全國股轉(zhuǎn)公司修訂《主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價細則》 助力提升券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量

    本報見習記者 劉偉杰

    為進一步促進主辦券商提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量、更好服務(wù)中小企業(yè)，推動新三板市場持續(xù)健康發(fā)展，近日，全國股轉(zhuǎn)公司發(fā)布了修訂后的《主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價細則》（以下簡稱《評價細則》），自2020年1月1日起施行。

    值得一提的是，本次修訂主要遵循以下四項原則：一是堅持監(jiān)管與發(fā)展并重，全面反映主辦券商業(yè)務(wù)，充分發(fā)揮執(zhí)業(yè)評價的正向激勵功能；二是增強評價結(jié)果的準確性，對評價內(nèi)容、方法等進行全面修訂；三是加強與做市商評價等有關(guān)制度的銜接，統(tǒng)一同類業(yè)務(wù)的評價導(dǎo)向；四是增強制度彈性，加大評價內(nèi)容及指標的包容性，為新三板改革發(fā)展及業(yè)務(wù)創(chuàng)新預(yù)留空間。

    另外，本次《評價細則》主要修訂了以下五個方面：一是豐富評價內(nèi)容，加強正向激勵。評價內(nèi)容除以往的合規(guī)質(zhì)量外，增加了主辦券商開展推薦掛牌、發(fā)行并購、持續(xù)督導(dǎo)、做市、經(jīng)紀、綜合等業(yè)務(wù)，為掛牌公司、投資者及市場提供專業(yè)服務(wù)情況等專業(yè)質(zhì)量的評價。

    二是細化業(yè)務(wù)類別及指標，覆蓋全部主辦券商業(yè)務(wù)。專業(yè)質(zhì)量指標包含6類業(yè)務(wù)共26項指標，全面覆蓋細分業(yè)務(wù)品種及業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。合規(guī)質(zhì)量指標包含負面行為記錄、非書面及書面自律監(jiān)管措施、紀律處分、行政監(jiān)管措施、行政處罰等5個層級。增設(shè)“經(jīng)紀業(yè)務(wù)”，納入評價的業(yè)務(wù)類別涵蓋“推薦掛牌業(yè)務(wù)”、“發(fā)行并購業(yè)務(wù)”、“持續(xù)督導(dǎo)業(yè)務(wù)”、“做市業(yè)務(wù)”、“經(jīng)紀業(yè)務(wù)”和“綜合業(yè)務(wù)”等6類。

    三是創(chuàng)新評價方法，準確反映執(zhí)業(yè)質(zhì)量。綜合考慮業(yè)務(wù)服務(wù)廣度深度，設(shè)定各項業(yè)務(wù)及單項業(yè)務(wù)內(nèi)各專業(yè)質(zhì)量指標的評價權(quán)重；同時，為準確反映執(zhí)業(yè)質(zhì)量，加大區(qū)分度，專業(yè)質(zhì)量、合規(guī)質(zhì)量中的負面行為記錄等評價方法均由原來的絕對評價變更為相對評價，相關(guān)指標評分由評價對象與基準評價對象之間的比值確定，不再根據(jù)指標值排名直接加、扣分。

    四是完善與新三板深化改革工作的銜接安排。為增強對新三板改革發(fā)展的適應(yīng)性，體現(xiàn)主辦券商服務(wù)不同層次掛牌公司的工作量及市場貢獻等差異，在推薦掛牌、持續(xù)督導(dǎo)業(yè)務(wù)的推薦掛牌家數(shù)、督導(dǎo)企業(yè)家數(shù)等2個專業(yè)質(zhì)量指標中，對應(yīng)基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層、精選層相關(guān)指標值分別設(shè)置了調(diào)整系數(shù)。同時，根據(jù)市場發(fā)展及監(jiān)管工作需要規(guī)定專項評價方式，設(shè)立專項評價指標。

    五是提高評價效率，優(yōu)化評價周期。為增強評價工作的及時性、有效性，此次修訂優(yōu)化了評價周期，縮短了評價時間。取消了月度評價，改為季度評價；并將年度評價的周期調(diào)整為自然年度，年度評價結(jié)果發(fā)布時間調(diào)整為每年的1月31日前。

    全國股轉(zhuǎn)公司表示，為了與修訂后的《評價細則》配套，還發(fā)布了2020年度專項評價指標。結(jié)合當前行業(yè)發(fā)展及監(jiān)管工作實際，針對履行社會責任以及推動業(yè)務(wù)創(chuàng)新、加強新三板改革中的業(yè)務(wù)協(xié)同等三個方面，分別設(shè)立“推薦貧困地區(qū)企業(yè)掛牌家數(shù)”“推薦公開發(fā)行股票并在精選層掛牌公司家數(shù)”“推薦掛牌同時進入創(chuàng)新層公司家數(shù)”“發(fā)行新三板產(chǎn)品參與認購公開發(fā)行的股票只數(shù)”等4個專項評價指標，進一步激勵主辦券商履行社會責任，促進主辦券商積極參與新三板全面深化改革。

（編輯 上官夢露）