警鐘連響！出借股票賬戶違法 罰你沒(méi)商量

    繼上海證監(jiān)局之后，山東證監(jiān)局也對(duì)個(gè)人出借股票賬戶的行為開(kāi)出了罰單，監(jiān)管趨向常態(tài)化

    證券時(shí)報(bào)本月稍早前曾報(bào)道，上海證監(jiān)局對(duì)個(gè)人出借股票賬戶的行為開(kāi)具罰單，賬戶主人被罰5萬(wàn)元，此舉也被認(rèn)為是新《證券法》實(shí)施以來(lái)針對(duì)個(gè)人出借股票賬戶行為的首例行政罰單。近日，山東證監(jiān)局也開(kāi)出了類似罰單，表明監(jiān)管部門針對(duì)個(gè)人出借股票賬戶行為的處罰已趨常態(tài)化。

    根據(jù)山東證監(jiān)局的罰單信息，2020年7月底至調(diào)查日，郎某某將自己的股票賬戶出借給他人使用，依據(jù)新《證券法》第一百九十五條的規(guī)定，山東證監(jiān)局決定對(duì)郎某某非法出借自己股票賬戶的行為責(zé)令改正，給予警告，并處以3萬(wàn)元罰款。

    證券時(shí)報(bào)記者注意到，已于2020年3月實(shí)施的新《證券法》明確禁止個(gè)人出借股票賬戶，否則最高可罰50萬(wàn)元。這一規(guī)定是此前版本的《證券法》所沒(méi)有的。

    處罰趨向常態(tài)化

    山東證監(jiān)局稱，依據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》的有關(guān)規(guī)定，對(duì)郎某某出借證券賬戶的行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。

    經(jīng)查，郎某某賬戶于2015年7月31日在某券商濰坊金馬路證券營(yíng)業(yè)部開(kāi)立。2020年7月底至調(diào)查日，郎某某將該賬戶出借給他人使用，他人借用該賬戶進(jìn)行證券交易。其中，累計(jì)買入“興民智通”29.87萬(wàn)股，成交金額177.92萬(wàn)元，累計(jì)賣出29.87萬(wàn)股，成交金額175.93萬(wàn)元；累計(jì)買入“恒通股份”31.49萬(wàn)股，成交金額494.71萬(wàn)元。借用期間該賬戶資金全部來(lái)源于他人，賬戶交易由他人進(jìn)行決策，賬戶交易盈虧由他人承擔(dān)。

    山東證監(jiān)局認(rèn)為，郎某某的上述行為違反了新《證券法》第五十八條等規(guī)定，構(gòu)成新《證券法》第一百九十五條所述情形。

    新《證券法》第五十八條規(guī)定，任何單位和個(gè)人不得違反規(guī)定，出借自己的證券賬戶或者借用他人的證券賬戶從事證券交易。第一百九十五條規(guī)定，違反本法第五十八條的規(guī)定，出借自己的證券賬戶或者借用他人的證券賬戶從事證券交易的，責(zé)令改正，給予警告，可以處五十萬(wàn)元以下的罰款。

    根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)第一百九十五條的規(guī)定，山東證監(jiān)局決定，對(duì)郎某某責(zé)令改正，給予警告，并處3萬(wàn)元罰款。

    證券時(shí)報(bào)記者注意到，這已經(jīng)是公開(kāi)可查的第二例針對(duì)個(gè)人出借股票賬戶行為的行政處罰，表明監(jiān)管部門針對(duì)個(gè)人出借賬戶的處罰已經(jīng)開(kāi)始常態(tài)化。

    上海證監(jiān)局開(kāi)首例罰單

    12月8日，上海證監(jiān)局的一則行政處罰顯示，依據(jù)新《證券法》的有關(guān)規(guī)定，上海證監(jiān)局對(duì)李某違法出借自己證券賬戶的行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理。

    經(jīng)查明，李某存在以下違法事實(shí)：2009年8月至調(diào)查日（2021年1月21日），在上海開(kāi)誠(chéng)投資有限公司（下稱“開(kāi)誠(chéng)投資”）董事長(zhǎng)李某1、副總經(jīng)理劉某等人的安排下，開(kāi)誠(chéng)投資股東李某將本人的證券賬戶出借給開(kāi)誠(chéng)投資使用。涉案期間內(nèi)，李某賬戶有2791萬(wàn)元資金直接或間接來(lái)源于開(kāi)誠(chéng)投資，并由劉某在開(kāi)誠(chéng)投資辦公場(chǎng)所操作該賬戶，交易了“廈工股份”等多只證券，買入金額累計(jì)達(dá)2708.98萬(wàn)元。

