個小時后觸及跌停。截至收盤，東方雨虹股價跌停，跌停價位留有400余手買單，全天放量成交32.55億元，市值降至1175億元。

    從消息面上看，東方雨虹與所屬的防水材料行業(yè)近期均無重大利空發(fā)生。而且，公司在6月中旬還上調(diào)了相關(guān)防水建材產(chǎn)品的價格。由此推斷，資金獲利回吐或是造成東方雨虹股價跌停的主要原因。自3月中旬見底以來，東方雨虹股價持續(xù)走強并升至今年以來高位，過去3個多月累計較低點反彈近40%。

    交易所盤后公布的龍虎榜顯示，機構(gòu)成為當天拋售東方雨虹的主力：賣出前五席位中有4家機構(gòu)席位，合計賣出4.42億元，其中2家機構(gòu)賣出額過億元。

    除東方雨虹外，同樣在前期市場反彈中領(lǐng)跑的眼科醫(yī)療板塊昨日也起波瀾。興齊眼藥股價小幅低開后迅速走低，收盤遭遇20%幅度跌停，全天成交10.87億元；歐普康視也從今年以來高位顯著回撤，收盤下跌5.63%，成交13.77億元。

    興齊眼藥同樣遭到機構(gòu)拋售，龍虎榜賣出一側(cè)有兩家機構(gòu)席位現(xiàn)身，合計賣出超8300萬元。

    煤炭龍頭股再創(chuàng)新高

    并非所有熱門股都遭遇回調(diào)，市場整體維持此消彼長的輪動格局。煤炭板塊昨日再度發(fā)力，產(chǎn)業(yè)龍頭陜西煤業(yè)股價收漲4%，再創(chuàng)歷史新高，今年以來累計漲幅擴大至88%。蘭花科創(chuàng)、鄭州煤電、中煤能源等漲幅均超5%。

    中國煤炭工業(yè)協(xié)會新聞發(fā)言人張宏近日表示，今年前5個月，全國煤炭產(chǎn)量完成18.1億噸，同比增長10.4%；全國原煤日均產(chǎn)量超過1200萬噸，居歷史高位，全國煤炭供應(yīng)保障能力大幅增加。

    開源證券認為，今年第二季度，煤炭基本面由“供需雙弱”逐漸向“供緊需增”轉(zhuǎn)變，預(yù)計煤炭產(chǎn)量環(huán)比增長有限，進口煤數(shù)量和質(zhì)量呈下滑趨勢，煤價維持高位并環(huán)比上漲。在此背景下，主要煤企持續(xù)高盈利，煤企下半年業(yè)績?nèi)钥善诖?ldquo;大部分煤企擁有高分紅高股息率特征，且多數(shù)估值僅5至6倍，安全邊際高，配置價值凸顯。”

    結(jié)構(gòu)焦點轉(zhuǎn)向半年報業(yè)績

    有觀點認為，熱門股走勢分化背后是資金對相關(guān)板塊半年報業(yè)績預(yù)期的分化。一方面，建材等板塊需求受二季度疫情影響，釋放持續(xù)延后，供需基本面偏弱運行；另一方面，上游資源品受海外供應(yīng)緊張支撐，盈利能力普遍維持高位，煤炭、油氣等品種業(yè)績有望保持高增長。

    中信建投首席策略官陳果表示，從4月底以來，A股市場總體處于“黃金坑”后的“甜蜜窗口期”，這個階段的特征是基本面邊際改善、金融市場流動性持續(xù)改善、風(fēng)險偏好從極端低位修復(fù)。

    “就目前而言，基本面修復(fù)仍在持續(xù)，穩(wěn)增長政策仍有發(fā)力空間，市場短期或許仍然存在向上慣性。展望未來，需要關(guān)注金融市場流動性邊際變化等因素。從結(jié)構(gòu)上看，半年報業(yè)績預(yù)告季正式展開，因為今年半年報業(yè)績分化的可能性較大，市場表現(xiàn)也將進一步聚焦業(yè)績高增長或者超預(yù)期品種。”陳果稱。

    中金公司預(yù)計下半年A股市場以結(jié)構(gòu)性機會為主，業(yè)績有支撐的領(lǐng)域可能在市場波動環(huán)境中獲得超額收益。根據(jù)中金覆蓋股票和分析師預(yù)測的不完全統(tǒng)計，二季度盈利增速較高的板塊包括零售、有色金屬、電力電氣設(shè)備、煤炭、通信設(shè)備等。