納入中證、國證跨市場指數(shù)體系 北交所證券有望獲得機構(gòu)資金進一步增配

    本報記者 孟珂

    11月18日，中證指數(shù)有限公司、深圳證券信息有限公司分別發(fā)布公告，決定將北京證券交易所（以下簡稱“北交所”）證券納入中證、國證跨市場指數(shù)體系。

    中證指數(shù)方面的公告顯示，經(jīng)研究評估和征求市場意見，決定分階段將北交所證券納入中證跨市場指數(shù)。年內(nèi)將上市滿一年的北交所證券納入中證A股指數(shù)與中證流通指數(shù)，后續(xù)結(jié)合市場運行情況，擇機將符合條件的北交所證券納入其余跨市場指數(shù)。

    國證指數(shù)方面的公告顯示，經(jīng)廣泛征求各方意見，決定修訂國證跨市場指數(shù)編制方案，將上市滿一年的北交所證券納入指數(shù)的選樣空間。該項修訂適用于所有國證跨市場指數(shù)，將于2023年6月份樣本定期調(diào)整時正式實施。

    據(jù)了解，北交所開市運行一年以來，市場建設(shè)快速推進，規(guī)模體量持續(xù)壯大，集聚了一批細分創(chuàng)新領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。目前，北交所上市公司已達126家，總市值超2000億元、流通市值超1100億元，合格投資者超520萬戶，已成為資本市場重要的組成部分，為指數(shù)及指數(shù)化投資營造了良好市場生態(tài)。

    從國際經(jīng)驗來看，將多層次資本市場各板塊納入指數(shù)樣本空間是常規(guī)做法，標普道瓊斯的美國跨市場指數(shù)納入了10個不同市場板塊。從境內(nèi)經(jīng)驗來看，創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板均在開板一段時間后分階段納入了跨市場指數(shù)。

    北交所相關(guān)負責人表示，全面納入跨市場指數(shù)體系后，北交所將進入廣泛的A股可投資空間，獲得公募基金等機構(gòu)資金的進一步增配。同時，作為投資業(yè)績基準，納入指數(shù)有望對整個資產(chǎn)管理行業(yè)的資金配置產(chǎn)生更加深遠的影響。

    渤海證券做市業(yè)務負責人張可亮對《證券日報》記者表示，北交所上市公司具有“專精特新”的特點，成長性和創(chuàng)新性可圈可點。將北交所股票納入兩個指數(shù)，一方面是對北交所上市公司的認可，可以為北交所帶來長期增量資金，獲得機構(gòu)資金增配，進一步引導中長期資金配置創(chuàng)新型中小企業(yè)，對于改善北交所企業(yè)估值和提升市場流動性有著積極影響；另一方面可以拓展兩個指數(shù)的范圍和多樣性，可以更好地反映中國資本市場的整體特征，增加指數(shù)基金的投資標的，為指數(shù)型基金參與投資中國的“專精特新”中小企業(yè)提供了機會。

    公開數(shù)據(jù)顯示，貝特瑞、吉林碳谷兩只北交所交易的股票已被納入中國戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)成份指數(shù)，華夏戰(zhàn)略新興成指ETF及其聯(lián)接基金已對其進行了跟蹤投資。截至2022年三季度，境內(nèi)已開發(fā)指數(shù)基金產(chǎn)品超1700只，總規(guī)模超2.41萬億元。

    “北交所股票進一步納入跨市場指數(shù)體系，在提高指數(shù)代表性的同時，也將與北證50指數(shù)形成協(xié)同效應，進一步引導中長期資金配置創(chuàng)新型中小企業(yè)，為市場引入更多源頭活水。”市場人士表示。

    據(jù)了解，北交所開市后，聚焦北交所的主動型產(chǎn)品不斷增多，目前已有超過580只公募基金參與了北交所上市公司的投資。

    北交所相關(guān)負責人表示，隨著北證50指數(shù)的推出，被動型產(chǎn)品將加速布局。對投資者來說，可以通過指數(shù)化投資分散風險，降低成本，為普通投資者分享創(chuàng)新型中小企業(yè)高速成長紅利提供便利，同時也為中長線配置資金入市打開切入口。對市場發(fā)展來說，隨著指數(shù)產(chǎn)品的推出，進一步豐富了投資標的類型，加深了專業(yè)機構(gòu)參與度，進而帶動市場整體流動性，強化市場價值發(fā)現(xiàn)功能。此外，隨著整體市場功能優(yōu)化，還將吸引更多有發(fā)展?jié)摿Φ膬?yōu)質(zhì)企業(yè)進入北交所，起到進一步集聚資源作用，推動市場良性循環(huán)。

    “近年來，指數(shù)基金規(guī)模迅速增長，指數(shù)化投資已成為我國機構(gòu)資產(chǎn)配置和居民財富投資的重要方式。指數(shù)和指數(shù)型產(chǎn)品在服務實體經(jīng)濟、推動長期資金入市、平抑市場波動等方面亦發(fā)揮著日益重要的作用。”上述負責人表示，目前，北交所開市運行僅一年，指數(shù)體系建設(shè)剛剛起步，未來隨著市場發(fā)展，將形成更加完善豐富的指數(shù)及指數(shù)化產(chǎn)品體系。