引資本活水澆灌實體之花 深交所股債并舉支持民企健康發(fā)展

    鼓勵、支持、引導非公有制經濟發(fā)展，資本市場持續(xù)出實招、創(chuàng)新招。

    上海證券報記者從深交所了解到，截至2022年9月底，運用股權再融資、債券、ABS、REITs等工具，深交所已累計支持民營企業(yè)融資超4.2萬億元。

    擴產能投研發(fā)深市民企股權融資活躍

    統計數據顯示，截至目前，深市民營企業(yè)通過再融資已累計募集資金超過1.5萬億元。

    受益于創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制、主板與中小板合并等改革舉措的落地實施和穩(wěn)定運行，深市再融資市場活力持續(xù)釋放，民營企業(yè)逐漸成為深市再融資市場最主要、最有活力的組成部分。

    2021年4月，耐普礦機推出發(fā)行可轉債融資方案，募資4億元投向復合襯板技術升級和智能改造項目和補充流動資金，2021年11月即實施完成，發(fā)行費用率僅約1.84%，有效提升了公司新產品的技術水平及生產規(guī)模。

    類似案例還有很多。2021年以來，深市公司共實施再融資549家次，金額達7793.37億元。其中，民營企業(yè)實施再融資412家次，占比75.05%；融資金額5009.51億元，占比64.28%。

    民營企業(yè)充分利用再融資工具，不斷深化科技創(chuàng)新、產業(yè)升級。統計顯示，深市制造業(yè)民營企業(yè)通過再融資累計募資金額達3520億元，占民企再融資總額的比重達70.27%；深市中小民營企業(yè)充分享受資本市場直接融資的便利，再融資實施完成的公司中，有約三成為市值低于50億元的民營企業(yè)。

    2021年以來，深市先進制造、數字經濟和綠色低碳等相關行業(yè)或領域的再融資尤為活躍，為國家產業(yè)政策落實和關鍵領域騰飛提供了有力支撐。

    統計數據顯示，2021年以來，為拓展完善業(yè)務產品體系，加大科技研發(fā)投入，電子、計算機、通信等行業(yè)共實施完成再融資127家次，融資金額達1681.83億元。生物醫(yī)藥行業(yè)則實施完成再融資44家次，融資金額410.91億元，投入前沿科技，擴大產能需求；“碳中和”相關領域的電氣、電力、環(huán)保等行業(yè)，共實施完成再融資85家次，融資金額達1628.09億元，進一步優(yōu)化資本結構、擴大產能。

    不僅股權融資渠道愈發(fā)暢通，審核效率也持續(xù)提升?？堤┥镪P于投入新冠疫苗研發(fā)、生產的可轉債再融資申請，從受理到通過僅26天，從提交注冊到生效僅10天，為高效完成新冠疫苗研發(fā)投產提供了助力。

    深交所債市支持民企融資2.7萬億元

    近日，順豐控股全資子公司在深交所成功發(fā)行全市場首單“暢通貨運物流”主題公司債券，募集資金全部用于貨運物流領域，切實保證疫情防控期間貨運物流暢通，助力穩(wěn)經濟發(fā)展。

    這是深交所加快產品創(chuàng)新、豐富民企債券融資“工具箱”的一個縮影。債券市場作為深交所服務實體經濟的重要組成部分，近年來通過市場化方式出實招、創(chuàng)新招，引導金融活水向民營企業(yè)、創(chuàng)新企業(yè)、中小企業(yè)集聚。

    截至2022年9月底，深交所債券市場累計支持民營企業(yè)融資約2.7萬億元，民企債券（含ABS）存量占比約27%，成為資本市場服務民營經濟的重要渠道。

    支持大企業(yè)帶動民營中小企業(yè)協同發(fā)展，是深交所積極加快產品創(chuàng)新的一個重要方向。

    截至目前，深交所支持國企發(fā)行科技創(chuàng)新債、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)債接近230億元，其中一部分募集資金用于支持民營科技企業(yè)發(fā)展；支持國企發(fā)行紓困債234億元，拓寬了化解民營企業(yè)流動性風險資金渠道；支持增信公司為民營企業(yè)債券融資提供擔保支持，累計發(fā)行具有增信措施的民營企業(yè)債券超過3100億元。

    此外，深交所還通過借助核心企業(yè)信用向供應鏈企業(yè)延伸，幫助供應鏈上游中小企業(yè)盤活對核心企業(yè)的應收賬款資產，實現低成本融資。

    截至目前，深交所核心企業(yè)供應鏈應付賬款ABS近7300億元，覆蓋建筑、汽車制造、物流交通、電力、農業(yè)、金融等10多個行業(yè)，實現數萬家企業(yè)加快資金回籠，有力緩解中小企業(yè)信用不足問題，提高了中小企業(yè)融資可獲得性。

    通過知識產權證券化支持民營科技企業(yè)融資，也是深交所為緩解民營科技企業(yè)“融資難、融資貴”推出的實招之一。截至9月底，深交所已累計支持10個城市發(fā)行知識產權證券化產品65只，累計惠及約970家科技創(chuàng)新企業(yè)，盤活3300余項知識產權，其中，民營科技企業(yè)約900家，平均每家融資約1500萬元，平均融資成本3.85%。

    發(fā)展信用保護工具支持民企融資則是深交所支持民企債券融資的“新招”。截至目前，深市已累計通過信用保護工具業(yè)務撬動民營企業(yè)融資逾210億元，覆蓋了化學制造、汽車制造、電氣機械、計算機通信及商業(yè)服務等行業(yè)。

    近期，深市已有數家民企與承銷券商、中證金融積極推進信用保護工具配發(fā)安排，持續(xù)通過交易所債券市場獲得融資。