股轉(zhuǎn)公司研究提高違規(guī)成本 優(yōu)化市場生態(tài)

    全國股轉(zhuǎn)公司相關(guān)負責(zé)人表示，現(xiàn)場檢查是證券交易場所履行一線監(jiān)管職責(zé)的重要方式。全國股轉(zhuǎn)公司積極應(yīng)對深化新三板改革對掛牌公司質(zhì)量的更高要求，在前期已對部分掛牌公司開展現(xiàn)場檢查的基礎(chǔ)上，不斷創(chuàng)新監(jiān)管機制，探索出“日常審查+公開問詢+現(xiàn)場檢查”的現(xiàn)場監(jiān)管與非現(xiàn)場監(jiān)管聯(lián)動模式。

    今年以來，在中國證監(jiān)會的指導(dǎo)下，全國股轉(zhuǎn)公司已聯(lián)合地方證監(jiān)局對26家掛牌公司開展現(xiàn)場檢查，有效增強了自律監(jiān)管的主動性、全面性和震懾力。

    在具體工作開展上，全國股轉(zhuǎn)公司在現(xiàn)場檢查對象的選取上，與證監(jiān)局密切溝通，以風(fēng)險和問題為導(dǎo)向，主要關(guān)注公眾性高，風(fēng)險外溢性強或涉嫌存在違規(guī)或舉報等事項的公司；在人員配備上，由公司監(jiān)管人員、證監(jiān)局和會計師事務(wù)所專家組成現(xiàn)場檢查小組；在現(xiàn)場檢查準備上，利用新三板信息披露智能監(jiān)管系統(tǒng)（簡稱“利器系統(tǒng)”）的數(shù)據(jù)分析，結(jié)合年報審查和日常監(jiān)管等情況排查潛在風(fēng)險點，力求目標明確。在檢查重點上，主要關(guān)注信息披露、公司治理和內(nèi)部控制的合規(guī)性，實際控制人等關(guān)鍵主體行為規(guī)范性，會計核算和財務(wù)管理的合規(guī)性等。

    從現(xiàn)場檢查的情況來看，多數(shù)企業(yè)掛牌以來，公司合規(guī)能力逐步提升，逐步提高公司治理水平，完善內(nèi)部控制制度，能夠規(guī)范履行基本的信息披露義務(wù)，新三板對中小企業(yè)的規(guī)范培育功能得到有效發(fā)揮。在檢查過程中，也發(fā)現(xiàn)部分掛牌公司存在財務(wù)基礎(chǔ)薄弱、內(nèi)部控制制度執(zhí)行不到位等問題。

    例如收入確認或成本費用核算不規(guī)范，資產(chǎn)減值計提不充分，重大事項未履行審議程序等。部分企業(yè)出現(xiàn)這些問題的原因，主要是其進入公開證券市場的時間比較短，提高信息披露和公司治理質(zhì)量，特別是強化其財務(wù)規(guī)范基礎(chǔ)是一個長期的過程。全國股轉(zhuǎn)公司已根據(jù)現(xiàn)場檢查結(jié)果，“點對點”督促相關(guān)掛牌公司積極整改規(guī)范，逐家跟進落實情況，確保現(xiàn)場檢查真正發(fā)揮“促規(guī)范、壓整改、防風(fēng)險”的有效作用。對個別涉嫌違規(guī)的公司，將根據(jù)情節(jié)輕重采取相應(yīng)監(jiān)管措施。

    針對現(xiàn)場檢查中發(fā)現(xiàn)的共性問題，在提高掛牌公司質(zhì)量的總體安排下，全國股轉(zhuǎn)公司將進行重點分析，并將于近期開展提高財務(wù)規(guī)范性專項行動，通過研討倡議、自查改進和專項培訓(xùn)等方式，夯實公司的財務(wù)規(guī)范基礎(chǔ)，提高信息披露質(zhì)量。

    全國股轉(zhuǎn)公司相關(guān)負責(zé)人指出，下一步，全國股轉(zhuǎn)公司將重點做好以下工作，一是完善現(xiàn)場檢查制度，進一步明確現(xiàn)場檢查啟動、內(nèi)容及方式、程序等事項，規(guī)范現(xiàn)場檢查行為；二是加強與證監(jiān)會有關(guān)部門及派出機構(gòu)的監(jiān)管協(xié)作，逐步形成常態(tài)化現(xiàn)場檢查工作機制，充分發(fā)揮行政監(jiān)管與自律監(jiān)管的協(xié)同作用，形成提高掛牌公司質(zhì)量的監(jiān)管合力；三是持續(xù)優(yōu)化利器系統(tǒng)功能，根據(jù)現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)的普遍性問題，通過增加樣本數(shù)量、優(yōu)化指標體系、補充審查維度等對系統(tǒng)進行優(yōu)化訓(xùn)練，增加現(xiàn)場檢查所需的外部數(shù)據(jù)來源，提高線索發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險預(yù)警的能力；四是研究提高違規(guī)成本，對重大違規(guī)行為加大處罰力度，對情節(jié)特別嚴重的，移送證監(jiān)會進行立案調(diào)查，優(yōu)化生態(tài)市場環(huán)境。