華爾街機(jī)構(gòu)減持“造車(chē)新勢(shì)力” 大買(mǎi)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)龍頭

    隨著華爾街各大機(jī)構(gòu)紛紛披露持倉(cāng)數(shù)據(jù)，其最新投資路徑隨之浮出水面。在去年跌幅較大的美股科技股上，機(jī)構(gòu)出現(xiàn)巨大分歧：橋水幾乎清倉(cāng)蘋(píng)果、微軟，貝萊德卻大幅度增持。值得注意的是，雖然理想汽車(chē)和小鵬汽車(chē)等造車(chē)“新勢(shì)力”遭多家機(jī)構(gòu)賣(mài)出，但海外資管巨頭對(duì)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)龍頭卻采取了較為一致的加倉(cāng)操作。

    代表美國(guó)科技股的納斯達(dá)克指數(shù)去年全年下跌33.1%，年度跌幅創(chuàng)2008年金融危機(jī)以來(lái)最大紀(jì)錄，特斯拉、亞馬遜、奈飛、英特爾去年全年跌幅均超過(guò)40%。從最新披露的持倉(cāng)情況來(lái)看，海外資管巨頭們?cè)谌ツ晁募径葘?duì)科技股的態(tài)度出現(xiàn)巨大分歧。

    知名對(duì)沖基金橋水最新披露的持倉(cāng)數(shù)據(jù)顯示，截至去年四季度末，微軟和蘋(píng)果幾乎被其清倉(cāng)，相較去年三季度末，橋水對(duì)上述兩個(gè)股票的減持比例超過(guò)90%。同時(shí)，橋水對(duì)谷歌的減持比例也高達(dá)49%。另外，橋水還清倉(cāng)了AMD、美光科技和英偉達(dá)三大芯片巨頭。

    值得注意的是，全球最大資管公司貝萊德則與橋水唱起了“反調(diào)”。貝萊德提交的13F文件顯示，該機(jī)構(gòu)在去年四季度全線(xiàn)增持了美股市值最大的5只科技股和特斯拉。其中，貝萊德增持1320萬(wàn)股微軟和近900萬(wàn)股蘋(píng)果。對(duì)于科技巨頭，高盛則態(tài)度不一，其在增持亞馬遜、谷歌和英偉達(dá)的同時(shí)，減持了蘋(píng)果和微軟。

    從最新披露的持倉(cāng)數(shù)據(jù)看，中國(guó)造車(chē)“新勢(shì)力”遭到多家機(jī)構(gòu)賣(mài)出。具體而言，去年四季度，橋水減持理想汽車(chē)的比例高達(dá)46%，減持蔚來(lái)近30%；貝萊德幾乎清倉(cāng)了小鵬汽車(chē)和理想汽車(chē)，分別賣(mài)出1936萬(wàn)股和2688萬(wàn)股。

    海外資管巨頭對(duì)互聯(lián)網(wǎng)中概股則持截然不同的態(tài)度。去年11月以來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)中概股走出一輪強(qiáng)勁的反彈行情，從華爾街機(jī)構(gòu)最新持倉(cāng)情況來(lái)看，多家機(jī)構(gòu)大舉加倉(cāng)了中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)龍頭。其中，貝萊德去年四季度大幅增持嗶哩嗶哩、阿里巴巴，增持比例分別為596%和116%，同時(shí)小幅增持10%的拼多多；高盛增持了39%的拼多多；摩根大通增持了26%的阿里巴巴。此外，文藝復(fù)興增持203.9萬(wàn)股拼多多；高盛買(mǎi)入了427.6萬(wàn)股叮咚買(mǎi)菜。

    值得一提的是，電影《大空頭》原型人物邁克爾·伯里去年四季度買(mǎi)入了7.5萬(wàn)股京東和5萬(wàn)股阿里巴巴，兩者在其投資組合中分別占比9.46%和9.05%。

    貝萊德近日發(fā)表觀(guān)點(diǎn)稱(chēng)，2022年末以來(lái)，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的監(jiān)管政策逐步調(diào)整，幫助板塊估值進(jìn)一步修復(fù)。伴隨2023年消費(fèi)回暖，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在電商、廣告、游戲等核心業(yè)務(wù)上的盈利基礎(chǔ)也隨之恢復(fù)。此外，創(chuàng)新是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與生俱來(lái)的基因，疫情后消費(fèi)和商業(yè)場(chǎng)景下的產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新也值得期待。另有多家外資表示，目前時(shí)點(diǎn)大概率是投資中國(guó)科技互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的最佳時(shí)機(jī)，可以用較低的價(jià)格大量買(mǎi)入中國(guó)最具競(jìng)爭(zhēng)力的核心資產(chǎn)。