    截至調(diào)查日，上述買入證券均已賣出，賣出資金由開(kāi)誠(chéng)投資繼續(xù)用于投資其他證券標(biāo)的。

    上海證監(jiān)局稱，李某的上述行為違反了新《證券法》第五十八條的規(guī)定，構(gòu)成新《證券法》第一百九十五條所述“違反規(guī)定出借自己證券賬戶的行為”。

    上海證監(jiān)局根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)新《證券法》第一百九十五條規(guī)定，決定責(zé)令李某改正，給予警告，并處5萬(wàn)元罰款。

    此前多是借入方被罰

    此前，監(jiān)管針對(duì)股票賬戶出借行為的處罰，焦點(diǎn)往往聚焦在賬戶的借入方。因?yàn)槌鼋璺浇^大多數(shù)屬于個(gè)人投資者，新《證券法》實(shí)施之前，個(gè)人投資者的借出行為并未受到特別關(guān)注。因此，此前幾乎沒(méi)有針對(duì)個(gè)人投資者出借股票賬戶進(jìn)行處罰，更多的處罰是針對(duì)賬戶借入方，而被處罰的借入方多是法人，法人借用他人股票賬戶的行為也受到了明顯限制。

    2020年7月，吉林證監(jiān)局公布的行政處罰顯示，2016年1月26日至調(diào)查日期間，綠城騰將（北京）投資基金管理有限公司先后借用多個(gè)他人股票賬戶炒股，虧損7000多萬(wàn)元。吉林證監(jiān)局決定對(duì)綠城騰將責(zé)令改正，給予警告，并處以30萬(wàn)元罰款。

    2020年4月，安徽證監(jiān)局的處罰決定書顯示，合肥正瑞儲(chǔ)能科技有限公司因借用他人證券賬戶炒股，被罰20萬(wàn)元。

    今年7月15日，廣東證監(jiān)局發(fā)布公告稱，經(jīng)查，廣州嘉創(chuàng)基金管理有限公司（下稱“嘉創(chuàng)基金”）在2019年1月1日至2020年12月16日，先后借用鐘某權(quán)、楊某、張某蓮、石某英、謝某言、胡某、吳某英、馬某如等8名自然人名下的12個(gè)證券賬戶，由嘉創(chuàng)基金集中管理前述證券賬戶和對(duì)應(yīng)存管銀行賬戶。依據(jù)相關(guān)規(guī)定，廣東證監(jiān)局決定責(zé)令嘉創(chuàng)基金改正，給予警告，并處30萬(wàn)元罰款。

    禁止出借違者擔(dān)責(zé)

    已于2020年3月1日實(shí)施的新《證券法》，對(duì)出借股票賬戶的主體范圍，進(jìn)行了一定程度的擴(kuò)大。

    新《證券法》第五十八條規(guī)定：“任何單位和個(gè)人不得違反規(guī)定，出借自己的證券賬戶或者借用他人的證券賬戶從事證券交易。”而修訂前，也就是2005年版的《證券法》第八十條規(guī)定：“禁止法人非法利用他人賬戶從事證券交易；禁止法人出借自己或者他人的證券賬戶。”

    顯然，出借證券賬戶的禁止范圍從“法人”擴(kuò)大到了“任何單位和個(gè)人”。如今，個(gè)人出借自己的股票賬戶也是違法的，后果將是被處最高50萬(wàn)元的罰款，這給普通投資者上緊了警鐘的發(fā)條。

    2020年9月，裁判文書網(wǎng)公布了一則一審民事判決書。在該案中，莊某出本金3200萬(wàn)元，李某作為配資的出資方提供一定比例資金及5個(gè)股票賬戶供莊某炒股。此后，李某悄悄修改了這5個(gè)股票賬戶的密碼，并拒不歸還莊某本金。莊某遂訴至法院。經(jīng)審，法院判李某歸還莊某3400萬(wàn)元本金、利潤(rùn)，以及相應(yīng)利息，而5個(gè)股票賬戶的所有者承擔(dān)了李某不足清償部分的賠償責(zé)任。該5個(gè)股票賬戶的所有者將自己證券賬戶出借給他人從事證券交易，對(duì)此存在過(guò)錯(cuò)。