上交所：加快設立科創(chuàng)板并試點注冊制各項準備

    主持人沈明：12月1日，上交所就設立科創(chuàng)板并試點注冊制召開會員座談會，圍繞科創(chuàng)板發(fā)行上市標準、發(fā)行承銷方案、交易制度、持續(xù)監(jiān)管，以及注冊制試點實施方案等議題展開討論，本報今日推出相關采訪和解讀。

    ■本報記者 朱寶琛

    12月1日，上交所召集會員理事、監(jiān)事（以下簡稱“會員”）召開座談會，就設立科創(chuàng)板并試點注冊制集思廣益，征求市場意見。上交所理事長黃紅元、總經(jīng)理蔣鋒以及相關業(yè)務負責人出席座談會。與會的11家會員主要負責人圍繞科創(chuàng)板發(fā)行上市標準、發(fā)行承銷方案、交易制度、持續(xù)監(jiān)管，以及注冊制試點實施方案等議題逐一進行討論，并結合自身實踐經(jīng)驗與中國市場現(xiàn)狀就方案要點提出了各自的意見建議。上交所參會人員認真聽取收集，并逐項與參會會員進行探討交流與思想碰撞。

    參會會員表示，設立科創(chuàng)板并試點注冊制應以市場化為導向，以平穩(wěn)試點為目標。作為行業(yè)選出的代表，參會會員應與證監(jiān)會和上交所一起，以促進改革成功落地為己任，為資本市場更好服務科技創(chuàng)新企業(yè)、完善市場基礎性制度獻計獻策，為全面推進注冊制試點改革積累經(jīng)驗、打好基礎。

    據(jù)介紹，此前，上交所已完成設立科創(chuàng)板并試點注冊制的方案草案，將盡快綜合此次座談會及市場各方的意見建議對草案進行修訂完善。上交所表示，下一步將按照證監(jiān)會的統(tǒng)一部署，以只爭朝夕的精神加快各項準備工作；以“高標準、快推進、穩(wěn)起步，強功能、控風險、漸完善”的工作思路，抓住有利時機發(fā)揮增量改革的后發(fā)優(yōu)勢，種好這塊資本市場的“試驗田”。

    值得關注的是，在12月1日召開的2018年第14屆中國（深圳）國際期貨大會上，上交所副總經(jīng)理劉紹統(tǒng)表示，設立科創(chuàng)板并試點注冊制應該結合科創(chuàng)企業(yè)的特點和需求，增強發(fā)行上市制度的包容性，支持擁有核心技術、市場認可度比較高、屬于高新技術產(chǎn)業(yè)或者戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，并且達到一定條件的科創(chuàng)企業(yè)上市。

    “注冊制在國內(nèi)已經(jīng)研究了很長時間，這次試點注冊制應該學習借鑒國際資本市場注冊制的經(jīng)驗，結合我國的實際來試點探索注冊制，形成比較明確的上市標準和時間預期，讓市場在資源配置中發(fā)揮決定性的作用。”劉紹統(tǒng)說，同時，根據(jù)科創(chuàng)企業(yè)運營的規(guī)律和投資者的風險識別、承受能力，兼顧市場的流動性，也應當完善科創(chuàng)板的相關投資者適當性制度，完善相關交易機制，選擇適合科創(chuàng)板特點、適合科創(chuàng)板需要的相關交易機制。

    他同時表示，從上市到退市，加強監(jiān)管非常重要，在這個過程中應該強化對發(fā)行人申報發(fā)行、信息披露的監(jiān)管，強化中介機構的責任，強化對投資者權利的保護，設立科創(chuàng)板并試點注冊制這項工作才能做得更好。

    “我們爭取努力建設好投融資平衡、一二級市場平衡、健康發(fā)展的市場。”劉紹統(tǒng)說，目前上交所正在證監(jiān)會的指導下研究起草業(yè)務規(guī)則和配套的制度，開發(fā)相應的技術系統(tǒng)，抓緊推進各項工作，爭取能夠積極穩(wěn)妥落實落地。